Korea Exchange Bank ( KEB ; корейский : KEB 외환은행 ) — банк в Южной Корее , основанный в 1967 году и в конечном итоге объединившийся с Hana Bank в 2015 году.
Korea Exchange Bank был основан в 1967 году как государственный банк, специализирующийся на валютных операциях. В январе 1975 года он начал заниматься ценными бумагами, а в апреле 1978 года запустил первую в Корее услугу кредитных карт . Он был официальным банком-спонсором Азиатских игр 1986 года и летних Олимпийских игр 1988 года .
KEB был частично приватизирован в 1989 году через так называемый план владения акциями граждан, после чего правительство сохранило 51 процент акций, в то время как остальные 49 процентов были широко распределены среди корейских граждан, [1] : 161–162 и тогда был одним из ведущих коммерческих банков Кореи. В апреле 1994 года его акции были котированы на Корейской бирже . После азиатского финансового кризиса 1997 года Commerzbank инвестировал 249 миллионов долларов в KEB в 1998 году и приобрел 30 процентов акций, в основном путем конвертации предыдущего кредита KEB в акционерный капитал. [2] : 35
В июне 2002 года KEB впервые в Корее представил банкоматные услуги в иностранной валюте . В том же году во время чемпионата мира по футболу FIFA 2002 в Корее и Японии KEB стал первым корейским банком, экспортировавшим южнокорейские воны в другую страну, экспортировав пачки купюр по 10 000 вон в Японию .
Korea Exchange Bank был приобретен в 2003 году Lone Star Funds , частным американским инвестиционным фондом, в рамках общей реорганизации южнокорейского финансового сектора после азиатского финансового кризиса . В 2006 году Lone Star попыталась продать компанию Kookmin Bank , предложившему самую высокую цену , но план был отменен, когда он столкнулся с расследованиями со стороны южнокорейских прокуроров и регулирующих органов.
В сентябре 2007 года HSBC согласился купить контрольный пакет акций за $6 млрд, но продажа не была одобрена правительством Южной Кореи. В сентябре 2008 года Kookmin Bank и Hana Bank рассматривались для поглощения KEB после того, как HSBC не удалось приобрести банк в 2007 году. [3]
В феврале 2012 года Hana Financial Group завершила покупку Korea Exchange Bank за 4,4 трлн вон (что эквивалентно 4,68 трлн вон или 4,14 млрд долларов США в 2017 году) [4] у Lone Star Funds и Export–Import Bank of Korea . [5]
В процессе приобретения и продажи KEB компанией Lone Star возникли проблемы, что привело к конфликтам между Lone Star Funds и южнокорейскими регулирующими органами. [6]
Согласно Закону о банковской деятельности Южной Кореи, статья 2 определяет: «Термин «оператор нефинансового бизнеса» означает лицо, подпадающее под любое из следующих положений:
(a) Одно и то же лицо, в отношении которого общая сумма валового капитала (имеется в виду общая сумма активов за вычетом общей суммы долгов по балансу; далее применяется то же самое) лиц, являющихся нефинансовыми компаниями (имеются в виду компании, которые ведут такую нефинансовую деятельность, как определено Указом Президента; далее применяется то же самое) составляет не менее 25/100 общей суммы валового капитала лиц, являющихся компаниями;
(b) То же лицо, в отношении которого общая сумма валового капитала лиц, являющихся нефинансовыми компаниями, составляет не менее суммы, установленной Указом Президента, которая составляет не менее двух триллионов вон; и
(c) Компания по инвестициям в ценные бумаги в соответствии с Законом о компаниях по инвестициям в ценные бумаги (далее именуемая «компания по инвестициям в ценные бумаги»), в отношении которой лицо, указанное в пункте (a) или (b), владеет более чем 4/100 от общего числа выпущенных акций (в случае, если то же лицо владеет акциями под своим именем или именем другого лица или имеет право голоса по ним по договору и т. д.; далее применяется то же самое)». [7]
Таким образом, Lone Star Funds можно было бы рассматривать как нефинансового бизнес-оператора. [8]
В 2003 году Lone Star Funds попыталась приобрести Korea Exchange Bank. Это было спорно, поскольку, согласно Закону о банковской деятельности, нефинансовый бизнес-оператор не имеет права приобретать банк, если коэффициент BIS банка не ниже 8%. [9] В результате президент KEB, Кан-вон Ли, направил отчет, в котором говорилось, что коэффициент BIS Korea Exchange Bank по состоянию на 25 июля 2003 года оценивался в 6,16%. На основании отчета Служба финансового надзора одобрила приобретение. [10] Таким образом, Lone Star Funds смогла приобрести банк по цене около 1,3 миллиарда долларов по состоянию на октябрь 2003 года.
