Историческое моделирование в анализе стоимости под риском (VaR) в финансах представляет собой процедуру прогнозирования стоимости под риском путем «моделирования» или построения кумулятивной функции распределения (CDF) доходности активов с течением времени. В отличие от параметрических моделей VaR, историческое моделирование не предполагает конкретного распределения доходности активов. Кроме того, его относительно легко реализовать. Однако есть несколько недостатков исторического моделирования. Историческое моделирование применяет равный вес ко всем доходностям за весь период; это несовместимо с уменьшающейся предсказуемостью данных, которые дальше от настоящего.
Взвешенное историческое моделирование применяет уменьшающиеся веса к доходностям, которые находятся дальше от настоящего, что преодолевает непоследовательность исторического моделирования с уменьшающейся предсказуемостью данных, которые находятся дальше от настоящего. Однако взвешенное историческое моделирование по-прежнему предполагает независимые и одинаково распределенные случайные переменные (IID) доходности активов. [1]
Фильтрованное историческое моделирование пытается уловить волатильность, которая является одной из причин нарушения IID.
Джованни Бароне-Адези и Костас Джаннопулос (1996), Упрощенный подход к условной оценке рисков
Джованни Бароне-Адези, Фредерик Бургуан, Костас Яннопулос (1998) Не оглядывайся назад
Джованни Бароне-Адези, Костас Джаннопулос и Лес Воспер (1999), VaR без корреляций для портфелей производных ценных бумаг