Резервный банк Австралии ( RBA ) — центральный банк Австралии и орган по выпуску банкнот. Он выполнял эту роль с 14 января 1960 года, когда Закон о резервном банке 1959 года лишил Банк Содружества функций центрального банка . [3]
Основная политическая роль банка заключается в контроле уровня инфляции в целевом диапазоне 2–3% путем контроля уровня безработицы в соответствии с «уровнем безработицы, не ускоряющим инфляцию» ( NAIRU ), путем контроля официальной денежной ставки . NAIRU был введен в действие в большинстве западных стран после 1975 года и поддерживался на уровне безработицы в 5–6%. Средний уровень безработицы в Австралии между окончанием Второй мировой войны и введением в действие NAIRU постоянно составлял от 1 до 2%. С момента введения NAIRU средний уровень безработицы в Австралии приблизился к 6%.
РБА также предоставляет услуги правительству Австралии и другим центральным банкам и официальным учреждениям. [4] В настоящее время РБА состоит из Совета платежной системы, который устанавливает политику платежной системы банка, и Совета Резервного банка, который устанавливает всю другую денежно-кредитную и банковскую политику банка. [5]
Оба совета состоят из членов банка, Казначейства , других австралийских правительственных учреждений и руководителей других учреждений, которые являются частью австралийской экономики . [5] [6] Структура Совета Резервного банка оставалась неизменной с 1951 года, за исключением изменения количества членов совета. [3] Управляющий Резервного банка Австралии назначается казначеем и возглавляет советы платежных систем и Резервного банка, а в случае возникновения разногласий между обоими советами управляющий разрешает их. [5] [7]
В настоящее время деятельность Резервного банка регулируется Законом о Резервном банке 1959 года . Обязанность Совета Резервного банка, изложенная в Законе, в пределах его очерченных границ заключается в обеспечении того, чтобы денежно-кредитная и банковская политика банка использовалась для помощи населению Австралии. Это должно быть достигнуто путем консультаций с правительством и мнением Совета Резервного банка о том, что его полномочия используются для: [4]
На практике Резервный банк концентрируется на первой цели , а именно на контроле над инфляцией посредством денежно-кредитной политики . Текущей целью является политика таргетирования инфляции , направленная на поддержание годового уровня инфляции на уровне «в среднем 2–3 процента в течение цикла » . Эта цель была впервые поставлена в 1993 году тогдашним управляющим Резервного банка Берни Фрейзером , а затем официально оформлена в 1996 году тогдашним казначеем Питером Костелло и новым управляющим Резервного банка Яном Макфарлейном. [3]
Резервный банк предоставляет банковские и регистрационные услуги правительственным учреждениям, другим центральным банкам и другим официальным учреждениям. Активы банка включают золотовалютные резервы Австралии, чистая стоимость которых оценивается в 101 миллиард австралийских долларов. [ нужна цитата ]
Почти 94% сотрудников RBA работают в его штаб-квартире и на площадке возобновления бизнеса в Сиднее . Остальные из 926 сотрудников работают в Аделаиде , Брисбене , Канберре , Мельбурне , Перте , Лондоне и Нью-Йорке . Дочерней компанией банка является Note Printing Australia , в которой работают 257 человек и которая производит австралийский доллар и другие ценные бумаги для рынков как внутри Австралии, так и за ее пределами. [4]
Совет платежной системы принимает решения по политике платежной системы банка, а Совет Резервного банка отвечает за всю другую денежно-кредитную и банковскую политику банка. Конфликты между двумя советами случаются нечасто, а если и случаются, то их разрешает губернатор. [5]
Управляющий Резервного банка является самой высокой должностью в РБА. Губернатор назначается Казначеем на срок до семи лет и имеет право быть назначенным повторно в конце своего срока. [7] Управляющий является председателем Совета платежных систем и Совета Резервного банка и разрешает любые споры, возникающие между двумя советами. [5] Управляющий Банка Содружества Австралии был одновременно членом Банка Содружества по должности с 1920 по 1924 год и одним из восьми директоров Банка Содружества с 1924 по 1945 год. В Законе о Банке Содружества и банках 1945 года говорилось, что губернатор обязанности по управлению ЦБ. В 1951 году закон учредил совет из 10 членов, членом которого был управляющий ЦБА. ЦБА поддерживает аналогичную структуру с 1951 года. [3]
В соответствии с Законом о Резервном банке 1959 года управляющий РБА обязан поддерживать контакт с министром финансов по вопросам, касающимся как Казначейства, так и Резервного банка, и наоборот . Он также требует, чтобы правление РБА информировало правительство о денежно-кредитной и банковской политике банка, что часто осуществляется посредством встреч губернатора с казначеем. С 1996 года управляющий и другие высокопоставленные члены РБА дважды в год выступали перед Постоянным комитетом Палаты представителей по экономике , чтобы объяснить поведение банка. [8]
Самым продолжительным губернатором, если учесть его работу как в Банке Содружества, так и в Резервном банке Австралии, является Х.К. Кумбс , который проработал девятнадцать лет и шесть месяцев вместе взятых. [9] Некоторые считают его одним из самых убежденных антиинфляционистов в правительстве на протяжении 1950-х и 1960-х годов. [16] Дольше всех управляющих Банка Содружества занимает сэр Эрнест Риддл , проработавший одиннадцать лет и четыре месяца, а дольше всех управляющих Резервного банка — Иэн Макфарлейн , проработавший десять лет. Самый короткий срок пребывания на посту губернатора за многие годы - Джеймс Келл, проработавший 2 года в Банке Содружества. [9]
В июле 2023 года РБА объявило о назначении Мишель Баллок своим новым губернатором, которая вступит в должность в сентябре 2023 года. [17] Это сделало Буллок первой женщиной-губернатором РБА. [17]
Совет Резервного банка состоит из девяти членов, в том числе трех членов по должности : управляющего Резервного банка, который является председателем Совета; заместитель управляющего Резервного банка, который является заместителем председателя правления; и министр финансов. [6]
В состав совета также входят шесть внешних членов, которые назначаются казначеем сроком на пять лет. Согласно разделу 17(1) Закона о резервном банке , членам совета не разрешается быть директором, должностным лицом или сотрудником учреждения, уполномоченного принимать депозиты. [6] За исключением изменений в количестве членов, структура правления остается неизменной с 1951 года. [3]
В настоящее время членами правления являются: [6]
Совет обычно собирается одиннадцать раз в год, в первый вторник каждого месяца, кроме января. Заседания совета директоров обычно проводятся в головном офисе Резервного банка в Сиднее. Ежегодно встречи проводятся в двух других австралийских городах. Пять членов правления должны собраться для образования кворума, и собрание должно проходить под председательством губернатора или заместителя губернатора в его отсутствие. [ нужна цитата ]
Совет обычно формирует консенсус без необходимости структурированного голосования по рассматриваемым вопросам. Заседания совета директоров проводятся в зале заседаний головного офиса Резервного банка в Сиднее или аналогичном помещении в одном из офисов банка в штате, когда собрания проводятся на межгосударственном уровне (в австралийских городах используется безопасное место, где у банка нет собственных офисов). помещение). Заседания начинаются в 9:00 утра и продолжаются три с половиной часа, протоколы публикуются через две недели после проведения заседания. [6]
Закон о Резервном банке 1959 года уполномочивает Совет платежной системы определять политику платежной системы Резервного банка. Это делается для того, чтобы контролировать риски, повышать эффективность, а также способствовать конкурентоспособности и балансу финансовой системы. Полномочия банка, предусмотренные Законом о платежных системах 1998 года, позволяют ему регулировать любую платежную систему и создавать обязательные правила безопасности и производительности системы. Если у членов платежной системы возникают разногласия по вопросам рыночного риска , допуска, безопасности и конкуренции, РБА может дополнительно управлять арбитражем с согласия участников. РБА также разрешено собирать информацию от платежной системы или ее участников. Банк также может регулировать конкуренцию транзакций с августа 2001 года. [5]
Закон о платежных системах и неттинге 1998 года наделяет совет директоров полномочиями в тех областях права, которые ранее были неопределенными. Он отменил правило нулевого часа, которое позволяло банкротству датировать банкротство предыдущей полночью, и Закон сделал так, чтобы платежи в тот же день не могли быть отменены. До отмены правила нулевого часа система валовых расчетов в реальном времени нарушалась, поскольку платежи в системе по своей сути не должны быть отменены. Некоторые платежные системы ранее соглашались платить и получать обязательства перед всей системой, а не просто поддерживать свои собственные. Но в случае банкротства учреждение-банкрот не вернуло задолженность платежеспособным сторонам, а им пришлось выплатить долги обанкротившемуся банку. Позже это было изменено, когда чеки считались недействительными, если у обанкротившегося учреждения не было средств для их поддержки, после того как в 1998 году были внесены поправки в Закон о проверках 1986 года. Закон о торговой практике 1974 года обычно не позволяет конкурентам заключать соглашения о сотрудничестве, но Австралийской комиссии по конкуренции и защите прав потребителей (ACCC) разрешено делать исключения для конкурентов, заключающих соглашения между собой. ACCC и Совет платежных систем поощряются к совместной работе в отношении доступа и конкуренции посредством Закона о платежных системах (регулировании) 1998 года . [5]
Члены Совета платежной системы определяются разделом 25А Закона о резервном банке 1959 года , при этом трое из членов являются по должности или представителями другой организации. Управляющий Резервного банка Австралии является председателем Совета платежной системы, есть один представитель РБА и один представитель Австралийского органа пруденциального регулирования (APRA). Кроме того, в состав совета входят до пяти других членов, назначаемых казначеем на срок до пяти лет. Совет собирается один раз в квартал, обычно в Сиднее, при этом пять членов образуют кворум , который должен возглавлять губернатор или, в его или ее отсутствие, заместитель председателя. Председатель встречается с председателем ACCC не реже одного раза в год по вопросам, представляющим интерес для обеих сторон платежной системы, а также члены обеих организаций консультируются по вопросам, которые являются взаимно важными. [5]
Действующими членами Совета платежной системы являются: [5]
С середины XIX века по 1890-е годы перспективы образования центрального банка возросли. В 1911 году был основан Банк Содружества , но он не имел полномочий печатать банкноты, функция которого по-прежнему выполняла Казначейство. Движение к восстановлению золотого стандарта произошло после Первой мировой войны (1914–1918), когда Джон Гарван возглавил различные советы по сокращению денежной массы на пути к этому, и золотой стандарт был установлен как для британского фунта стерлингов, так и для британского фунта стерлингов. австралийский фунт в 1925 году. [16]
Во время Великой депрессии австралийский фунт обесценился, перестал стоить так же, как фунт стерлингов, и формально отошел от золотого стандарта с принятием Закона о банках Содружества 1932 года. [18] Законодательство 1945 года привело к регулированию частных банков, которое Герберт Кумбс был против, и когда он стал губернатором в 1949 году, он предоставил им более полный контроль над своими учреждениями. [3] [16] Когда монетарные власти выполнили совет Кумбса о гибкой процентной ставке , это позволило банку больше полагаться на операции на открытом рынке . [16] В 1980 году выпуск краткосрочных государственных облигаций — казначейских векселей сроком на 13 и 26 недель — изменился с крановой системы, в которой устанавливалась цена, на тендерную систему, в которой устанавливался объем акций и цена, определяемая рынком. Вскоре после этого тендерная система была распространена на выпуск долгосрочных государственных облигаций.
Плавающий курс австралийского доллара произошел в 1983 году, примерно в тот же период времени, когда финансовая система Австралии была дерегулирована. В 1998 году управление банками было передано от банка Австралийскому органу пруденциального регулирования , и был создан Совет платежной системы, а в том же году банк получил полномочия в составе совета. [3] Нынешним управляющим Резервного банка является Мишель Баллок , сменившая Филипа Лоу на посту управляющего 18 сентября 2023 года. [9]
В мае 2022 года банк повысил процентные ставки в стране впервые за более чем десятилетие. Этот шаг был разработан для борьбы с высокими темпами инфляции. Этот шаг вызвал бурную дискуссию, поскольку он был предпринят во время федеральной избирательной кампании, которая была в значительной степени сосредоточена на повышении стоимости жизни. [19]
Предложения о создании национального банка в Австралии впервые были выдвинуты в середине 19 века и получили значительный импульс в 1890-х годах в результате австралийского банковского кризиса 1893 года , во время которого рухнули многие коммерческие банки и строительные общества, что привело к общему экономическому кризису. депрессия. Австралийская Лейбористская партия , сформированная в этот период, предложила банк, который был бы защищенным и дешевым способом предоставления финансовых услуг . Платформа партии на выборах 1908 года заключалась в создании «Банка Содружества», который будет выполнять функции как коммерческого , так и центрального банка . [16]
Тем не менее, лейбористское правительство Фишера учредило Банк Содружества в соответствии с Законом о Банке Содружества 1911 года , который вступил в силу 22 декабря 1911 года. Новый банк был государственным коммерческим банком без каких-либо функций центрального банка. Он заявил, что «Время и опыт покажут, как его полезные функции могут быть расширены [на центральный банк]». Единственная функция в то время, которая делала банк характерным для центрального, заключалась в том, что он был банкиром австралийского правительства, помимо того, что он был одинаковым для штатов . В то время Казначейство Австралии сохраняло за собой роль выпуска банкнот в соответствии с Законом об австралийских банкнотах 1910 года . [16] Банк также был первым банком в Австралии, получившим гарантию федерального правительства.
