Ожидаемые потери

Ожидаемый убыток представляет собой сумму значений всех возможных убытков, умноженную на вероятность возникновения каждого из них.

В банковском кредитовании (жилье, автомобили, кредитные карты, коммерческое кредитование и т. д.) ожидаемые потери по кредиту со временем меняются по ряду причин. Большинство кредитов погашаются с течением времени и, следовательно, имеют уменьшающуюся непогашенную сумму, подлежащую погашению. Кроме того, кредиты обычно подкреплены залоговым обеспечением, стоимость которого со временем меняется по-разному в зависимости от непогашенной стоимости кредита.

При анализе ожидаемых потерь важны три фактора:

• Вероятность дефолта (PD) ^[1]
• Подверженность дефолту (EAD) ^[2]
• Убыток при дефолте (LGD) ^[3]

Простой пример

• Первоначальная стоимость дома 100 долларов, кредит до стоимости 80%, сумма кредита 80 долларов
  • непогашенный кредит $75
  • текущая стоимость дома $70
  • стоимость ликвидации $10
• Убыток при дефолте = Величина вероятного убытка по риску / Риск при дефолте
  • -Списание дебиторской задолженности по кредиту в размере 75 долл. США. Риск дефолта
  • +$70 дом продан
  • -10 долларов США уплачено за ликвидационные расходы =
  • -$15 убыток
  • Выразить в %
  • -15/75 =
  • 20% убытков при дефолте
• Вероятность дефолта
  • Поскольку капитал отрицательный, 50 домовладельцев из 100 «бросят ключи в банк и уйдут», поэтому:
  • 50% вероятность дефолта
• Ожидаемые потери
  • В %
    • 20% х 50% = 10%
  • В валюте
    • потеря валюты x вероятность
    • 15 долларов * .5 = 7,5 долларов
  • проверять
    • убыток при дефолте * вероятность дефолта * риск при дефолте
    • 20% * 50% * 75 долларов = 7,5 долларов

Пересчет ожидаемых потерь

Ожидаемые потери не являются постоянными во времени, а скорее должны пересчитываться при изменении обстоятельств. Иногда как вероятность дефолта, так и потери при дефолте могут расти, что дает две причины, по которым ожидаемые потери увеличиваются.

Например, за 20-летний период только 5% определенного класса домовладельцев не выполняют свои обязательства. Однако, когда наступает системный кризис и стоимость домов падает на 30% в течение длительного периода, этот же класс заемщиков меняет свое поведение в отношении невыполнения обязательств. Вместо 5% невыполнения обязательств, скажем, 10% невыполнения обязательств, в основном из-за того, что LGD катастрофически вырос.

Чтобы учесть этот тип ситуации, необходимо рассчитать гораздо больший ожидаемый убыток. Это является предметом значительных исследований на национальном и глобальном уровнях, поскольку оказывает большое влияние на понимание и смягчение системного риска . ^{[4] [5] [6] [7] [8] [9]}

Смотрите также

• Системный риск
• Функция потерь
  • Функция потерь § Ожидаемые потери
• Потенциальное будущее воздействие

Ссылки

Сандра Томпсон/Вун Хо Чен (2016): PwC демистифицирует обесценение по МСФО 9 - 5. Измерение ожидаемых кредитных убытков (часть 1), PWC: Лондон . Жюльен Темим (2016): Модель обесценения по МСФО 9 и ее взаимодействие с Базельской структурой , в: Перспективы риска Moody's Analytics | Конвергенция риска, финансов и учета: CECL | том VIII | Ноябрь 2016 г., Moody's Analytics: Нью-Йорк. Мануэле Иорио/Хуан М. Ликари (2015): Серия вебинаров по обесценению по МСФО 9 – Модели для внедрения, Moody's Analytics: Нью-Йорк.

Ссылки

1. "Basel Glossary PD". Базель . Получено 2 февраля 2013 г.
2. "Basel Glossary EAD". Базель. Архивировано из оригинала 5 июля 2012 года . Получено 2 февраля 2013 года .
3. "Basel Glossary LGD". Базель. Архивировано из оригинала 21 апреля 2013 года . Получено 2 февраля 2013 года .
4. "Регулятивное использование общесистемных оценок PD, LGD и EAD" (PDF) . BIS . Получено 2 февраля 2013 г. .
5. "QIS 3 FAQ: I. IRB-входы: PD, LGD и EAD". BIS. 5 ноября 2002 г. Получено 2 февраля 2013 г.
6. "Последствия корреляции PD-LGD в портфеле". Moodys. Архивировано из оригинала 12 мая 2012 года . Получено 2 февраля 2013 года .
7. "Ожидаемые убытки (EL) по кредитному активу, если PD, LGD коррелируют". bionicturtledotcom. Архивировано из оригинала 2021-12-20 . Получено 2 февраля 2013 .
8. Schuermann, T. "What Do We Know About Loss Given Default?" (PDF) . Wharton. Архивировано из оригинала (PDF) 13 марта 2012 г. . Получено 2 февраля 2013 г. .
9. "Expected Loss". Всемирный банк . Получено 2 февраля 2013 г.