В бухгалтерском учете дни непогашенной задолженности по продажам (также называемые DSO и днями дебиторской задолженности ) — это расчет, используемый компанией для оценки размера непогашенной дебиторской задолженности . Он измеряет этот размер не в денежных единицах, а в средних днях продаж.
Обычно количество дней с непогашенной задолженностью по продажам рассчитывается ежемесячно. В целом, более высокий коэффициент DSO может указывать на клиентскую базу с проблемами с кредитованием и/или на компанию, которая испытывает недостаток в своей деятельности по взысканию задолженности. [1] Низкий коэффициент может указывать на то, что кредитная политика фирмы слишком строгая, что может препятствовать продажам.
Дни, оставшиеся до продажи, часто неверно интерпретируются как «среднее количество дней для полного сбора оплаты после продажи». Формула для этого будет Σ (Дата продажи) - (Дата оплаты)/(Количество продаж) . Этот расчет иногда называют «Истинным DSO». Вместо этого, дни непогашенных продаж лучше интерпретировать как «дни (средней) стоимости продаж, которые у вас в настоящее время непогашены». Соответственно, дни непогашенных продаж можно выразить как следующий финансовый коэффициент :
Дебиторская задолженность относится к непогашенному остатку дебиторской задолженности на определенный момент времени, тогда как средний объем продаж в день — это средний объем продаж, рассчитанный за определенный период времени. Это может быть годовой показатель, как в приведенной выше формуле, или это может быть любой период времени, который считается полезным для компании. Поскольку это средний общий KPI, выбор слишком низкого периода времени может привести к нежелательным артефактам в данных. Обычно это календарный год или месяц или финансовый год или период.
Изменения в «среднем количестве дней, необходимых для полного сбора оплаты после совершения продажи» могут повлиять на количество дней, оставшихся до погашения задолженности, поскольку колебания средней продолжительности процесса взыскания могут повлиять на остаток дебиторской задолженности компании, однако на количество дней, оставшихся до погашения задолженности, также влияют колебания объема продаж.
Количество дней с непогашенной задолженностью по продажам считается важным инструментом измерения ликвидности. В некотором смысле оно измеряет баланс между усилиями компании по продажам и усилиями по взысканию задолженности. Если продажи снижаются изолированно, DSO увеличится, что указывает на то, что в будущем могут возникнуть проблемы с денежным потоком, когда падение продаж пройдет через цикл взыскания задолженности. Если продажи уменьшаются пропорционально дебиторской задолженности, DSO не увеличится. Хотя это может быть неприятной новостью, это не указывает на изменение баланса продаж и дебиторской задолженности и, следовательно, не повлияет на DSO. Аналогичным образом, увеличение срока взыскания задолженности негативно скажется на DSO, если продажи останутся прежними (поскольку остаток дебиторской задолженности увеличится), но если это сопровождается пропорциональным увеличением продаж, это не изменит баланс продаж и дебиторской задолженности и, следовательно, не повлияет на DSO.
Количество дней непогашенной задолженности по продажам имеет тенденцию к увеличению по мере того, как компания становится менее склонной к риску. Более высокие дни непогашенной задолженности по продажам также могут быть признаком неадекватного анализа заявителей на условия кредитования с открытым счетом. Увеличение DSO может привести к проблемам с денежным потоком и может привести к решению об увеличении резерва по безнадежным долгам компании-кредитора.
Количество дней непогашенной задолженности по продажам может меняться из месяца в месяц и в течение года в зависимости от сезонного делового цикла компании . При анализе эффективности работы компании интерес представляет тенденция в DSO. Если DSO увеличивается, дебиторская задолженность увеличивается или средний объем продаж в день уменьшается. Увеличение дебиторской задолженности может указывать на то, что клиенты тратят больше времени на оплату своих счетов, что может быть предупреждением о том, что клиенты недовольны продуктом или услугой компании, или что продажи осуществляются клиентам, которые менее кредитоспособны, или что продавцам приходится предлагать более длительные сроки оплаты, чтобы генерировать продажи. Аналогично, уменьшение среднего объема продаж в день может указывать на необходимость в большем количестве торгового персонала или более эффективном использовании.
Некоторые компании могут попытаться сосредоточиться больше на аспекте сбора в уравнении DSO, вычисляя дни просроченных продаж (DDSO). Это просто (просроченная дебиторская задолженность)/(средний объем продаж в день) . Поскольку дебиторская задолженность = текущая + просроченная дебиторская задолженность, формула DDSO часто определяется как (дебиторская задолженность)/(средний объем продаж в день) − (текущая дебиторская задолженность)/(средний объем продаж в день) . Хотя математически это сложнее, это то же самое число. Эту формулу можно интерпретировать как DSO - "Best Possible" DSO, однако. В этом случае это "Best Possible", потому что не предполагается, что в среднем вы можете ожидать, что ваши счета будут оплачены до даты платежа. В этой интерпретации DDSO можно интерпретировать как часть DSO из-за просроченной дебиторской задолженности. Однако, как и DSO, DDSO может зависеть от скорости сбора просроченных счетов, но она не измеряет скорость. Она измеряет размер в единицах средних дневных продаж.