stringtranslate.com

Защищенная транзакция

Обеспеченная сделка — это ссуда или кредитная сделка, в которой кредитор приобретает обеспечительный интерес в залоге , принадлежащем заемщику, и имеет право лишить залога права взыскания или вернуть себе залог в случае неисполнения обязательств заемщиком . Условия взаимоотношений регулируются договором или соглашением об обеспечении . [1] В Соединенных Штатах обеспеченные сделки с личным имуществом (то есть всем, кроме недвижимого имущества ) регулируются статьей 9 Единообразного коммерческого кодекса (UCC). [2]

Защита обеспечительных интересов в производстве по делу о банкротстве

Одним из основных преимуществ получения статуса обеспеченного кредитора посредством обеспеченной сделки является защита во время процедуры банкротства. [3] В случае процедуры банкротства обеспеченный кредитор должен подать исковое заявление с описанием долга и оставшейся задолженности. [4] В Соединенных Штатах Кодекс о банкротстве §506(b) дает обеспеченному кредитору по утвержденному судом иску право начислять проценты после подачи заявления, гонорары адвокатов и расходы по его иску при соблюдении трех условий:

Требования могут быть недостаточно обеспеченными, если стоимость залога меньше суммы, причитающейся под залог. [5] Например, кто-то использует свой автомобиль стоимостью 30 000 долларов США, а залог составляет 40 000 долларов США, что означает, что долг в размере 10 000 долларов США является необеспеченным. Требования также могут быть чрезмерно обеспеченными, если стоимость залога превышает сумму, причитающуюся под залог. [5] Например, кто-то использует свою лодку стоимостью 50 000 долларов США под залог на сумму 45 000 долларов США, что делает 5000 долларов США чрезмерным обеспечением.

Одной из особенностей процедуры банкротства, оказывающей влияние на кредиторов, является автоматическое приостановление дела . [6] Если обеспечительный интерес не защищен должным образом, обеспеченный кредитор может обратиться в суд с просьбой отменить автоматическое приостановление. [7] В Соединенных Штатах автоматическое приостановление должно быть отменено судом, если:

  1. в залоге нет собственного капитала, который мог бы быть реализован для необеспеченных кредиторов, и
  2. обеспечение не является необходимым для эффективной реорганизации. [7] [8]

Как стать обеспеченным кредитором

Залоговый интерес может быть создан договорами, залогами, созданными законами, и залогами, созданными судебными актами. [9] UCC §9-203(b) требует трех вещей для создания обеспечительного интереса в Соединенных Штатах:

  1. наличие залога или удостоверенного договора обеспечения с описанием залога,
  2. стоимость залога и
  3. заемщик (должник) должен иметь права на предмет залога. [10] [11]

Виды залога

Обеспеченная сделка включает в себя несколько форм обеспечения. Определение залога в UCC следующее:

имущество, находящееся под залогом или сельскохозяйственным залогом. Термин включает в себя:

(A) поступления, к которым прилагается обеспечительный интерес; (B) счета, движимое имущество, платежные нематериальные активы и векселя, которые были проданы; и

(C) товары, являющиеся предметом поставки.

—  § 9-102. (12) Определения и указатель определений. Обеспечение, текст UCC § 9-102

Это определение включает в себя такие вещи, как ипотечные кредиты, автокредиты, кредиты на приобретение инвентаря, кредиты на сельскохозяйственные культуры и многое другое. [9] В зависимости от вида залога к обеспеченной сделке могут применяться особые правила. Статья 9 УКК определяет множество видов залога, которые не всегда совпадают с общепринятым значением. [12] Примером может служить определение «фермерской продукции», которое включает в себя не только яйца, которые откладывает курица, но и саму курицу. [13] В Соединенных Штатах, когда в соглашении об обеспечении используется залоговое условие UCC, обычно суды применяют значение термина, предусмотренное статьей 9, а не обычное значение. [14]

Различные виды собственности могут служить залогом залогового интереса, например, когда человек берет ипотечный кредит для покупки дома, дом становится залогом. Другим примером обеспечения залогового интереса может быть автомобиль, если кто-то возьмет залог за автомобиль, чтобы покрыть расходы. [15]

Закон по-разному относится к кредиторам , которые являются обеспеченными (т.е. имеют подтвержденный, усовершенствованный обеспечительный интерес), и к кредиторам, которые не имеют обеспечения. Необеспеченный кредитор – это просто лицо, которому причитаются деньги и которое не получило платеж в соответствии с условиями согласованной сделки. В случае неисполнения обязательств должником, имеющим нескольких кредиторов, различие между обеспеченным кредитором и необеспеченным кредитором имеет юридическое значение. Обеспеченный кредитор, как правило, всегда имеет приоритет в получении своих денег раньше, чем это сделают необеспеченные кредиторы. Другими словами, необеспеченный кредитор находится в конце очереди приоритетов – его единственным средством правовой защиты является получение решения суда о выплате суммы просроченного кредита.

