В Соединенных Штатах план 401(k) представляет собой спонсируемый работодателем личный пенсионный (сберегательный) счет с установленными взносами , как определено в подразделе 401(k) Налогового кодекса США . [1] Периодические взносы сотрудников напрямую вычитаются из их зарплат и могут быть удвоены работодателем . Этот вариант до вычета налогов делает планы 401(k) привлекательными для сотрудников, и многие работодатели предлагают этот вариант своим (штатным) работникам. 401(k) к оплате — это счет в главной бухгалтерской книге, содержащий сумму пенсионных платежей по плану 401(k), которую работодатель обязан перечислить администратору пенсионного плана. Этот счет классифицируется как обязательство по заработной плате, поскольку причитающаяся сумма должна быть выплачена в течение одного года.
Существует два типа: традиционный и Roth 401(k) . Для счетов Roth взносы и снятия не влияют на подоходный налог. Для традиционных счетов взносы могут вычитаться из налогооблагаемого дохода, а снятия добавляются к налогооблагаемому доходу. Существуют ограничения на взносы, [2] правила, регулирующие снятия, и возможные штрафы.
Выгода (по сравнению с обычным налогооблагаемым счетом) счета Roth заключается в постоянно необлагаемой налогом прибыли, которая обычно облагается налогом на обычном счете. Чистая выгода традиционного счета представляет собой сумму (1) той же выгоды, что и от счета Roth, от постоянно необлагаемой налогом прибыли на сбережения после уплаты налогов, (2) возможного бонуса (или штрафа) от изъятий по налоговым ставкам ниже (или выше), чем при взносе, и (3) влияния на квалификацию для других программ, проверяемых на доход, от взносов и изъятий, уменьшающих и увеличивающих налогооблагаемый доход. [3]
По состоянию на 2019 год активы планов 401(k) составляли 6,4 триллиона долларов США . [4]
До 1974 года некоторые работодатели США предоставляли своим сотрудникам возможность получать наличные вместо уплачиваемого работодателем взноса на счета пенсионных планов, подлежащих налогообложению. Конгресс США запретил новые планы такого типа в 1974 году, ожидая дальнейшего изучения. После завершения этого исследования Конгресс повторно разрешил такие планы при условии, что они удовлетворяют определенным особым требованиям. Конгресс сделал это, приняв раздел 401(k) Налогового кодекса как часть Закона о доходах . [5] Это произошло 6 ноября 1978 года.
Первая реализация плана 401(k) состоялась в 1978 году, примерно через три недели после принятия Раздела 401(k), еще до того, как Закон о доходах 1978 года вступил в силу. Итан Липсиг из внешней юридической фирмы Hughes Aircraft Company отправил письмо в Hughes Aircraft, в котором описывал, как компания может преобразовать свой план сбережений после уплаты налогов в план 401(k). [6]
Тед Бенна был одним из первых, кто создал план 401(k), создав его у своего работодателя, Johnson Companies (сегодня ведущего бизнес как Johnson Kendall & Johnson). [7] [8] Бенна пытался сократить налоги, подлежащие уплате по плану отложенных компенсационных бонусов для руководителей банков, в то время, когда максимальная предельная ставка подоходного налога составляла 70%. [9] Сотрудники могли вносить 25% своей зарплаты, до 30 000 долларов в год, в план 401(k) своего работодателя. [10]
Существует два основных типа, соответствующих одному и тому же различию в индивидуальном пенсионном счете (IRA); их по-разному называют традиционными и Roth [11] или отложенными по налогу и освобожденными от налога, или EET [12] и TEE [13].
Преимущества налоговой экономии от традиционных счетов (измеренные по разнице в результатах по сравнению с обычно облагаемым налогом счетом) являются суммой двух факторов выгоды. [14] [15] 1) Возможная выгода (или издержки) заключается в конечном снятии, умноженном на разницу в налоговых ставках между взносом и снятием. Надежда состоит в том, что ставка выхода на пенсию будет ниже, для выгоды. Эффективные налоговые ставки используются для включения влияния взносов и опираются на квалификацию сберегателя для получения выгод от других программ, проверяемых на доход.
