stringtranslate.com

Две Сигмы

Two Sigma Investments, LP — хедж-фонд из Нью-Йорка , который использует различные технологические методы, включая искусственный интеллект , машинное обучение и распределенные вычисления , для своих торговых стратегий. [2] Фирмой управляли Джон Овердек и Дэвид Сигел до августа 2024 года . [2] [3] [4]

История

Two Sigma Investments была основана в 2001 году Джоном Овердеком , Дэвидом Сигелом и Марком Пикардом. [2] [5] Сигел — доктор компьютерных наук из Массачусетского технологического института , который работал в Tudor Investments , а Овердек — серебряный медалист Международной математической олимпиады , который впоследствии изучал математику в Стэнфордском университете и работал на Джеффа Безоса в первые дни Amazon.com . [6] Они встретились в DE Shaw & Co. , где Сигел занимал должность директора по информационным технологиям, а Овердек — должность управляющего директора. [7] Они ушли, чтобы совместно основать Two Sigma в 2001 году при начальном финансировании от Пола Тюдора Джонса . [6] [8] Пикард был президентом фирмы с момента ее основания до своей отставки в 2006 году. [7] [6]

Согласно Two Sigma, название фирмы было выбрано, чтобы отразить двойственность слова sigma. Сигма с маленькой буквы, σ, обозначает волатильность доходности инвестиций по заданному эталону, а сигма с большой буквы, Σ, обозначает сумму. Складывая волатильности отдельных позиций, измеренные по эталону, Two Sigma может усиливать сигналы прогноза, говорится на веб-сайте компании. [7] [9]

В октябре 2013 года Two Sigma Private Investments объявила о том, что она объединяется со Стивеном Ханнасом для создания Wings Capital Partners, частной компании по инвестициям, консалтингу и финансированию в сфере коммерческой авиации. [10] В июле 2014 года было объявлено, что Саймон Йейтс, глобальный руководитель отдела продаж и торговли производными финансовыми инструментами Citigroup , покинул банк, чтобы присоединиться к Two Sigma. [11] [12]

В феврале 2014 года Forbes сообщил, что бывший сотрудник Two Sigma Кан Гао, 29 лет, был привлечен к ответственности окружным прокурором Манхэттена и обвиняется в использовании устройства удаленного доступа для просмотра фирменных торговых моделей Two Sigma и отправке этой информации на свой личный адрес электронной почты, краже количественных торговых стратегий, торговых моделей, маркетинговой презентации и научного документа. [13] Дело, Нью-Йорк. против Кан Гао, привело к тому, что Гао получил 8 месяцев тюремного заключения по состоянию на октябрь 2014 года. [13] В феврале 2015 года Гао признал себя виновным в «незаконном доступе и копировании фирменной и конфиденциальной информации, связанной с торговыми методами фирмы». [14] [15]

В 2016 году Two Sigma Investments заняла 11-е место в рейтинге 100 лучших хедж-фондов Penta . [16]

По состоянию на начало 2017 года Two Sigma использовала краудсорсинговые возможности для поиска торговых сигналов. [17] К марту 2017 года фонд проводил конкурс на Kaggle по написанию кода торгового алгоритма. [18]

Фонд управлял примерно 8 миллиардами долларов в ноябре 2011 года, 23 миллиардами долларов в октябре 2014 года и 32 миллиардами долларов к концу 2015 года. [19] [2] [20] [21] По состоянию на октябрь 2017 года активы фонда достигли более 50 миллиардов долларов. [22] В мае 2019 года активы фонда достигли 60 миллиардов долларов. [23] Эта цифра немного снизилась до 58 миллиардов долларов в октябре 2020 года после того, как Two Sigma увидела убытки в своих премиях за риск, абсолютной доходности и макрофондах. [24]

Две заметные новые проблемы для фирмы стали публичными в 2023 году. В марте 2023 года фирма предприняла редкий шаг, обсудив кадровые разногласия в корпоративном пакете в заявлении для инвесторов. Похоже, что отношения между соучредителями Джоном Овердеком и Дэвидом Сигелом рухнули в течение предыдущих лет, и они больше не разговаривали; тем не менее, оба продолжали владеть большой частью компании, не проявляя никаких признаков готовности продать свою долю. Отношения были настолько спорными, что фирма прекратила проводить общие собрания из-за нежелания пары координировать и решать вопросы с сотрудниками или инвесторами вместе. Кроме того, Овердек находился в процессе запутанного и публичного развода, а его жена обвинила его в сокрытии семейных активов в судебном заявлении. [25] Позже в 2023 году The Wall Street Journal сообщил в октябре 2023 года, что старший вице-президент внес несанкционированные изменения в торговые модели Two Sigma, что привело к инвестиционным результатам, отличным от ожидаемых, что побудило Комиссию по ценным бумагам и биржам США начать расследование. Two Sigma исправила своих клиентов, которые были подписаны на определенные фонды, понесшие убытки. [1]