Приведен следующий пример:

Должник занимает 10 000 долларов у автосалона для покупки автомобиля, используя сам автомобиль в качестве залога по кредиту (другими словами, дилерский центр сохраняет за собой право вернуть себе автомобиль в случае неисполнения обязательств должником по кредиту). Дилерский центр предоставляет этот кредит, используя заверенное соглашение об обеспечении – подписанное соглашение, дающее дилерскому центру обеспеченное право вернуть себе автомобиль в случае неисполнения обязательств должником. У должника также есть два необеспеченных кредитора, которые предоставили должнику ссуды в размере 1000 долларов США каждый. Ни у одного из этих кредиторов нет соглашения об обеспечении – их единственный способ вернуть свои деньги в случае, если должник не выполнит свои обязательства по кредиту, – это через судебную систему, тогда как обеспеченный кредитор может просто вернуть себе автомобиль по своему выбору (это называется самовосстановлением). помочь в возвращении во владение и является полностью законным при условии, что обеспеченный кредитор при этом не нарушает мировое соглашение). Должник имеет задолженность в размере 10 тысяч долларов перед обеспеченным кредитором и 2000 долларов перед необеспеченными кредиторами. Предположим, что должник не выполнил своих обязательств и его единственным активом является автомобиль. Дилерский центр может вернуть себе автомобиль и продать его в счет погашения долга. Здесь могут произойти две вещи: 1) Дилерский центр продает залог (автомобиль) за сумму, превышающую сумму долга (скажем, 15 тысяч долларов). В этом случае должник получит лишние 5 тысяч долларов (излишек), которые он будет использовать для погашения долгов своих необеспеченных кредиторов (и тогда у него останется 3 тысячи долларов). 2) Дилерский центр конфискует автомобиль и продает его за сумму, меньшую суммы долга, скажем, за 9 тысяч долларов (более вероятный сценарий). В этом случае дилерский центр обеспеченного кредитора оставляет себе 9 тысяч долларов США, а оставшиеся 1 тысяча долларов США (дефицит), которые причитаются дилерскому центру, становятся необеспеченными – он имеет тот же уровень приоритета, что и два других необеспеченных кредита. Эти три необеспеченных требования на сумму 1 тысяча долларов каждое будут выплачены поровну. Таким образом, если у должника есть 1500 долларов для погашения долга – каждый необеспеченный кредитор получит по 500 долларов (по 1/3 суммы каждый). Оставшийся долг, вероятно, никогда не будет погашен, поскольку в таких случаях, когда должник имеет несколько дефолтных кредитов, должник, скорее всего, подал иск в соответствии с гл. 7 Банкротство .

Если вы являетесь кредитором, крайне важно иметь соглашение об обеспечении в качестве залога, стоимость которого, как вы уверены, будет не меньше суммы кредита, который вы предоставили должнику. В противном случае ваш дефицит в этой сумме не обеспечен. В предыдущем примере дилерский центр предоставил взаймы 10 тысяч долларов на автомобиль, справедливая рыночная стоимость которого составляла всего 9 тысяч долларов. Таким образом, им не хватило 1 тысячи долларов, которые стали необеспеченными. Для заключения соглашения об обеспечении обычно требуется подача публичного уведомления. См. §§ 9-302 – 9-305 Кодекса. [16]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Защищенные транзакции». ЛИИ/Институт правовой информации . Архивировано из оригинала 13 февраля 2023 г. Проверено 10 мая 2023 г.
  2. ^ § 9-101. Краткое название., Текст UCC, § 9-101.
  3. ^ аб ЛоПуки, Линн; Уоррен, Элизабет; Лоулесс, Роберт (2020). Обеспеченные транзакции: системный подход (9-е изд.). Фредерик, Мэриленд 21705: Aspen Publishing. п. 110-125. ISBN 978-1-5438-0450-8 . 
  4. ^ 11 USCA § 501
  5. ^ аб ЛоПуки, Линн; Уоррен, Элизабет; Лоулесс, Роберт (2020). Обеспеченные транзакции: системный подход (9-е изд.). Фредерик, Мэриленд 21705: Aspen Publishing. п. 116. ISBN 978-1-5438-0450-8 . 
  6. ^ 11 USCA § 362
  7. ^ аб ЛоПуки, Линн; Уоррен, Элизабет; Лоулесс, Роберт (2020). Обеспеченные транзакции: системный подход (9-е изд.). Фредерик, Мэриленд 21705: Aspen Publishing. п. 98-106. ISBN 978-1-5438-0450-8 . 
  8. ^ Материя Бумгардена, 780 F.2d 657 (7-й округ 1985 г.).
  9. ^ аб ЛоПуки, Линн; Уоррен, Элизабет; Лоулесс, Роберт (2020). Обеспеченные транзакции: системный подход (9-е изд.). Фредерик, Мэриленд 21705: Aspen Publishing. п. xxxi. ISBN 978-1-5438-0450-8 . 
  10. ^ § 9-203 (б). Прикрепление и возможность принудительного исполнения обеспечительного интереса; Выручка; Сопровождение обязательств; Формальные реквизиты, текст UCC, § 9-203(b)
  11. ^ ЛоПуки, Линн; Уоррен, Элизабет; Лоулесс, Роберт (2020). Обеспеченные транзакции: системный подход (9-е изд.). Фредерик, Мэриленд 21705: Aspen Publishing. п. 132. ISBN 978-1-5438-0450-8 . 
  12. ^ ЛоПуки, Линн; Уоррен, Элизабет; Лоулесс, Роберт (2020). Обеспеченные транзакции: системный подход (9-е изд.). Фредерик, Мэриленд 21705: Aspen Publishing. п. 149. ИСБН 978-1-5438-0450-8.{{cite book}}: CS1 maint: местоположение ( ссылка )
  13. ^ § 9-102 (34). Определения и указатель определений. Сельскохозяйственные продукты, текст UCC § 9-102 (34)
  14. ^ ЛоПуки, Линн; Уоррен, Элизабет; Лоулесс, Роберт (2020). Обеспеченные транзакции: системный подход (9-е изд.). Фредерик, Мэриленд 21705: Aspen Publishing. п. 150. ISBN 978-1-5438-0450-8 . 
  15. ^ «Что такое правообладатель права собственности на автомобиль?». www.progressive.com . Архивировано из оригинала 11 мая 2023 г. Проверено 10 мая 2023 г.
  16. ^ «Защищенные транзакции». Архивировано из оригинала 06 сентября 2015 г. Проверено 19 октября 2015 г.