2) Каждый всегда получает ту же выгоду, что и от счета Roth — выгоду от постоянно не облагаемой налогом прибыли от сбережений после уплаты налогов. Концептуальное понимание [ требуется ссылка ] заключается в том, что налоговое снижение взноса заключается в том, что правительство инвестирует свои деньги вместе со сберегателем, чтобы тот мог инвестировать по своему усмотрению. Они становятся совладельцами счета. Доля правительства в счете (финансирование плюс не облагаемая налогом прибыль, полученная им) при снятии полностью финансирует налог на снятие со счета, рассчитанный по налоговой ставке взноса. Таким образом, налоговое снижение взноса никогда не является выгодой, а прибыль никогда не облагается налогом. Налог на снятие концептуально является распределением основного долга между владельцами, а не «налогом», и нет никакой выгоды «от отсрочки».
Для взносов до уплаты налогов работник все равно платит общие 7,65% налогов на заработную плату (социальное обеспечение и медицинское обслуживание). Если работник сделал взносы после уплаты налогов на счет 401(k), эти суммы смешиваются с фондами до уплаты налогов и просто добавляются к базе 401(k). При распределении налогооблагаемая часть распределения будет рассчитываться как отношение взносов после уплаты налогов к общей базе 401(k). Оставшаяся часть распределения не облагается налогом и не включается в валовой доход за год.
Начиная с налогового года 2006 года, работникам разрешено определять взносы как отсрочку Roth 401(k). Подобно положениям Roth IRA , эти взносы производятся на основе после уплаты налогов.
Для накопленных взносов после уплаты налогов и доходов на указанном счете Roth (Roth 401(k)) "квалифицированные распределения" могут быть освобождены от налогов. Чтобы соответствовать требованиям, распределения должны быть сделаны более чем через 5 лет после первых указанных взносов Roth и не ранее года, в котором владельцу счета исполняется 59 лет+1 ⁄ 2 , если не применяется исключение, подробно описанное в разделе 72(t) Кодекса IRS. В случае назначенных взносов Roth взносы, вносимые на основе после уплаты налогов, означают, что налогооблагаемый доход в год взноса не уменьшается, как это происходит со взносами до уплаты налогов. Взносы Roth являются безотзывными и не могут быть преобразованы во взносы до уплаты налогов в более поздний срок. (В отличие от индивидуальных пенсионных счетов Roth (IRA), где взносы Roth могут быть переквалифицированы как взносы до уплаты налогов.) С административной точки зрения взносы Roth должны вноситься на отдельный счет, и должны вестись записи, различающие сумму взноса и соответствующие доходы, которые должны получать учет Roth.
В отличие от Roth IRA, для взносов Roth 401(k) не существует верхнего предела дохода. Лица, которые оказались дисквалифицированы из Roth IRA, могут вносить взносы в свой Roth 401(k). Лица, которые имеют право на оба плана, могут вносить максимальные установленные законом суммы в один из двух планов или в их комбинацию (включая оба дополнительных взноса, если применимо). Будут применяться совокупные установленные законом годовые лимиты, установленные IRS. [16]
Как правило, участник 401(k) может начать снимать деньги со своего плана после достижения 59 лет.+1 ⁄ 2 без штрафа. Налоговый кодекс налагает строгие ограничения на снятие налоговых отсрочек или взносов Roth, пока человек продолжает работать в компании и ему меньше 59 лет+1 ⁄ 2. Любое снятие, разрешенное до достижения 59-летнего возраста+1 ⁄ 2 облагается акцизным налогом в размере десяти процентов от распределенной суммы (сверх обычного подоходного налога, который должен быть уплачен), включая изъятия для оплаты расходов в связи с трудностями, за исключением случаев, когда распределение не превышает сумму, разрешенную в качестве вычета в соответствии с разделом 213 Налогового кодекса для работника в отношении сумм, уплаченных в течение налогового года за медицинское обслуживание (определяется без учета того, детализирует ли работник вычеты за такой налоговый год). Изымаемые суммы облагаются обычным подоходным налогом для участника.