Банк Содружества постепенно приобретал функции центрального банка. В ответ на нарушение торговли во время Первой мировой войны на него была возложена обязанность управлять государственным долгом Австралии. Тем не менее, в конце войны основная роль банка заключалась в сбережении и торговле. Во время войны, чтобы профинансировать резкое увеличение государственных расходов, валюта Австралии отошла от золотого стандарта , как это сделали валюты Соединенного Королевства и других частей Британской империи . [ нужна цитата ]
Австралийский фунт оставался привязанным к фунту стерлингов . Таким образом, инфляция в Австралии выросла меньше, чем в Великобритании, но больше, чем в Соединенных Штатах . Аргументы в пользу создания центрального банка усилились из-за необходимости правительства сократить расходы после войны, чтобы уменьшить свой долг. Управляющий Банка Содружества Денисон Миллер выступал за передачу вопроса австралийской валюты от казначейства банку, поскольку у него было больше сотрудников и больше знаний в области денежно-кредитной политики. [16]
Австралийский совет по облигациям (ANB) был создан в 1920 году и частично удовлетворил просьбу Миллера, имея в своем составе четырех директоров, а управляющий банком был его членом по должности . [3] АНБ начал следовать политике члена правления Джона Гарвана по сокращению денежной массы с целью снижения цен, чтобы можно было восстановить свободную конвертируемость австралийского фунта в золото по довоенным курсам, что это возврат к прежнему золотому стандарту. [ нужна цитата ]
Это было достигнуто путем отказа от обмена банкнот на золото, и предполагалось, что это снизит внутренние цены и повысит обменный курс австралийского фунта. Когда золото прибыло из Нью-Йорка, правительство продало ценные бумаги , чтобы уменьшить эффект денежной экспансии , тем самым осуществив первые операции на открытом рынке в истории Австралии и, таким образом, первую попытку центрального банка. [16]
Австралийский банкнотный совет (ANB) был создан в 1920 году в составе Министерства финансов и выпускал банкноты до 1924 года, когда эта функция была передана Банку Содружества. [3] АНБ был упразднен Законом о банках Содружества 1924 года .
