Поправка Олмстеда была внесена в Закон Форейкера 1900 года и вступила в силу 16 июля 1909 года. Закон был разработан с целью исправления ряда предполагаемых недостатков в правительстве Пуэрто-Рико по просьбе президента Уильяма Говарда Тафта и губернатора Реджиса Анри Поста .
Именно Закон Форейкера установил контролируемое Соединенными Штатами гражданское правительство на острове Пуэрто-Рико после испано-американской войны . Закон также регулировал политические и экономические отношения между Пуэрто-Рико и США. Тем не менее, поправка Олмстеда была принята обеими палатами Конгресса США в ответ на правительственный кризис в Пуэрто-Рико в начале 1909 года, в результате которого Законодательное собрание Пуэрто-Рико не смогло принять бюджет .
Поправка гласила, что всякий раз, когда законодательный орган Пуэрто-Рико откладывал заседание без консенсуса относительно ассигнований на поддержку правительства, суммы, выделенные с предыдущего года, будут считаться надлежащими. Акт также передал надзор за делами Пуэрто-Рико в юрисдикцию исполнительного департамента, назначаемого президентом. Обсуждения законопроекта спровоцировали первые дебаты Конгресса о форме правления острова с 1900 года.
Хотя сторонники поправки в администрации и Конгрессе восприняли ее как прагматичный шаг для решения проблемы непринятия бюджета для Пуэрто-Рико , многие политические лидеры Пуэрто-Рико посчитали ее шагом назад в борьбе острова за большее самоуправление.