Однако после приобретения, поскольку цена акций Korea Exchange Bank выросла, Lone Star получила около 1 миллиарда долларов прибыли от оценки в течение 3 месяцев. [11] Таким образом, в ходе проверки Национальной ассамблеи в 2005 году возникло подозрение, что Korea Exchange Bank был продан по значительно более низкой цене, чем его справедливая рыночная стоимость, поскольку коэффициент BIS оценивался по пессимистическому сценарию, учитывая, что коэффициент BIS KEB оценивался между 8,24% и 9,14% согласно трем отчетам, написанным между 17 мая 2003 года и 16 июля 2003 года. [12] Таким образом, Национальная ассамблея поручила Совету по аудиту и инспекциям расследовать подозрения.
В июне 2006 года Совет пришел к выводу, что коэффициент BIS в 6,16% был оценен как необоснованно низкий в рамках нереалистично пессимистического сценария. [13] После заключения Совета по аудиту и инспекции в ноябре 2006 года обвинение начало расследование по этому вопросу и возбудило дело против Кан Вона Ли, бывшего президента Korea Exchange Bank, за нарушение обязанностей. [14] В ноябре 2008 года суд первой инстанции вынес решение в пользу Ли, и вердикт не был изменен ни в апелляционном суде, ни в Верховном суде. [15] [16]
С января 2006 года Lone Star Funds добивались продажи KEB. Однако в течение этого периода продолжались расследования и судебные разбирательства в отношении KEB, и поэтому финансовые регуляторы Южной Кореи не одобряли каждую попытку. [17] Неодобрение было вызвано потенциальной возможностью недействительного права собственности Lone Star в зависимости от результатов судебного разбирательства. В сентябре 2007 года Lone Star Funds и HSBC заключили предварительное соглашение о продаже KEB. Однако Комиссия по финансовым услугам все еще откладывала одобрение. [18] После мирового финансового кризиса 2008 года, 19 сентября 2008 года, HSBC отказался от приобретения KEB. [19] В конечном итоге, 9 февраля 2012 года Lone Star Funds были вынуждены продать KEB компании Hana Financial Group из-за обвинительного приговора по делу о манипулировании акциями Korea Exchange Bank Credit Service.
22 ноября 2012 года Lone Star подала арбитражное разбирательство против Южной Кореи в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (ICSID). [20] Lone Star Funds заявила, что корейские регулирующие органы не одобрили покупку третьими лицами доли истца в Korea Exchange Bank, а также несправедливое наложение корейскими налоговыми органами произвольных налогов на прирост капитала при продаже. [21] Lone Star заявила, что задержка одобрения продажи Lone Star акций KEB до принудительной продажи была незаконной, поскольку она была вызвана враждебностью общественного мнения по отношению к Lone Star Funds, и задержка привела к финансовым потерям, поскольку они потеряли другие возможности продать по более высокой цене из-за задержки. Кроме того, Lone Star заявила, что налоговые органы Южной Кореи применили непоследовательные и произвольные стандарты для налога на трансфертный доход в отношении продажи акций KEB с целью извлечения максимальной суммы налогов из Lone Star. [22] [23] В качестве компенсации Lone Star Funds требует около 4,7 млрд долларов, и арбитражное разбирательство продолжается в 2020 году. [24] [25]
{{citation}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )