Highfields Capital Management LP — хедж-фонд, основанный в 1998 году, активы которого в 2018 году составляли 12,1 млрд долларов . [3] [4] Годовая чистая прибыль за первые 20 лет деятельности фирмы составила более 10%. [5]
Ричард Грубман и Джонатан Якобсон встретились на инвестиционном обеде в Нью-Йорке в начале 90-х и подружились. В 1998 году они вместе открыли Highfields Capital Management LP в Бостоне, штат Массачусетс. [6]
Highfields инвестировала в публично торгуемые акции и частные компании, такие как Harry & David , Michaels , Genworth Financial , Microsoft [7] и SLM Corporation ; [8] а также другие инвестиции, включая перестраховочные сайдкары . Грубман и Якобсон привлекли внимание и большую выгоду, когда сделали ставку против Enron до банкротства 2001 года. [9] В феврале 2012 года Highfields призвала к смене руководства в CoreLogic , [10] в которой у нее было 7,65% акций. [11]
В 2010 году Highfields был указан как имеющий активы в размере 10 миллиардов долларов США на 1 января 2010 года, 30-е место в рейтинге The Hedge Fund Journal Top 50, поднявшись с 9,3 миллиарда долларов США на 1 июля 2009 года и с 38-го места в рейтинге в 2008 году. [12]
В 2013 году Highfields вернула клиентам $2 млрд. Как написал Якобсон инвесторам, «мы бы предпочли быть немного меньше и генерировать лучшую [доходность]». [13]
В октябре 2018 года Highfields объявили в письме, что они вернут весь внешний капитал [14] и преобразуются в семейный офис. [15] В письме инвесторам за третий квартал Якобсон написал: «При правильном подходе управление деньгами — это всепоглощающее, круглосуточное занятие… После трех с половиной десятилетий сидения перед экраном я понял, что готов к переменам». [16]
За 20 лет с 1998 по 2018 год Highfields терпел убытки только два раза: в 2002 и 2008 годах. [9]
Ричард Грубман и Джонатан Якобсон стали соучредителями Highfields Capital Management LP в 1998 году. [12]
Грубман вышел на пенсию в августе 2010 года; Якобсон остаётся директором фирмы. [17]
Якобсон является выпускником бакалавриата Wharton School по финансам и имеет степень MBA Гарвардской школы бизнеса . [11] После работы трейдером опционов в Merrill Lynch и Lehman Brothers , он присоединился к Harvard Management Company в 1990 году. [18] В 1998 году Якобсон покинул HMC, чтобы стать одним из основателей Highfields, при этом треть первоначальных 1,5 млрд долларов фонда находилась под управлением HMC. [11] Bloomberg сообщил в 2011 году, что HMC больше не инвестирует в Highfields. [19]