Euroclear — бельгийская компания по предоставлению финансовых услуг, специализирующаяся на клиринге и расчетах по сделкам с ценными бумагами , а также на хранении и обслуживании активов этих ценных бумаг. Она была основана в 1968 году как часть JP Morgan & Co. для расчетов по сделкам на развивающемся в то время рынке еврооблигаций . Это один из двух европейских международных центральных депозитариев ценных бумаг ( другой — Clearstream ).
Система Euroclear управлялась бельгийским филиалом Morgan Guaranty Trust Company с момента ее основания в декабре 1968 года до начала 2001 года, когда они передали управление Euroclear Bank. [3] Kidder Peabody была первой крупной торговой фирмой, которая заявила рынку, что будет иметь дело только с фирмами, которые проводят расчеты через Euroclear. Создание Euroclear вызвало реакцию в Люксембурге среди фирм, которые были конкурентами Morgan, и которые опасались, что Morgan может использовать их расчетные данные в своих торговых интересах. Это привело к запуску конкурента, Cedel, базирующегося в Люксембурге , в сентябре 1970 года. [4]
Euroclear также приобрела 20% акций в капитале LCH.Clearnet , британо-французской компании, отвечающей за клиринг Euronext, Лондонской фондовой биржи и других биржевых транзакций.
Euroclear приобрела Sicovam (французский центральный депозитарий ценных бумаг или CSD) в 2001 году, Necigef (Nederlands Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer) — голландский и CRESTCo Ltd — центральный депозитарий ценных бумаг для Великобритании и Ирландии, использующий приложение CREST, в 2002 году. В 2007 году она приобрела Caisse Interprofessionnelle de Dépôts et de Virements de Titres (CIK), бельгийский центральный депозитарий ценных бумаг. Эти местные центральные депозитарии ценных бумаг были переименованы в Euroclear France, Euroclear Netherlands, Euroclear UK & Ireland и Euroclear Belgium соответственно.
В 2005 году была создана новая бельгийская холдинговая компания Euroclear SA/NV, которая стала владельцем всех общих технологий и услуг, предоставляемых каждому из центральных депозитариев ценных бумаг Euroclear и международных депозитариев ценных бумаг.
Центральные депозитарии ценных бумаг Финляндии (Suomen Arvopaperikeskus Oy (APK)) и Швеции (VPC AB), в настоящее время действующие как Euroclear Finland и Euroclear Sweden соответственно, были приобретены Euroclear в октябре 2008 года.
В январе 2010 года Тим Хауэлл стал генеральным директором Euroclear, сменив Пьера Франкота, чей срок полномочий длился 10 лет. [5]
В октябре 2012 года Euroclear предоставила доступ к российскому Национальному расчетному депозитарию , что облегчило торговлю с Россией для других стран, подключенных к системе Euroclear, и интегрировало российский рынок капитала в рынки Лондона и Нью-Йорка. [6] Три года спустя Россия скопировала систему Euroclear, чтобы создать систему обмена с Китаем. [7]
В мае 2013 года Euroclear и US' Depository Trust and Clearing Corporation предложили доступ к обширному инвентарю залогов друг друга. Хотя первоначальное предложение предусматривает двустороннюю автоматическую передачу и удержание залогов, оно должно развиваться как единый пул депозитариев. [8]
В апреле 2014 года Euroclear связала свою систему с Central Latinoamericana de Valores, чтобы открыть Панаму для международных инвесторов, создав таким образом единый пул ликвидности. [9] В феврале 2015 года Мексика открыла свои корпоративные облигации на торговой платформе Euroclear, надеясь, что это облегчит и увеличит сбор средств для ее программ развития. [10]
В марте 2016 года центральный банк Франции связался с Euroclear для кредитования ценных бумаг , [11] и с Мексиканской фондовой биржей, чтобы соединить мексиканский рынок паевых инвестиционных фондов с бельгийской торговой компанией. [12] 1 января 2017 года бельгиец Лив Мострей был назначен генеральным директором Euroclear, заменив Тима Хауэлла. [13]
