«Китайская суета» — финансовый документальный фильм 2017 года , снятый компанией Magnolia Pictures и снятый Джедом Ротштейном. [1] Документальный фильм раскрывает систематическое и шаблонное мошенничество с ценными бумагами, продолжавшееся десятилетиями,со стороны китайских компаний, акции которых котируются на фондовом рынке США.
Многие из главных героев фильма, такие как Дэн Дэвид и Джон Карнс, являются акционерами-активистами и специалистами по комплексной проверке , которые обнаружили мошенничества, в том числе сфабрикованную бухгалтерскую отчетность и наглые искажения фактов, и впоследствии сократили акции, чтобы вызвать крах компаний, что часто приводило к краху компаний. коллективные иски, исключение из листинга NASDAQ и отмена регистрации SEC. [2] [3] [4]
После финансового кризиса 2007–2008 годов , когда инвестиционные компании в Соединенных Штатах искали способы улучшить инвестиционную эффективность клиентов, одновременно зарабатывая деньги для себя, они случайно пришли к идее продажи возможностей ничего не подозревающим американцам, которые хотят разбогатеть, участвуя в «История роста Китая», но мало что знаю о стране и ее компаниях. [5] Они делают это, заставляя небольшие невзрачные китайские компании (такие как Orient Paper и Advanced Battery Technologies (ABAT)) совершать обратные слияния с несуществующими американскими компаниями (такими как Buffalo Mining) и, таким образом, в одночасье попасть на NYSE. [6] Шумихе, которая сопровождает это, способствуют платные выступления таких людей, как Билл Клинтон и Генри Киссинджер, на так называемых «инвестиционных конференциях», организованных инвестиционными фирмами уровня B ( Roth Capital — одна из таких фирм, показанная в документальном фильме). тем самым добавляя одеянию респектабельности и надежности. [7] Акции этих компаний растут, инвестиционные фирмы подстрекают своих инвесторов покупать их, попутно выкачивая брокерские услуги. Когда цены на эти акции падают до их реальной стоимости, ничего не подозревающие вкладчики остаются с большим количеством бесполезных акций в своих пенсионных планах 401(k) . [8]
Документальный фильм исследует сговор, который произошел с 2008 по 2016 год между американскими инвестиционными фирмами второго и третьего уровня с Уолл-стрит, такими как Roth Capital Partners [9] и небольшими компаниями, базирующимися в Китае. Большинство компаний, показанных в фильме, были зарегистрированы на Нью-Йоркской фондовой бирже в результате обратного слияния. [10] В фильме показано, что фактические доходы китайских фирм (отраженные в их отчетах, подаваемых китайским государственным учреждениям), обычно составляли одну десятую от того, что было зарегистрировано в SEC . [11] После расследований большинство фирм были исключены из листинга NYSE, что привело к убыткам американских инвесторов в миллиарды долларов. [12]
Информация о мошенничествах была опубликована в китайских газетах в 2010 году, в том числе в интернет-издании Sina , но американские инвесторы не знали об этом, поскольку статьи были в основном на китайском языке. [13] Впоследствии небольшая исследовательская и инвестиционная фирма Muddy Waters опубликовала переводы отчетов Sina, но они не получили особого внимания. [14]
Фильм завершается заключительной сценой, которая подчеркивает продолжающееся отсутствие регулирующего надзора за мошенничеством с ценными бумагами в Китае . Из примерно 400 китайских компаний только один генеральный директор попал в тюрьму за мошеннические обратные слияния. В фильме также предполагается, что заявления Alibaba Group и других существующих китайских фирм о высоких темпах роста могут быть столь же ложными.
В документальном фильме представлены интервью с инвестиционными банкирами и информаторами, такими как Дэн Дэвид , который, прочитав отчеты компании Muddy Waters Research, занимающейся комплексной экспертизой , решил продать на понижение многие разрекламированные дешевые акции, базирующиеся в Китае. [15] В нем также представлены интервью с журналистами Wall Street Journal и New York Times , Митчеллом Нуссбаумом, юристом Loeb & Loeb, который представлял китайские фирмы, представленные в фильме, инвестиционным банкиром, который продавал акции и давал рекомендации «покупать» эти акции своим клиентам, генералу армии США в отставке Уэсли Кларку , который был председателем правления Rodman & Renshaw, другой фирмы, продававшей эти акции, и Полу Гиллсу (профессору Пекинского университета ). [16] В документальном фильме показаны проблемы, которые возникают, когда крупные бухгалтерские фирмы, такие как KPMG и Price Waterhouse Coopers, подписывают аудиторские отчеты, подготовленные их филиалами в Китае, которые, возможно, не были полностью проверены, но это система, которой следуют все крупные компании. бухгалтерские фирмы по всему миру. [17]
Премьера фильма состоялась в 2017 году на кинофестивале в Торонто , он был выпущен на DVD и показан в Международном финансовом центре в Гонконге в апреле 2018 года.
«Гнилые помидоры» дают фильму рейтинг 74% на основе отзывов 27 критиков. [19] [20] Марк Хьюз, сотрудник Forbes, назвал его «самым важным фильмом года». [21] [22]