В августе 2024 года Овердек и Сигел ушли с постов соисполнительных директоров и были заменены Картером Лайонсом и Скоттом Хоффманом. [4]

Технологии

В конце 2016 года Two Sigma Investments представила конкурс искусственного интеллекта под названием Halite . Halite — это игра-программирование, в которой энтузиасты программирования могут создавать умных ботов, целью которых является получение контроля над виртуальной сеткой. [26] [27] [28] В связи с успехом Halite I Two Sigma решила разработать второй сезон Halite под названием Halite II . Он проходил с октября 2017 года по январь 2018 года, и в этой версии игроки соревновались за контроль над планетами с помощью кораблей. [29] В октябре 2022 года Two Sigma стала оператором узла Chainlink , чтобы расширить варианты использования гибридных смарт-контрактов на основе блокчейна. [30]

Информация о фонде

Two Sigma была отмечена в деловой прессе за ее необычайно высокую норму прибыли, сопоставимую с ее более старыми и зрелыми конкурентами DE Shaw & Co. и Renaissance Technologies . [2] [31] В октябре 2014 года Two Sigma привлекла 3,3 миллиарда долларов для макрохедж-фонда в одном из крупнейших новых пулов такого капитала, привлеченного после финансового кризиса 2008 года . [20]

Существует несколько специализированных подразделений, которые сосредоточены на частных инвестициях, венчурных инвестициях (с упором на компании, работающие в сфере науки о данных), консультировании институциональных клиентов и управлении высокочастотным брокерско-дилерским бизнесом. [32] [33] [20]