Налоговый кодекс обычно определяет трудности как любое из следующих. [17]
Некоторые работодатели могут запретить одну, несколько или все предыдущие причины трудностей. Чтобы сохранить налоговое преимущество для дохода, отложенного в 401(k), закон предусматривает ограничение, что если не применяется исключение, деньги должны храниться в плане или эквивалентном плане с отложенным налогом, пока работнику не исполнится 59 лет+1 ⁄ 2 года. Деньги, которые снимаются до достижения 59 лет+1 ⁄ 2 обычно влечет за собой штрафной налог в размере 10%, если не применяется дополнительное исключение. [18] Этот штраф начисляется сверх налога на «обычный доход», который должен быть уплачен при таком снятии. Исключения из штрафа в размере 10% включают: смерть сотрудника, полную и постоянную нетрудоспособность сотрудника, увольнение со службы в течение или после года, когда сотрудник достиг возраста 55 лет, существенно равные периодические платежи в соответствии с разделом 72(t), квалифицированный приказ о семейных отношениях и вычитаемые медицинские расходы (превышающие 7,5% пола). Это не относится к аналогичному плану 457 .
В ответ на пандемию COVID-19 Закон CARES позволил людям снимать средства до достижения 59 лет.+1 ⁄ 2 до 100 000 долларов США без штрафа в размере 10%, подлежащего уплате [19] [20] в 2020 году.
Многие планы также позволяют участникам брать кредиты из своих 401(k). « Проценты » по кредиту выплачиваются не финансовому учреждению, а вместо этого выплачиваются в сам план 401(k), по сути становясь дополнительными взносами после уплаты налогов в 401(k). Движение основной части кредита является нейтральным с точки зрения налогообложения, если оно надлежащим образом выплачивается. Однако процентная часть выплат по кредиту производится из средств после уплаты налогов, но не увеличивает базу после уплаты налогов в 401(k). Поэтому при распределении/конвертации этих средств владельцу придется платить налоги (только) на процентные средства во второй раз. [21]
Основная сумма кредита не является налогооблагаемым доходом и не подлежит штрафу в размере 10%, пока она выплачивается в соответствии с разделом 72(p) Налогового кодекса. [22] Этот раздел требует, среди прочего, чтобы кредит был на срок не более 5 лет (за исключением покупки основного места жительства), чтобы взималась «разумная» процентная ставка и чтобы в течение срока кредита производились практически равные платежи (с платежами, производимыми не реже одного раза в квартал). Работодатели, конечно, имеют возможность сделать положения своего плана о кредите более строгими. Когда сотрудник не производит платежи в соответствии с планом или правилами IRS, непогашенный остаток кредита будет объявлен «дефолтом». Непогашенный кредит и, возможно, начисленные проценты на остаток кредита становятся налогооблагаемым распределением для сотрудника в год дефолта со всеми теми же налоговыми штрафами и последствиями изъятия.
Владельцы счетов должны начать производить выплаты со своих счетов до 1 апреля календарного года после достижения 70-летнего возраста.+1 ⁄ 2 (72 для лиц, которым исполнилось 70 лет)+1 ⁄ 2 после 31 декабря 2019 г.) [23] или 1 апреля календарного года после выхода на пенсию, в зависимости от того, что наступит позже. [24] Сумма выплат основана на ожидаемой продолжительности жизни согласно соответствующим факторам из соответствующих таблиц IRS. [25]
Требуемое минимальное распределение не требуется для конкретного календарного года, если владелец счета работает у работодателя в течение всего календарного года и владелец счета не владеет более чем 5% бизнеса работодателя в любой момент в течение календарного года. [a] [28] [29] Требуемые минимальные распределения применяются как к традиционным взносам, так и к взносам Roth в план 401(k).
Лицо, обязанное произвести требуемую минимальную выплату, но не сделавшее этого, подлежит штрафу в размере 50% от суммы, которая должна была быть распределена.
В ответ на экономический кризис в США 2007–2009 годов Конгресс приостановил действие требования RMD на 2009 год . [30] [31] Оно было снова приостановлено в 2020 году из-за пандемии COVID-19 . [32]
План 401(k) может иметь положение в своих плановых документах о закрытии счета бывших сотрудников, имеющих низкий баланс счета. Почти 90% планов 401(k) имеют такое положение. [33] По состоянию на март 2005 года план 401(k) может требовать закрытия счета бывшего сотрудника, если и только если на счете бывшего сотрудника находится менее 1000 долларов США переданных активов.
Когда счет бывшего сотрудника закрывается, бывший сотрудник может либо перевести средства на индивидуальный пенсионный счет , либо перевести средства на другой план 401(k), либо получить выплату наличными за вычетом требуемых подоходных налогов и, возможно, штрафа за снятие наличных до достижения 59-летнего возраста.+1 ⁄ 2 .
Перевод средств между соответствующими пенсионными планами осуществляется одним из двух способов: путем распределения участнику и последующего перевода на другой план или путем прямого перевода с плана на план. Перевод средств после распределения участнику обычно должен осуществляться в течение 60 дней с момента распределения. Если 60-дневный лимит не соблюден, перевод средств будет запрещен, а распределение будет облагаться налогом как обычный доход, и будет применяться штраф в размере 10%, если применимо. Те же правила и ограничения применяются к переводам средств из планов в IRA.
Прямой перевод из соответствующего пенсионного плана в другой соответствующий пенсионный план не облагается налогом, независимо от возраста участника. [34]
В 2013 году IRS начала разрешать конвертацию существующих взносов Traditional 401(k) в Roth 401(k). Для этого план компании сотрудника должен предлагать как Traditional, так и Roth варианты и явно разрешать такую конвертацию. [35]
Существует максимальный лимит на общую годовую отсрочку выплаты зарплаты до уплаты налогов или Roth в план. Этот лимит, известный как «лимит 402(g)», составил $19 000 на 2019 год, $19 500 на 2020–2021 годы, $20 500 на 2022 год, $22 500 на 2023 год и $23 000 на 2024 год. [37] [38] [39] В последующие годы лимит может быть проиндексирован с учетом инфляции, увеличиваясь с шагом в $500. Сотрудникам, которым исполнилось не менее 50 лет в любое время в течение года, теперь разрешены дополнительные взносы до уплаты налогов в размере до $6 000 на 2015–2019 годы и $6 500 на 2020–2021 годы. [40] [37] Лимит будущих взносов «догоняющих» также может быть скорректирован с учетом инфляции с шагом в 500 долларов. В соответствующих планах сотрудники могут выбрать взнос на основе доналоговой базы или в качестве взноса Roth 401(k) или комбинацию этих двух, но общая сумма этих двух взносов не должна превышать лимит взносов за один календарный год. Этот лимит не применяется к выборам после уплаты налогов, не относящимся к Roth.
Если сотрудник вносит больше, чем максимальный предналоговый/Roth лимит на счета 401(k) в данном году, излишек, а также предполагаемый доход по этим взносам должны быть отозваны или скорректированы до 15 апреля следующего года. Это нарушение чаще всего происходит, когда человек меняет работодателя в середине года, и последний работодатель не знает, что нужно применять лимиты взносов от имени своего сотрудника. Если это нарушение замечено слишком поздно, сотрудник не только будет обязан заплатить налог с суммы излишка взноса, который был заработан в этом году, налог фактически будет удвоен, поскольку позднее корректирующее распределение должно быть снова указано в качестве дохода вместе с доходом от такого излишка в том году, когда была сделана поздняя корректировка.
Планы, созданные в соответствии с разделом 401(k), также могут иметь взносы работодателя, которые не могут превышать другие нормативные лимиты. Взносы работодателя могут быть сделаны от имени назначенных взносов Roth, но взносы работодателя должны быть сделаны на основе доналоговой базы. [41]
В некоторых планах также есть положение о распределении прибыли, когда работодатели вносят дополнительные взносы на счет и могут требовать или не требовать соответствующих взносов от работника. Эти дополнительные взносы могут требовать или не требовать соответствующих взносов от работника, чтобы заработать их. [42] [43] Как и в случае с соответствующими фондами, эти взносы также вносятся на основе доналоговой базы.
Существует также максимальный лимит взносов 401(k), который применяется ко всем взносам 401(k) сотрудников и работодателей в календарном году. Этот лимит — лимит раздела 415, который составляет меньшее из 100% от общей компенсации сотрудника до вычета налогов или 56 000 долларов США в 2019 году или 57 000 долларов США в 2020 году. [40] [37] Для сотрудников старше 50 лет лимит взносов наверстывания также добавляется к лимиту раздела 415.
Государственным работодателям в Соединенных Штатах (то есть федеральным, государственным, окружным и городским правительствам) в настоящее время запрещено предлагать пенсионные планы 401(k), если только пенсионный план не был создан до мая 1986 года. Государственные организации могут вместо этого создать пенсионный план по разделу 457(b). IRS повышает лимит взносов по плану 401(k) на 2022 год до 20 500 долларов, что на 1000 долларов больше лимитов взносов на 2021 год. [44]
Для корпорации или ООО, облагаемых налогом как корпорация, взносы должны быть сделаны до конца календарного года. Для индивидуального предпринимателя, партнерства или ООО, облагаемых налогом как индивидуальное предпринимателя, крайний срок внесения взносов обычно совпадает с крайним сроком подачи декларации по налогу на доходы физических лиц (15 апреля или 15 сентября, если было подано продление).
Чтобы гарантировать, что компании распространят свои планы 401(k) на низкооплачиваемых сотрудников, правило IRS ограничивает максимальную отсрочку для высокооплачиваемых сотрудников компании (HCEs) на основе средней отсрочки для низкооплачиваемых сотрудников компании (NHCEs). Если менее оплачиваемые сотрудники откладывают больше на пенсию, то HCEs разрешается откладывать больше на пенсию. Это положение обеспечивается посредством «тестирования на недискриминацию». Тестирование на недискриминацию берет ставки отсрочки HCEs и сравнивает их с NHCEs. В 2008 году HCEs определялся как сотрудник с компенсацией более 100 000 долларов в 2007 году или как сотрудник, который владел более 5% бизнеса в любое время в течение года или предыдущего года. [45] В дополнение к лимиту в 100 000 долларов для определения HCE, работодатели могут выбрать ограничение группы высокооплачиваемых сотрудников до верхних 20% сотрудников, ранжированных по компенсации. [45] То есть, для планов с первым днем планового года в 2007 календарном году HCE — это сотрудники, которые заработали более 100 000 долларов валовой компенсации (также известной как «зарплата Medicare») в предыдущем году. Например, большинство тестов, проведенных в 2009 году, было для планового года 2008 года, в котором валовая компенсация планового года 2007 года сравнивалась с порогом в 100 000 долларов, чтобы определить, кто является HCE, а кто — NHCE. Порог составлял 125 000 долларов для 2019 года и 130 000 долларов для 2020 года. [40]
Фактический процент отсрочки (ADP) всех HCE как группы не может превышать 2 процентных пункта по сравнению со всеми NHCE как группой. Это известно как тест ADP. Когда план не проходит тест ADP, у него по сути есть два варианта для соответствия. Возврат излишка может быть предоставлен HCE для снижения HCE ADP до проходного уровня, или он может обработать «квалифицированный невыборный взнос» (QNEC) для некоторых или всех NHCE для повышения NHCE ADP до проходного уровня. Возврат излишка требует, чтобы план отправил налогооблагаемое распределение HCE (или переклассифицировал регулярные взносы как взносы наверстывания с учетом годового лимита наверстывания для тех HCE старше 50) до 15 марта года, следующего за проваленным тестом. QNEC должен быть наделен немедленно.
Тест на процент годового взноса (ACP) выполняется аналогичным образом, но также включает сопоставление работодателя и взносы сотрудников после уплаты налогов. ACP не используют простой порог в 2%, а включают другие положения, которые могут позволить плану «переместить» избыточные проходные ставки из ADP в ACP. Неудачный тест ACP также решается путем возврата излишка или QNEC или квалифицированного сопоставления (QMAC).
Существует ряд положений « безопасной гавани », которые могут позволить компании освободиться от теста ADP. Это включает в себя внесение работодателем «безопасной гавани» взносов на счета сотрудников. Взносы в «безопасную гавань» могут принимать форму соответствия (обычно в размере 4% от заработной платы) или невыборного распределения прибыли (в размере 3% от заработной платы). Взносы в «безопасную гавань» 401(k) должны быть на 100% обеспечены в любое время с немедленным правом на участие для сотрудников. Существуют и другие административные требования в рамках «безопасной гавани», такие как требование к работодателю уведомлять всех имеющих право сотрудников о возможности участия в плане и ограничение для работодателя отстранять участников по любой причине, кроме как из-за отказа от участия в связи с трудностями.
Работодателям разрешено автоматически регистрировать своих сотрудников в планах 401(k), требуя от сотрудников активного отказа, если они не хотят участвовать (традиционно 401(k)s требовали от сотрудников согласия). Компании, предлагающие такие автоматические 401(k)s, должны выбрать инвестиционный фонд по умолчанию и ставку сбережений. Сотрудники, которые зачисляются автоматически, станут инвесторами в фонд по умолчанию по ставке по умолчанию, хотя они могут выбрать другие фонды и ставки, если захотят, или даже полностью отказаться. [46]
Автоматические 401(k) предназначены для поощрения высоких показателей участия среди сотрудников. Поэтому работодатели могут попытаться зарегистрировать неучастников так часто, как раз в год, требуя от этих неучастников каждый раз отказываться, если они не хотят участвовать. Работодатели также могут выбрать повышение ставки взноса по умолчанию для участников, поощряя их откладывать больше. [47]
Закон о защите пенсий 2006 года сделал автоматическую регистрацию более безопасным вариантом для работодателей. До принятия Закона о защите пенсий работодатели несли ответственность за убытки от инвестиций в результате таких автоматических регистраций. Закон о защите пенсий создал безопасную гавань для работодателей в форме «Квалифицированной альтернативы инвестиций по умолчанию», инвестиционного плана, который, если работодатель выбирает его в качестве плана по умолчанию для автоматически зарегистрированных участников, освобождает работодателя от финансовой ответственности. Согласно правилам Министерства труда, три основных типа инвестиций квалифицируются как QDIA: фонды жизненного цикла, сбалансированные фонды и управляемые счета. QDIA предоставляют спонсорам фидуциарное освобождение, аналогичное освобождению, которое применяется, когда участники утвердительно выбирают свои инвестиции. [48]
Планы 401(k) взимают плату за административные услуги, услуги по ведению учета, услуги по управлению инвестициями и иногда за внешние консультационные услуги. Они могут взиматься с работодателя, участников плана или с самого плана, и плата может быть распределена на основе каждого участника, на план или в виде процента от активов плана. В 2011 году средняя общая сумма административных и управленческих сборов по плану 401(k) составляла 0,78 процента или приблизительно 250 долларов США на участника. [49] Однако малый бизнес может пострадать от особенно высоких сборов по плану. [50] В 2015 году Верховный суд США постановил, что администраторы плана могут быть привлечены к ответственности за чрезмерные сборы и расходы по плану в деле Tibble против Edison International. [51] В деле Tibble Верховный суд резко оспорил решение крупной компании о размещении инвестиций в план в «розничные» акции паевых инвестиционных фондов, а не в акции «институционального» класса. [52]
IRS контролирует планы с установленными взносами, такие как 401(k), чтобы определить, являются ли они перегруженными или слишком ли они утяжелены в предоставлении льгот ключевым сотрудникам . Если планы слишком перегружены, компания должна исправить это, выделив средства на планы льгот других сотрудников (известных как неключевые сотрудники). [53]
Закон о согласовании экономического роста и налоговых льгот 2001 года (EGTRRA) сделал планы 401(k) более выгодными для самозанятых. Два ключевых изменения были приняты в отношении допустимого вычитаемого взноса «работодателя» и лимита взноса «индивидуального» IRC-415.
До EGTRRA максимальный вычитаемый из налогооблагаемой базы взнос в план 401(k) составлял 15% от допустимой заработной платы (за вычетом суммы отсрочек заработной платы). Без EGTRRA корпоративный предприниматель, получающий $100 000 в виде заработной платы, был бы ограничен в Y2004 максимальным взносом в размере $15 000. EGTRRA повысил вычитаемый лимит до 25% от допустимой заработной платы без вычета за отсрочки заработной платы. Таким образом, тот же предприниматель в Y2008 может сделать «выборочную отсрочку» в размере $15 500 плюс взнос в разделение прибыли в размере $25 000 (т. е. 25%), и — если этому человеку больше 50 лет — сделать догоняющий взнос в размере $5 000, что в общей сложности составит $45 500. Для тех, кто имеет право на «догоняющий» взнос и имеет зарплату в размере 122 000 долларов или выше, максимально возможный общий взнос в 2008 году составит 51 000 долларов. Чтобы воспользоваться этими более высокими взносами, многие поставщики теперь предлагают планы Solo 401(k) или Individual(k) , которые могут администрироваться как Self-Directed 401(k), что позволяет инвестировать в недвижимость, ипотечные векселя, налоговые залоги, частные компании и практически любые другие инвестиции.