В последние годы Euroclear вышла на рынок фондов (включая биржевые фонды и частные рыночные активы , запустив FundsPlace [14] также благодаря приобретению MFEX [15] в 2021 году и Goji в 2023 году. [16] 15 января 2024 года бельгиец Валери Урбен был назначен генеральным директором Euroclear, заменив Ливе Мострея. [17]
В статье в журнале Foreign Affairs и в последующем интервью экономист Бенн Стейл , старший научный сотрудник и директор по международной экономике Совета по международным отношениям (CFR), и аналитик CFR Бенджамин Делла Рокка утверждали, что Россия могла — в транзакциях, проведенных через Центральный банк Китая , а затем, вероятно, через китайские государственные банки в качестве посредников — разместить казначейские облигации США на сумму 80 миллиардов долларов в Euroclear в преддверии российского вторжения в Украину в 2022 году . [18] [19]
Российский депозитарий заблокировал и заморозил все ценные бумаги, хранящиеся на счете Euroclear в российском депозитарии, 1 марта 2022 года. [20] Российский депозитарий также заморозил платежи по ценным бумагам российских эмитентов в пользу иностранных физических и юридических лиц. [20]
18 марта 2022 года Euroclear ограничил операции по счету российского Национального расчетного депозитария , прекратил исполнение любых поручений на совершение операций с ценными бумагами и денежными средствами, в том числе поручений на участие в корпоративных действиях с иностранными ценными бумагами. [20]
Euroclear также отключил свои рублевые счета в ING Bank в России и российском банке ВТБ , в результате чего его клиентам больше не разрешалось переводить рубли, а рублевый мост между Clearstream и Euroclear был закрыт. [20] Кроме того, Euroclear прекратил проводить расчеты по сделкам с российскими ценными бумагами. [21] [22]
Euroclear осуществляет внутренние и международные сделки с ценными бумагами, включая облигации, акции, деривативы и инвестиционные фонды. Euroclear предоставляет услуги по ценным бумагам финансовым учреждениям, расположенным в более чем 90 странах.
В дополнение к своей роли международного центрального депозитария ценных бумаг (ICSD), Euroclear также выступает в качестве центрального депозитария ценных бумаг (CSD) для бельгийских, голландских, финских, французских, ирландских, шведских и британских ценных бумаг. Euroclear также владеет EMXCo, ведущим британским поставщиком маршрутизации инвестиционных фондов.
Розничные инвесторы могут иметь прямые счета в местных центральных депозитариях ценных бумаг в соответствии с местными законами, правилами и процедурами.
Каждый из центральных депозитариев Euroclear регулируется соответствующими органами в своих странах. Euroclear SA/NV, зарегистрированная в Бельгии, подлежит надзору со стороны Управления по финансовым услугам и рынкам Бельгии (FSMA). Национальный банк Бельгии (NBB) также осуществляет надзор. Euroclear plc авторизована как сервисная компания Управлением по финансовому поведению Великобритании .
25 марта 2015 года федеральный судья Нью-Йорка Томас Гриеса приказал Euroclear прекратить обработку платежей по долговым облигациям Аргентины. [23] [24] Этот судебный запрет последовал за десятилетним спором Аргентины с ее кредиторами. [25] На следующий день торговый мост между Euroclear и Clearstream по этим аргентинским облигациям также был закрыт до дальнейшего уведомления. [26] Целью этого запрета было заставить Аргентину полностью выплатить своим кредиторам, чтобы вернуть себе доступ к своей программе продажи облигаций. [27]
В апреле 2012 года Euroclear принял участие в реструктуризации греческого долга, обменяв греческие облигации на сумму 41 млрд евро, что составляло около трети греческого долга, удерживаемого иностранцами. [28]
В июне 2022 года Euroclear принял участие в блокировке российских средств, что привело к невыплате облигаций. [29]
Медиа, связанные с Euroclear на Wikimedia Commons