stringtranslate.com

Луи Башелье

Луи Жан-Батист Альфонс Башелье ( фр. [baʃəlje] ; 11 марта 1870 г. – 28 апреля 1946 г.) [1] был французским математиком на рубеже 20-го века. Ему приписывают то, что он был первым человеком, который смоделировал стохастический процесс, теперь называемый броуновским движением , в рамках его докторской диссертации «Теория спекуляции» ( Théorie de la spéculation , защищена в 1900 году).

Докторская диссертация Башелье, в которой была представлена ​​первая математическая модель броуновского движения и ее применение для оценки опционов на акции , была первой работой, в которой использовалась передовая математика в изучении финансов . Его модель Башелье оказала влияние на развитие других широко используемых моделей, включая модель Блэка-Шоулза .

Башелье считается основоположником финансовой математики и пионером в изучении случайных процессов.

Ранние годы

Башелье родился в Гавре , в департаменте Приморская Сена . Его отец был виноторговцем и ученым- любителем , а также вице-консулом Венесуэлы в Гавре. Его мать была дочерью крупного банкира (который также был писателем поэтических сборников). Оба родителя Луи умерли сразу после того, как он получил диплом средней школы («baccalauréat» по-французски), заставив его заботиться о своей сестре и трехлетнем брате и взять на себя семейный бизнес, что фактически отложило его аспирантуру. За это время Башелье получил практическое знакомство с финансовыми рынками. Его учеба была еще больше отсрочена из-за военной службы. Башелье прибыл в Париж в 1892 году, чтобы учиться в Сорбонне , где его оценки были далеки от идеальных.

Докторская диссертация

Защищенная 29 марта 1900 года в Парижском университете, [2] диссертация Башелье не была хорошо принята, поскольку она пыталась применить математику к области, которая была незнакома математикам. [3] Однако его преподаватель Анри Пуанкаре , как известно, дал некоторые положительные отзывы (хотя и недостаточные, чтобы обеспечить Башелье немедленное место преподавателя во Франции в то время). Например, Пуанкаре назвал свой подход к выводу закона ошибок Гаусса

очень оригинально и тем более интересно, что рассуждения Фурье можно расширить, внеся некоторые изменения в теорию ошибок. ... Жаль, что г-н Башелье не развил эту часть своего тезиса дальше.

Диссертация получила оценку honorable и была принята к публикации в престижном Annales Scientifiques de l'École Normale Supérieure . Хотя она и не получила отметку très honorable , несмотря на свою исключительную важность, присвоенная оценка все же интерпретируется как признание его вклада. Жан-Мишель Курто и др. в «К столетию Théorie de la spéculation » [4] отмечают , что honorable была «высшей оценкой, которая могла быть присуждена за диссертацию, которая по сути находилась за пределами математики и имела ряд аргументов, далеких от строгости».

Академическая карьера

В течение нескольких лет после успешной защиты диссертации Башелье продолжал развивать теорию диффузионных процессов и публиковался в престижных журналах. В 1909 году он стал «вольным профессором» в Сорбонне . В 1914 году он опубликовал книгу Le Jeu, la Chance, et le Hasard (Игры, случайность и случайность), которая была продана тиражом более шести тысяч экземпляров. При поддержке Совета Парижского университета Башелье получил постоянную профессорскую должность в Сорбонне, но вмешалась Первая мировая война , и он был призван во французскую армию рядовым. Его армейская служба закончилась 31 декабря 1918 года. [5] В 1919 году он нашел должность доцента в Безансоне , заменив штатного профессора, находившегося в отпуске. [5] Он женился на Огюстине Жанне Майо в сентябре 1920 года, но вскоре овдовел. [5] Когда профессор вернулся в 1922 году, Башелье заменил другого профессора в Дижоне . [5] Он переехал в Ренн в 1925 году, но, наконец, получил постоянную профессорскую должность в 1927 году в Университете Безансона , где он проработал 10 лет до своей отставки. [5]

Помимо неудач, которые нанесла ему война, Башелье был забаллотирован в 1926 году, когда он попытался получить постоянную должность в Дижоне. Это произошло из-за «неправильного толкования» одной из статей Башелье профессором Полем Леви , который — к понятной ярости Башелье — ничего не знал ни о работе Башелье, ни о кандидате, которого Леви рекомендовал выше него. Позже Леви узнал о своей ошибке и примирился с Башелье. [6]

Хотя работа Башелье по случайным блужданиям опередила знаменитое исследование Эйнштейна броуновского движения на пять лет, новаторский характер его работы был признан только спустя несколько десятилетий, сначала Андреем Колмогоровым , который указал на его работу Полю Леви , затем Леонардом Джимми Сэвиджем , который перевел диссертацию Башелье на английский язык и привлек внимание к работе Башелье Пола Самуэльсона . Аргументы, которые Башелье использовал в своей диссертации, также предшествовали гипотезе эффективного рынка Юджина Фамы , которая очень тесно связана, поскольку идея случайного блуждания подходит для предсказания случайного будущего на фондовом рынке, где у каждого есть вся доступная информация. Его работа в области финансов признана одной из основ модели Блэка-Шоулза .

Работы

Также опубликовано в виде книги, Bachelier 1900b
Переиздано в сборнике сочинений, Bachelier 1995
Перевод на английский язык: Cootner 1964, стр. 17–78.
Перевод на английский язык с дополнительными комментариями и справочной информацией: Bachelier et al. 2006
Перевод на английский язык: май 2011 г.
Переиздано в сборнике сочинений, Bachelier 1995
Переиздано, Башелье 1992
Переиздано, Башелье 1993
Перевод на английский язык: Harding 2017
Исправление, Башелье 1941b

Смотрите также

Цитаты

  1. ↑ Феликс 1970, стр. 366–367.
  2. ^ "Луи БАШЕЛЬЕ, р. 11 марта 1870 г. - ум. 28 апреля 1946 г." (PDF) . www.encyclopediaofmath.org .
  3. ^ Weatherall, James Owen (2 января 2013 г.). Физика Уолл-стрит: краткая история предсказания непредсказуемого . Houghton Mifflin Harcourt. стр. 10–11. ISBN 978-0547317274.
  4. ^ "Louis Bachelier on the century of theorie de la speculation" (PDF) . Index Fund Advisor. Архивировано из оригинала 1 апреля 2004 года . Получено 28 августа 2024 года .{{cite web}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )
  5. ^ abcde Жан-Мишель Курто; Юрий Кабанов; Бернар Брю; Пьер Крепель; Изабель Лебон; Арно Ле Маршан (2000). «Луи Башелье к столетию со дня рождения Теории де ла Спекюлян» (PDF) . Математические финансы . 10 (3): 339–353. дои : 10.1111/1467-9965.00098. S2CID  14422885.
  6. ^ Мандельброт, Бенуа ; Хадсон, Ричард Л. (2014), Неправильное поведение рынков: фрактальный взгляд на финансовую турбулентность, Basic Books, стр. 48–49, ISBN 9780465004683.
  7. ^ Риц HL (1914). «Обзор: Луи Башелье Calcul des Probabilités. Том I» (PDF) . Бык. амер. Математика. Соц . 20 (5): 268–273. дои : 10.1090/s0002-9904-1914-02484-x .

Ссылки

Внешние ссылки