Примечание: некорпоративный предприниматель подлежит немного иному расчету. Правительство предписывает расчет взноса в разделение прибыли в размере 25% от чистого дохода самозанятости (Приложение C) . Таким образом, при доходе самозанятости в размере 100 000 долларов взнос составит 20% от валового дохода самозанятости, 25% от чистого дохода после взноса в размере 20 000 долларов.
ROBS — это соглашение, в рамках которого будущие владельцы бизнеса используют свои пенсионные фонды 401(k) для оплаты расходов на открытие нового бизнеса. [54] ROBS — это аббревиатура от Налоговой службы США для проекта IRS ROBS Rollovers as Business Start-Ups Compliance Project.
Планы ROBS, хотя и не считаются злоупотребляющей сделкой по уклонению от уплаты налогов, сомнительны, поскольку они могут принести пользу только одному лицу — лицу, которое переводит свои существующие средства вывода пенсионного 401(k) в план ROBS в безналоговой сделке. Затем план ROBS использует активы перевода для покупки акций нового бизнеса. Для перевода вывода 401(k) необходимо создать корпорацию C.
Хотя термин «401(k)» является ссылкой на конкретное положение раздела 401 Налогового кодекса США, он стал настолько известным, что использовался в других местах как общий термин для описания аналогичного законодательства. Например, в октябре 2001 года Япония приняла законодательство, разрешающее создание счетов «японской версии 401(k)», хотя ни одно положение соответствующих японских кодексов на самом деле не называется «разделом 401(k)». [55] [56] [57]
Похожие пенсионные схемы существуют и в других странах. Этот термин не используется в Великобритании , где аналогичные пенсионные схемы известны как персональные пенсионные схемы . В Австралии они известны как пенсионные фонды. В Канаде RRSP (зарегистрированные пенсионные сберегательные планы) играют аналогичную роль, хотя они не обязательно должны спонсироваться работодателем и имеют другие лимиты взносов.
Аналогичным образом, в Индии действует схема под названием Национальная пенсионная система ( NPS ), обязательная для всех государственных служащих с января 2004 года, которая похожа на 401(k) с точки зрения инвестиционных возможностей, ограничений на снятие средств и освобождения от налогов на взносы, заработанный доход, а также снятие средств по достижении пенсионного возраста (обычно 60 лет). Она также принята большинством правительств штатов для своих сотрудников и открыта для корпоративного сектора. Она регулируется Управлением по регулированию и развитию пенсионных фондов PFRDA . Существуют некоторые старые пенсионные схемы, такие как EPF для сотрудников частного или государственного сектора и PPF для самозанятых, практикующих специалистов, владельцев малого бизнеса, но они предлагают более низкую норму прибыли, которая устанавливается правительством каждый квартал. Организация фонда обеспечения сотрудников (EPFO) является уставным органом правительства Индии при Министерстве труда и занятости . Она управляет обязательной схемой фонда обеспечения, пенсионной схемой и схемой страхования. Схемы охватывают как индийских, так и иностранных работников (для стран, с которыми подписаны двусторонние соглашения; действуют 14 таких соглашений о социальном обеспечении). Это одна из крупнейших организаций социального обеспечения в Индии по количеству охваченных бенефициаров и объему проведенных финансовых операций. Высшим органом принятия решений EPFO является Центральный совет попечителей.
Непал и Шри-Ланка имеют схожие схемы накопительных фондов для сотрудников . В Малайзии накопительный фонд для сотрудников (EPF) был создан в 1951 году в соответствии с Указом о накопительном фонде для сотрудников 1951 года. EPF призван помочь сотрудникам из частного сектора откладывать часть своей зарплаты в пожизненную банковскую схему, которая будет использоваться в первую очередь как пенсионный фонд, но также и в случае, если сотрудник временно или больше не может работать. По состоянию на 31 марта 2014 года размер активов EPF составлял 597 млрд ринггитов (184 млрд долларов США), что делает его четвертым по величине пенсионным фондом в Азии и седьмым по величине в мире.