Ссылки

  1. ^ abc Цукерман, Грегори; Чанг, Джульетта (29 октября 2023 г.). «Хедж-фонд Two Sigma пострадал от торгового скандала». The Wall Street Journal . Получено 29 октября 2023 г.
  2. ^ abcde Варди, Натан (11 июля 2014 г.). «Two Sigma Investments переживает отличный год и становится мощным хедж-фондом». Forbes . Получено 31 июля 2014 г.
  3. ^ 100 самых богатых хедж-фондов мира, Bloomberg Markets
  4. ^ Фаррелл, Морин (28 августа 2024 г.). «Проблемный хедж-фонд Two Sigma заменяет враждующих основателей». The New York Times .
  5. ^ "Two Sigma Investments". Bloomberg BusinessWeek . Архивировано из оригинала 9 июля 2009 года . Получено 31 июля 2014 года .
  6. ^ abc Джульет Чанг; Грегори Цукерман (20 июня 2023 г.). «Внутри обостряющейся вражды в одном из крупнейших хедж-фондов Уолл-стрит». The Wall Street Journal . ISSN  0099-9660. Wikidata  Q119797854 . Получено 20 июня 2023 г.
  7. ^ abc "О нас". Two Sigma Investments . Получено 31 июля 2014 г.
  8. ^ Тауб, Стивен (28 июня 2019 г.). «Внутри вызывающего, причудливого и дико успешного мира Quant Shop Two Sigma». Institutional Investor . Получено 16 января 2020 г.
  9. ^ Натан Варди (29 сентября 2015 г.). «Rich Formula: Math And Computer Wizards Now Billionaires Thanks To Quant Trading Secrets». Forbes . ISSN  0015-6914. Wikidata  Q119798833 . Получено 20 июня 2023 г.
  10. ^ "Stephen Hannahs, Two Sigma Private Investments объединяются для создания Wings Capital Partners, частной компании по инвестициям, консультированию и финансированию в сфере коммерческой авиации". Yahoo! Finance . 7 октября 2013 г. Получено 31 июля 2014 г.
  11. ^ Дуган, Кевин (2 июля 2014 г.). «Citi теряет руководителя отдела деривативов акций в пользу Two Sigma Investments». New York Post . Получено 31 июля 2014 г.
  12. ^ Дэйкин Кэмпбелл (2 июля 2014 г.). «Глава Citi Equity Derivatives Йейтс заявил о присоединении к Two Sigma». Bloomberg News . Wikidata  Q119798279 . Получено 20 июня 2023 г.
  13. ^ ab Bishop, Stewart (14 октября 2014 г.). «Бывший аналитик Two Sigma не может избежать суда по делу об интеллектуальной собственности, но залог сокращен». law360.
  14. ^ "ДА ВЭНС: КАН ГАО ПРИЗНАЕТ СЕБЯ ВИНОВНЫМ В КОПИРОВАНИИ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОЙ ТОРГОВОЙ ИНФОРМАЦИИ У СВОЕГО БЫВШЕГО РАБОТОДАТЕЛЯ" (пресс-релиз). Окружная прокуратура округа Нью-Йорк. 24 февраля 2015 г. Получено 16 июня 2015 г.
  15. ^ Долмеч, Крис (24 февраля 2015 г.). «Бывший аналитик Two Sigma Гао признал себя виновным в краже программного обеспечения». Нью-Йорк: Bloomberg LP . Получено 16 июня 2015 г.
  16. ^ "Penta Top 100 Hedge Funds". Barron's . 17 июня 2017 г. Получено 5 ноября 2017 г.
  17. ^ Вигглсворт, Робин (17 октября 2017 г.). «Cohen-backed Quantopian запускает фонд для внешних инвесторов». The Financial Times . Соединенное Королевство . Получено 29 октября 2017 г.
  18. ^ Вигглсворт, Робин (8 марта 2017 г.). «Хедж-фонды внедряют новые методы поиска новых технологических талантов». The Financial Times . Соединенное Королевство . Получено 29 октября 2017 г.
  19. ^ Коупленд, Роб (1 ноября 2011 г.). «Two Sigma готовит новый глобальный фонд акций» . Получено 31 июля 2014 г.
  20. ^ abc Simone Foxman (30 октября 2014 г.). «Two Sigma Raises $3.3 Billion for New Macro Hedge Fund». Bloomberg News . Wikidata  Q120052780 . Получено 28 июня 2023 г. .
  21. ^ Варди, Натан. «Top Quant Hedge Funds Stand Out With Good 2015». Forbes . Получено 25 июня 2016 г.
  22. ^ Вигглсворт, Робин (23 октября 2017 г.). «Two Sigma быстро поднимается на вершину мира квантовых хедж-фондов». The Financial Times . Соединенное Королевство . Получено 29 октября 2017 г.
  23. ^ Сакс, Брэдли. «Это игра в кошки-мышки»: глава отдела технологий в хедж-фонде Two Sigma стоимостью 60 миллиардов долларов объясняет, почему кибербезопасность — более сложная задача, чем ИИ». Business Insider . Получено 18 июня 2019 г.
  24. ^ Катя Пожекански; Хема Пармар (17 ноября 2020 г.). «Ренессанс, падение двух сигм, когда кванты перемещаются по хаосу». Новости Блумберга . Викиданные  Q119797909 . Проверено 20 июня 2023 г.
  25. ^ Фаррелл, Морин (6 ноября 2023 г.). «Война миллиардеров, мошенник-сотрудник, развод: история горя одного хедж-фонда». The New York Times . Получено 6 ноября 2023 г.
  26. ^ «Two Sigma объявляет о публичном запуске Halite, AI Coding Game». Cornell Tech . 2 ноября 2016 г. Получено 10 сентября 2017 г.
  27. ^ "Halite: An AI Programming Challenge | Hacker News". news.ycombinator.com . Получено 10 сентября 2017 г. .
  28. ^ "Представляем Halite: Our Limited Release AI Challenge". Two Sigma . Получено 10 сентября 2017 г. .
  29. ^ "Halite II". Halite . Получено 23 января 2018 .
  30. ^ "Хедж-фонд Two Sigma предоставит данные для информационной сети блокчейна Chainlink". Business Insider . Получено 6 октября 2022 г.
  31. ^ "Two Sigma Investments/Two Sigma Advisers" . Получено 31 июля 2014 г.
  32. ^ "Two Sigma Private Investments" . Получено 31 июля 2014 г.
  33. ^ "Two Sigma Ventures" . Получено 31 июля 2014 г.

Внешние ссылки