« Взаимный кредит » (иногда называемый « многосторонним бартером » или « кредитным клирингом ») — термин, в основном используемый в области дополнительных валют для описания общей, обычно небольшой, эндогенной денежной системы.
Термин подразумевает, что кредиторы и должники — это одни и те же люди, которые одалживают друг другу, но есть несколько нюансов. Некоторые думают о взаимном кредите как о типе валюты , но это может быть проблематично, потому что никакая валюта или деньги не «выпускаются» в том смысле, в котором это понимает большинство людей. Наличные очень редко «выпускаются», учет обычно ведется в бухгалтерской книге , поэтому ее также можно назвать «бухгалтерскими деньгами», денежной системой , учетом обмена или системой клиринга кредитов . Учет объясняется в разделе многостороннего обмена .
Практика многостороннего обмена может быть просто удобством, но как только согласована общая единица расчета, степень, в которой члены могут получать кредит, ограничена, система взаимного кредита быстро становится похожей на денежную систему. Однако взаимный кредит не является одной из признанных школ экономической мысли .
Несмотря на это, Кейнс предложил вместо золотого стандарта систему взаимного кредита под названием Международный клиринговый союз , но она была отвергнута.
Однако эти идеи можно найти в мутуализме , который ценит равноправный обмен и сотрудничество. [ необходима цитата ]
В традиционной экономике деньги рассматриваются как дефицитный товар, который сдается в аренду много раз одновременно теми, у кого они есть, тем, у кого их нет. [ требуется ссылка ] Такая практика напрямую ведет к накоплению и, следовательно, дефициту денег, к растущему разрыву в благосостоянии , к ловушке бедности , циклу подъемов и спадов , экономическому « императиву роста » и многим другим, казалось бы, вечным социальным порокам. [1]
Взаимный кредитный учет подчеркивает важность сбалансированного обмена по сравнению с важностью получения собственниками собственности чего-либо за бесценок. [ требуется ссылка ] Когда каждому кредиту соответствует равный и противоположный по величине долг, то есть когда нет ни денег, ни процентов, тогда предложение априори равно спросу , и все проблемы экономического равновесия исчезают.
Аналогично, очень политизированный вопрос о размере денежной массы решается, поскольку кредит является совершенно эластичным ; он доступен в любом количестве, которое должник может вернуть. Без процентов по депозитам нет причин копить кредит — все кредиты рассматриваются как краткосрочные ссуды между доверенными партнерами, хотя многие системы предусматривают положение о невыполнении обязательств, похожее на страхование.
Взаимный кредит подразумевает, что любой может получить кредит в той степени, в которой ему доверяют вернуть его. Это можно противопоставить коммерческим кредитным системам, в которых только банки могут «выдавать» кредит. Аналогично риск дефолта распределяется по-разному.
В системе фиатных денег выгоды от выпуска денег достаются суверену, который может тратить деньги из ничего. В системе коммерческого кредита проценты от ссуды денег из ничего достаются банку. В системе взаимного кредита нет механизма сеньоража и нет процентов.
Поскольку предложение денег эластично, проблема инфляции (слишком много денег в слишком маленькой экономике) никогда не должна возникать во взаимном кредите, а если это происходит, это указывает на провал управления. Некоторые системы позволяют счету «дома» неограниченно тратить, и это разрушает равновесие, приводя либо к инфляции, либо к рецессии.
В зависимости от значения слова «взаимный», экономика взаимного кредита может подразумевать, что люди, которые придают ценность деньгам, решают, какие начинания заслуживают привилегии кредита.
В традиционных денежных системах существуют значительные этические проблемы, связанные с кредитованием и заимствованием . Сравнение наказаний, вынесенных тройке за ростовщичество, и наказания греческого правительства за невыплату процентов, показывает, что в наше время политическое и моральное превосходство кредиторов над должниками практически абсолютно.
Каждая транзакция подразумевает, что один человек предоставляет кредит другому, существует необходимая моральная эквивалентность кредиторов и должников. Аналогично, как и в банковском деле, кредит ограничен степенью доверия владельцу счета, во взаимном кредите дебет часто также ограничен степенью доверия владельцу счета к тратам до нуля. В традиционной экономике высокие остатки на банковских счетах вознаграждаются (процентами), но прославленные члены систем взаимного кредитования как зарабатывают, так и тратят. [ требуется цитата ]
Взаимное кредитное управление основано на доверии. Без доверия нет кредита и, следовательно, нет транзакций. Но слишком большое доверие может быть использовано участниками, которые менее серьезно относятся к закрытию своих счетов на нуле — точно так же, как кредитный пузырь . Небольшие и эгалитарные системы обычно предоставляют каждому счету одинаковые (положительные и) отрицательные лимиты. Некоторые небольшие системы будут иметь «домашний» счет, который управляется коллективно и может иметь большие лимиты. Более крупные системы с меньшим доверием между участниками, большим разнообразием участников или чьи средства к существованию зависят от взаимности, имеют системы кредитного рейтинга более или менее сложной конструкции.
Дополнительный вопрос управления касается конфиденциальности. Какие транзакции видны кому, и какие остатки на счетах видны кому?
Практики и теоретики в движении дополнительных валют не используют этот термин последовательно. «Кредит» подразумевает, что что-то должно, однако многие общественные валюты, использующие эту рамку, не пытаются обеспечить долг. [ необходима цитата ] Между тем, значение слова «взаимный» редко обсуждается. Это может означать, что [2]
Ripple также описывается как взаимный кредит, хотя кредит предоставляется в одностороннем порядке (с одного счета на другой) и может не быть взаимным.
Деньги — это гораздо больше, чем запись того, что мы потратили и заработали. Хотя само определение денег весьма спорно, обычно важно, чтобы они обменивались на полезные вещи. То, что делает систему взаимного кредитного учета чем-то вроде денежной системы, — это договорное обязательство владельцев счетов закрыть все счета на нуле, то есть покинуть систему, не будучи должными и не будучи должными. Кредитная теория денег ясно говорит, что деньги не должны быть товарами, такими как золото, или быть обеспеченными ими. Системы взаимного кредита могут достаточно хорошо выполнять все три классические функции денег : как средства сбережения, средства обмена и расчетной единицы. [ требуется цитата ] И хотя некоторые неортодоксальные экономисты, такие как Сильвио Гезелль, утверждают, что деньги не должны использоваться даже как средство сбережения, [ требуется цитата ] как средство обмена, взаимный кредит не имеет себе равных:
Обратите внимание, что поскольку взаимные кредитные операции не подразумевают перемещения товара, они по своей природе являются как отслеживаемыми, так и обратимыми, в отличие, скажем, от наличных денег или биткоинов .
Говорят, что сегодня существуют три основных социальных института, использующих взаимный кредит: торговые биржи , местные системы биржевой торговли и ассоциации тайм-банкинга , каждый из которых имеет ряд ответвлений и вариаций, а также свое собственное понимание того, что означает взаимный кредит. [ необходима ссылка ]