В отличие от пенсий с установленными выплатами (регулируемых ERISA ) или сберегательных счетов в банке, застрахованных FDIC , государственные гарантии на активы, хранящиеся на счетах 401(k), отсутствуют.
Инвестиции в акции могут потерять стоимость из-за колебаний рынка. Диверсификация может защитить от плохой работы в любой акции или отрасли, но не от широкомасштабного спада, такого как Великая депрессия или Великая рецессия . Дальнейшая диверсификация в облигации может защитить от спада на фондовом рынке, но, как правило, имеет меньший потенциал дохода и все еще несет риск дефолта держателя облигаций. Доходникам обычно рекомендуется переходить от активов с более высоким риском и более высокой доходностью к активам с более низким риском по мере приближения пенсионного возраста.
Деньги также могут быть потеряны, если спонсор плана испытывает финансовые трудности, хотя в случае банкротства спонсора держатели счетов 401(k) имеют высокий приоритет. [ необходима ссылка ] Получатели могут учитывать риск спонсора при принятии решения о том, оставить ли активы в плане, спонсируемом бывшим работодателем, или перевести активы в план нового работодателя или на индивидуальный пенсионный счет (IRA).
Сборы, взимаемые поставщиками 401(k), могут существенно сократить доходы. [58]
Планы 401(k) ограничены инвестициями, выбранными работодателями. Это может уберечь зарабатывающих от рискованного выбора, например, выбора отдельных акций, а также от следования предпочтительной инвестиционной стратегии или типам активов (например, сырьевые товары) или выбора социально ответственного инвестирования . Поставщики IRA обычно предлагают гораздо более широкий выбор инвестиций.
С другой стороны, планы 401(k) иногда критикуют за то, что они возлагают бремя выбора и обновления инвестиций на получателей, большинство из которых не являются экспертами в финансах. Некоторые получатели избегают подписываться на 401(k) из-за предполагаемой сложности. Фонды с целевой датой смягчают эту сложность, автоматически переводя инвестиции из акций в облигации в зависимости от времени до запланированной даты выхода на пенсию.
Налоговые льготы, предоставляемые за деньги, инвестированные в 401(k)s, доступны только тем людям, которые зарабатывают достаточно денег, чтобы иметь возможность откладывать на пенсию, и не делают ничего, чтобы помочь людям с самыми низкими доходами. [58] Это усугубляет существующее неравенство доходов, особенно если эти более крупные пенсионные сбережения используются на благо детей (например, для оплаты лучшего образования или просто в качестве наследства).
Предложение 401(k)s не является обязательным, поэтому не все работодатели делают это; это означает, что некоторые работники просто не могут воспользоваться налоговыми льготами. [58] Консультант по льготам Тед Бенна, который первым понял, какое благоприятное отношение этот раздел налогового кодекса предоставляет планам с установленными взносами, предложил обязать работодателей, превышающих определенный размер, предлагать 401(k)s. [58]
В 2024 году одна группа исследователей выступила за отмену налоговых льгот для 401(k) на том основании, что они не увеличивают совокупные пенсионные накопления, и за использование дополнительных налоговых поступлений в размере 200 миллиардов долларов для поддержки финансируемой правительством программы социального обеспечения . [58]
Сумма денег, доступных при выходе на пенсию по планам с установленными взносами, таким как 401(k)s, значительно варьируется в зависимости от суммы взносов и эффективности инвестиций. Опора на эти планы вместо пенсий с установленными выплатами и небольшая доля заработка, заменяемая государственными программами, такими как социальное обеспечение, означает, что у многих людей недостаточно денег для выхода на пенсию. Согласно данным переписи населения США, в 2017 году 49% американцев в возрасте от 55 до 66 лет «не имели личных пенсионных сбережений». [58] Этот разрыв может заставить людей выбирать между продолжением работы в старости (если они достаточно здоровы для этого) и жизнью в бедности.
Одним из двухпартийных предложений по решению этой проблемы является открытие плана сбережений с установленными выплатами для всех сотрудников (в настоящее время он доступен только для федеральных государственных служащих). [58]