Герберт Сэндлер (16 ноября 1931 г. – 5 июня 2019 г.) [1] был со-генеральным директором (вместе со своей женой Мэрион Сэндлер ) Golden West Financial Corporation и World Savings Bank . Он умер 4 июня 2019 г. в возрасте 87 лет. [2] Кредитная практика Golden West Financial заставила журнал Time включить Сэндлера и его жену Мэрион в свой список « 25 человек, виновных в финансовом кризисе ». [3]
Герберт Сэндлер родился 16 ноября 1931 года в Нью-Йорке. Он вырос в еврейской семье в Бронксе . [4]
Сэндлер окончил среднюю школу Стайвесант в Нью-Йорке и Городской колледж Нью-Йорка в 1951 году. В 1954 году он окончил юридический факультет Колумбийского университета. [5] [6]
В 1963 году Сэндлеры создали Golden West Financial Corporation, сберегательную и кредитную холдинговую компанию, чтобы приобрести Golden West Savings and Loan Association, предшественника World Savings Bank. С того времени Golden West превратился в один из крупнейших сберегательных банков в США с активами примерно в 125 миллиардов долларов, депозитами в 60 миллиардов долларов и 12 000 сотрудников. Под управлением Сэндлеров Golden West генерировал 19-процентный среднегодовой совокупный рост прибыли на акцию за 39-летний период. Компанию описывали как «одну из самых эффективных и производительных денежных машин на планете» [7] , и она 10 раз включалась в ежегодный список журнала Fortune самых уважаемых компаний США [8] . Сэндлеры также были названы «генеральными директорами года 2004» компанией Morningstar, Inc.
В статье о смерти Мэрион Сэндлер Райан Мак из Forbes отмечает, что Golden West «ввела практику заимствований, которая в значительной степени стала причиной краха рынка жилья» [9] .
Golden West был продан в 2006 году за 24 миллиарда долларов банку Wachovia Bank , а приобретение было завершено в октябре 2006 года. [10] На момент продажи Сэндлеры владели примерно 10% компании, что составило их долю в цене продажи около 2,4 миллиарда долларов. Из этой суммы Сэндлеры отдали 1,3 миллиарда долларов Фонду Сэндлера . [11]
Сэндлер и его жена на протяжении всей своей общественной жизни осуждали хищных кредиторов и плохую практику андеррайтинга других кредиторов. Однако, реальная практика их фирмы, особенно в 2000-х годах, подорвала их консервативные принципы кредитования и репутацию, особенно после краха на рынке жилья в 2008 году . [12]
Сэндлерам приписывают изобретение ипотеки «Pick-A-Pay», которая позволяла заемщикам платить меньше процентов по кредиту каждый месяц, что увеличивало общую сумму задолженности заемщика. Аналитики возлагают вину за почти полный крах Wachovia осенью 2008 года на ипотечный портфель «Pick-A-Pay», который они приобрели у фирмы Сэндлера. [13]
Мартин Икс, директор Центра ответственного кредитования , сказал, что штрафы за досрочное погашение затруднят для заемщиков с низкими доходами рефинансирование кредита на более приемлемые условия, и помог принять закон в Северной Каролине, запрещающий такие сборы. Сэндлеры поддержали штрафы за досрочное погашение, признав, что кредиторы использовали штрафы, чтобы запереть заемщиков в «абсолютно ужасных» кредитах, но заявив, что его фирма использовала штрафы, чтобы отбиваться от неэтичных брокеров, которые заманивали заемщиков кредитами с низкими процентными ставками, которые часто имели скрытые комиссии. Сэндлер описал независимых брокеров как «шлюх мира», тем не менее, к 2006 году независимые брокеры генерировали 60 процентов кредитного бизнеса World Savings, и он утверждал, что был вынужден сделать это, потому что брокеры были доминирующей силой в ипотечной отрасли. World Savings должен был звонить заявителям, чтобы убедиться, что они понимают условия своего кредита, в качестве проверки заявлений, которые брокеры делали заемщикам, но эти звонки достигли только около половины заемщиков. [14]
Сэндлеры помогли основать и являются одними из крупнейших благотворителей Центра ответственного кредитования , некоммерческой, беспартийной организации, борющейся с хищническим ипотечным кредитованием, займами до зарплаты и другими продуктами, которые наживаются на потребителях; [15] Центра американского прогресса , прогрессивного аналитического центра; ProPublica , редакции журналистских расследований; и Американского фонда борьбы с астмой . [ требуется ссылка ]
В 1991 году Сэндлеры основали Фонд Сэндлера , который пожертвовал сотни миллионов долларов на различные цели, в первую очередь сосредоточившись на научных исследованиях, гражданских свободах и социальной справедливости. В 2006 году Сэндлеры внесли в фонд взнос в размере 1,3 миллиарда долларов, что стало вторым по величине американским благотворительным взносом того года. [16]