stringtranslate.com

Джанет Таваколи

Джанет Таваколи — президент Tavakoli Structured Finance, Inc., консалтинговой фирмы из Чикаго. Она опубликовала три книги о кредитных деривативах , структурном финансировании и мировом финансовом кризисе 2008 года .

Образование и опыт

Джанет — дочь хирурга из Висконсина и медсестры из Буффало, штат Нью-Йорк. Ее отец умер, когда ей было 12. Она выросла на южной стороне Чикаго и Оук-Брук, штат Иллинойс , и получила степень бакалавра в области химического машиностроения в Иллинойском технологическом институте в 1975 году.

Сразу после окончания университета в 1975 году она вышла замуж за иранского аспиранта и стала Джанет Таваколи. Таваколи жили в Иране больше года, пока шах был свергнут, уехав в 1979 году, через три месяца после возвращения аятоллы Хомейни . [1] [2] Затем Джанет вернулась в США, но ее муж остался в Иране. Они развелись после пяти лет брака. Вернувшись в США, она работала инженером, одновременно обучаясь в Школе бизнеса Бута Чикагского университета , где в 1981 году получила степень магистра делового администрирования в области финансов. [3]

Карьера

Таваколи работала в сфере финансов с момента получения степени магистра делового администрирования в 1981 году. Она торговала, структурировала и продавала деривативы и структурированные продукты как в Нью-Йорке, так и в Лондоне. Кроме того, она занимала руководящие должности в отделе глобальных финансовых рынков в Westdeutsche Landesbank в Лондоне, группе рынков капитала в Bank One в Чикаго, отделе торговли свопами (финансами) и маркетинге ипотечных ценных бумаг в Merrill Lynch в Нью-Йорке и маркетинге MBS для японских клиентов в PaineWebber (теперь UBS) в Нью-Йорке. Она также работала в Bear Stearns , Goldman Sachs , Salomon Brothers и Bank of America . [4]

Она преподавала «Деривативы: фьючерсы, форварды, опционы и свопы» в Школе бизнеса Бута Чикагского университета в качестве приглашенного доцента финансов. [5]

Предупреждения о финансовой отрасли

Таваколи начала предупреждать об опасностях в финансовой отрасли в 1990-х годах. Ее книга «Кредитные деривативы : руководство по инструментам и приложениям» , опубликованная в 1998 году, предупреждала о риске документации и асимметрии информации , создающих экономические искажения . Она часто критиковала Международную ассоциацию свопов и деривативов . [6] Ее книга 2003 года «Обеспеченные долговые обязательства и структурированное финансирование» предупреждала о плохих рейтингах и коррумпированных структурах. Эти CDO стали причиной фактического банкротства AIG во время финансового кризиса в сентябре 2008 года (после чего AIG получила масштабную помощь за счет налогоплательщиков). В 2011 году она неофициально «отменила» обозначение в качестве национально признанных статистических рейтинговых организаций десяти рейтинговых агентств, имеющих этот статус, на том основании, что они его не заслуживают. [7]

Письмо

В книге Таваколи « Уважаемый мистер Баффет: чему инвестор учится в 1269 милях от Уолл-стрит» (2009) ее обсуждения с Уорреном Баффетом по кредитным деривативам и структурированному финансированию используются в качестве контекста для анализа мирового финансового кризиса 2008 года. Обсуждения начались после того, как Баффет пригласил ее на обед после получения копии ее книги «Кредитные деривативы и синтетические структуры» (1998, 2001). [8] В этой книге, наряду с ее работой «Обязательства по обеспеченным долгам и структурированное финансирование: новые разработки в области наличных и синтетической секьюритизации» (2003, переизданной под названием « Структурированное финансирование и обязательства по обеспеченным долгам: разработки в области наличных и синтетической секьюритизации» в 2008 году, описываются недостатки методологии оценки структурированных финансовых продуктов.

Она также писала статьи для The Wall Street Journal , Financial Times , Business Week и других финансовых изданий. [5]

Ее первый роман «Архангелы: Восстание иезуитов» был опубликован в 2013 году. [9]

Критика TARP

Таваколи — ярый критик Программы помощи проблемным активам 2008 года (TARP) для финансовых учреждений. [10] Она указывает на то, что многие принятые решения, по-видимому, отдают предпочтение компаниям, связанным с правительственными чиновниками, принимающими решения. В частности, она критикует Федеральный резервный банк Нью-Йорка, возглавляемый в то время Тимоти Гайтнером , за решение выплатить Goldman Sachs и другим финансовым фирмам 100 центов за доллар за миллиарды долларов проблемных кредитных дефолтных свопов AIG , [11] в то время как другие страховщики облигаций урегулировали аналогичные контракты всего за десять центов за доллар. [12] AIG пыталась убедить банки согласиться на скидку в 40 центов за доллар. [13]

Генри Полсон , главный архитектор спасения, был генеральным директором Goldman Sachs в то время, когда были заключены эти соглашения CDS. Позднее администрация Обамы назначила Гайтнера министром финансов. [14]

Работы

Романы

Примечания

  1. ↑ Интервью на C-Span Q&A. 19 апреля 2009 г.
  2. ↑ Пума, Эми Брейверман (май–июнь 2008 г.). «Структурированный успех». Журнал Чикагского университета . Получено 22 февраля 2013 г.
  3. ↑ «Касандра кредитных деривативов», Business Week Chicago , 28 января 2008 г.
  4. ↑ Bear Sterns, Salomon и BOA упоминаются в интервью Брайана Лэмба C-Span на YouTube , 19 апреля 2009 г.
  5. ^ ab "Биография". Tavakoli Structured Finance . Получено 22.02.2013 .
  6. ↑ Джанет Таваколи (20 февраля 2013 г.). «Внимание! Википедия снизит ваш финансовый IQ». Huffington Post. Архивировано из оригинала 19 июня 2013 г.
  7. ^ Джанет Таваколи (26 июля 2011 г.). «Tavakoli Structured Finance отменяет присвоение рейтинговым агентствам статуса NRSRO». Архивировано из оригинала 26 июня 2014 г.
  8. ^ Таваколи, Джанет М. (2009). Дорогой мистер Баффет: чему учится инвестор в 1269 милях от Уолл-стрит. Хобокен, Нью-Джерси: John Wiley & Sons. стр. 2. ISBN 978-0-470-40678-6.
  9. ^ Таваколи, Джанет (2 февраля 2013 г.). «Что-то забавное и подозрительное в раздачах Goodreads и Amazon». Huffington Post .
  10. ^ Плохие деньги: безрассудные финансы, провальная политика и глобальный кризис американского капитализма, Кевин Филлипс, Penguin Group, 2009, ISBN 978-0-14-311480-2 
  11. ^ «Комментарий: Что Уолл-стрит вам должен», CNN , 15 июля 2009 г.
  12. ^ «Тимоти Гайтнер, я разоблачаю ваш блеф», Huffington Post , Джанет Таваколи, 7 января 2010 г.
  13. ^ «Тайный выбор Федерального резервного банка Нью-Йорка для оплаты свопов бьет по налогоплательщикам», Bloomberg , Ричард Тейтельбаум и Хью Сон, 27 октября 2009 г.
  14. ^ Таваколи, Джанет (22 ноября 2009 г.). «Я отзываю свои извинения и призываю к большему регулированию Goldman Sachs» (PDF) . Tavakoli Structured Finance . Получено 22.02.2013 .

Внешние ссылки