Казначей и лидер сельской партии Эрл Пейдж хотел положить конец денежно-кредитному спаду, который особенно ударил по его фермерским избирателям, которые в результате получали сниженные экспортные цены . [16] Новый совет директоров, заменивший его, [3] который состоял из представителей различных областей отрасли , вскоре назначил Гарвана председателем, и, таким образом, он продолжил свою политику. В 1925 году и фунт стерлингов , и австралийский фунт вернулись к довоенному золотому стандарту. Основная роль Банка Содружества продолжала оставаться сберегательным и торговым банком, даже несмотря на то, что правительство попыталось превратить банк в центральный банк своими действиями в 1924 году. [16]
Законодательство было внесено в парламент в разгар Великой депрессии , в мае 1930 года, казначеем Э.Г. Теодором, чтобы передать полномочия центрального банка от Банка Содружества новому центральному банку, но это не удалось. [16] Австралийский фунт был девальвирован в 1931 году, и он перестал быть привязан к фунту стерлингов. Резервный банк отошел от золотого стандарта с принятием Закона о банках Содружества 1932 года , который сделал банкноты больше не подлежащими обмену на золото и позволил банку не хранить никаких золотых резервов. [18] Денежно -кредитная политика банка с 1931 по начало 1970-х годов заключалась в поддержании стабильного обменного курса фунта стерлингов. [16]
В соответствии с новым Законом о банках Содружества и Законом о банковской деятельности 1945 года правление было заменено советом из шести членов, состоящим из должностных лиц банка и казначейства. Он дополнительно формализовал административные полномочия банка в области денежно-кредитной и банковской политики и валютного контроля, а также заявил, что управляющий несет ответственность за управление банком. [3] Широко обсуждаемое законодательство в 1945 году привело к значительному регулированию частных банков , против которого выступал будущий губернатор Х.К. Кумбс , а также его противодействие национализации банков в 1947 году . [16] Когда он стал губернатором в 1949 году, он разрешил частную деятельность. банки получили больший контроль над своей ликвидностью и попытались ввести рыночную денежно-кредитную политику. [3] [16] Он также предупредил о возможности стагфляции в 1959 году. [16]
По законодательству 1951 года совет был заменен правлением из 10 членов, в которое входили губернатор, заместитель губернатора и секретарь казначейства. Правление приняло управление банком от губернатора. Закон о Резервном банке 1959 г. (23 апреля 1959 г.) исключил часть Банка Содружества, которая выполняла функции центрального банка, и передал ее в Резервный банк, в то время как функции коммерческого и сберегательного банка остались за Банком Содружества. [3] В конечном итоге в 1959 году был создан отдельный центральный банк Австралии, который вступил в силу 14 января 1960 года, много лет спустя после того, как несколько других стран уже имели такой центр, аналогичный раннему предложению казначея Теодора. [3] [16]
В середине 1960-х годов органы денежно-кредитного регулирования приняли выводы Кумбса и разрешили гибкую процентную ставку , что облегчило банку полагаться на операции на открытом рынке . [16] Валютный контроль был отменен после того, как в 1983 году произошел плавающий курс австралийского доллара . За пять лет после расследования Комитета Кэмпбелла (1979–1984 годы) финансовая система в Австралии стала дерегулированной . Еще одним расследованием стал комитет Уоллиса в 1996 году, который вступил в силу в 1998 году. Результатом стала передача надзора за банками от РБА Австралийскому органу пруденциального регулирования (APRA) и создание Совета платежных систем (PSB), который пытаться поддерживать безопасность и работоспособность платежной системы . Банк получил полномочия в рамках Промсвязьбанка в соответствии с дополнительным законодательством в 1998 году. [3]
В августе 1996 года тогдашний назначенный управляющий банком Ян Макфарлейн и казначей опубликовали Заявление о проведении денежно-кредитной политики , в котором вновь были подтверждены роли Резервного банка и правительства Австралии. Он подтвердил одобрение правительством цели Резервного банка по инфляции, которая была введена в 1993 году. Смена правительства в декабре 2007 года привела к еще одному заявлению , которое было выпущено как бывшим казначеем Уэйном Своном , так и управляющим Резервного банка Гленном Стивенсом . Это вносит поправки в предыдущие заявления, предоставляя банку независимость и поощряя прозрачность и коммуникацию. [3]
С 2007 года репутация РБА пострадала из-за скандала с «Безопасностью» или «Печать банкнот в Австралии». Эти дочерние компании RBA были вовлечены в подкуп зарубежных чиновников, чтобы Австралия могла выиграть выгодные контракты на печать полимерных банкнот . Освещение ситуации в австралийской прессе, продолжавшееся до конца 2011 года, отражает обеспокоенность очевидной небрежностью и запоздалостью корректирующих действий, предпринятых соответствующими членами правления и должностными лицами РБА. В 2007 году об этих делах не сообщалось в Федеральную полицию , хотя с тех пор они поступали, а в 2011 году выяснилось, что РБА пришлось исправить неточные показания, ранее предоставленные парламентским комитетам. [ нужна цитата ]
В июле 2014 года WikiLeaks опубликовал копию постановления суда, запрещающего публикацию на всей территории Австралии информации, которая «раскрывает, подразумевает, предполагает или предполагает» коррупцию с участием конкретно названных прошлых и нынешних высокопоставленных малазийских, индонезийских и вьетнамских чиновников в связи с печатью банкнот. Обвинения Австралии во взяточничестве. [ нужна цитата ]
Ряд зданий, связанных с Резервным банком, внесены в список наследия, в том числе:
