Совет по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB) — некоммерческая организация, основанная в 2011 году Джин Роджерс [1] для разработки стандартов учета в области устойчивого развития . Инвесторы, кредиторы, страховые андеррайтеры и другие поставщики финансового капитала все больше внимания уделяют влиянию экологических, социальных и управленческих факторов (ESG) на финансовые показатели компаний, что обусловливает необходимость стандартизированной отчетности по данным ESG. Так же, как Совет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASB) и Совет по стандартам финансового учета (FASB) установили Международные стандарты финансовой отчетности и Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) соответственно, которые в настоящее время используются в финансовых отчетах , заявленная миссия SASB «заключается в установлении отраслевых стандартов раскрытия информации по темам ESG, которые облегчают общение между компаниями и инвесторами о финансово существенной, полезной для принятия решений информации. Такая информация должна быть актуальной, надежной и сопоставимой между компаниями на глобальной основе». [2]
Стандарты SASB используются компаниями по всему миру в различных каналах раскрытия информации, включая годовые отчеты, финансовые документы, веб-сайты компаний, отчеты об устойчивом развитии и многое другое. [3]
В июне 2021 года SASB и базирующийся в Лондоне Международный совет по интегрированной отчетности объявили о своем объединении для формирования Фонда отчетности о значениях (VRF). [4] В ноябре 2021 года Фонд МСФО объявил, что к июню 2022 года объединит VRF и Совет по стандартам раскрытия информации о климате со своим собственным недавно сформированным Международным советом по стандартам устойчивого развития (ISSB). [5] Это было завершено к августу 2022 года, когда все открытые проекты стандартов SASB были переведены в ISSB. [6]
Работа SASB контролируется Советом директоров Фонда SASB и осуществляется Советом по стандартам и персоналом SASB. В этом отношении структура управления SASB похожа на другие международно признанные органы по установлению стандартов, такие как FASB и IASB.
Фонд SASB отвечает за «финансирование, надзор, администрирование и назначение Совета по стандартам SASB». [7] Совет директоров, орган управления организации, назначает членов Совета по стандартам и контролирует целостность его надлежащей процедуры. Среди видных членов Совета директоров Фонда SASB были бывший председатель SEC, бывший председатель FASB, бывший мэр Нью-Йорка, председатель центрального банка Нидерландов, De Nederlandsche Bank , председатель World Benchmarking Alliance, а также многие другие выдающиеся личности. Нынешним председателем Совета директоров Фонда является Роберт К. Стил.
SASB была основана в 2011 году [8] Джин Роджерс, которая создала концепцию и была первым генеральным директором организации. [9] Ее основной целью была разработка стандартов для использования в корпоративных документах, подаваемых в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Целью было предоставить инвесторам сопоставимую нефинансовую информацию о компаниях, акциями которых они или их инвестиционные фонды владели, и позволить инвесторам и финансовым аналитикам сравнивать показатели по критически важным экологическим, социальным и управленческим (ESG) вопросам в отрасли. Основателем и председателем Совета директоров организации был Роберт Г. Эклз. [10] Первоначальное финансирование организации осуществлялось частными донорами. В 2017 году организация претерпела изменения в управлении, чтобы установить более формальное разделение между надзором, администрированием и финансами (Фонд SASB) и работой по установлению технических стандартов (Совет по стандартам), чтобы лучше привести ее структуру в соответствие с традиционными организациями, устанавливающими финансовые стандарты, такими как IASB и FASB. [11] Поскольку SASB работал над кодификацией первого полного набора своих стандартов, его работа включала в себя обширную работу с инвесторами, многие из которых имеют глобально диверсифицированные портфели. SASB также проводил консультации с корпорациями, многие из которых имеют многонациональные операции. Одним из повторяющихся сообщений, которые слышал SASB, была идея о том, что финансовая информация, как и финансовый капитал, должна иметь возможность перемещаться через границы. [12] В результате, начиная с 2018 года, SASB начал поощрять (государственные и частные) компании по всему миру отчитываться, используя темы и показатели раскрытия информации SASB во всех коммуникациях с инвесторами, а не только в публичных отчетах США. [13] Это может включать годовые отчеты, интегрированные отчеты, разделы по связям с инвесторами на веб-сайте компании и отдельные отчеты SASB. В дополнение к этим случаям многие компании начали включать таблицы раскрытия информации SASB в отчеты о корпоративной социальной ответственности и устойчивом развитии. Для обеспечения качества SASB рекомендует [14] , чтобы компании использовали тот же уровень строгости и внутреннего контроля, который используется для традиционных финансовых показателей при отчетности перед инвесторами о показателях, связанных с устойчивым развитием.
После шести лет усилий SASB запустил стандарты в ноябре 2018 года. [15]
SASB работает с набором основных принципов, которые определяют его подход к установлению стандартов, как определено в его Концептуальных рамках. [16] Эти принципы разработаны для содействия раскрытию информации об устойчивом развитии, которая предоставляет инвесторам существенную, полезную для принятия решений информацию и является экономически эффективной для отчитывающихся компаний.
В заявлении о миссии SASB отмечается, что ориентированная на инвесторов информация об устойчивом развитии «должна быть релевантной, надежной и сопоставимой между компаниями на глобальной основе». SASB указал, что «более трех четвертей показателей SASB подходят для использования компаниями и инвесторами по всему миру, а оставшиеся показатели пересматриваются с целью повышения их глобальной применимости». [17]
Стандарты SASB направлены на предоставление инвесторам полезной для принятия решений информации. Поскольку стандарты ориентированы на инвесторов, доказательство финансовой существенности является основой стандартов. SASB заявляет, что его стандарты сосредоточены на «финансово существенных вопросах, поскольку наша миссия заключается в том, чтобы помогать компаниям по всему миру отчитываться по темам устойчивого развития, которые наиболее важны для их инвесторов». [18] Этот фокус был признан такими фирмами, как BlackRock, о чем говорится в письме Ларри Финка 2020 года генеральным директорам, в котором говорилось: «BlackRock считает, что Совет по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB) предоставляет четкий набор стандартов для отчетности по информации об устойчивом развитии по широкому кругу вопросов, от трудовой практики до конфиденциальности данных и деловой этики». [19] Акцент SASB на финансовой существенности отличает его от других стандартов отчетности в области устойчивого развития, таких как стандарты Глобальной инициативы по отчетности (GRI), которая «сосредоточена на влиянии компании на более широкую экономику, окружающую среду и общество для определения ее существенных вопросов». [20]
SASB использует свою Концептуальную структуру в качестве руководства в своем подходе к установлению стандартов учета устойчивого развития. Концептуальная структура SASB «излагает основные концепции, принципы, определения и цели, которыми руководствуется SASB в своем подходе к установлению стандартов учета устойчивого развития». [21] Важно отметить, что заявление о миссии SASB было пересмотрено в 2018 году, и Концептуальная структура не отражает текущее заявление о миссии. SASB инициировал проект по обновлению своей Концептуальной структуры в сентябре 2019 года. [22]
SASB разработал уникальный стандарт для каждой отрасли. Это связано с тем, что проблемы устойчивости проявляются по-разному в разных отраслях из-за различий в бизнес-моделях, зависимости от ресурсов и других факторов. Как отметил Эклс, «для каждой отрасли были установлены стандарты для проблем ESG, которые, скорее всего, будут существенными для инвесторов». [23] SASB разработал стандарты для 77 отраслей в 11 секторах. [24] Система классификации устойчивой отрасли SASB® (SICS®) организует отрасли, используя комбинацию традиционных факторов классификации, а также рисков и возможностей устойчивости. «Чтобы определить темы раскрытия информации, которые, вероятно, повлияют на все или большинство компаний в отрасли, SASB разработал собственную систему классификации отраслей . Система отличается от типичных систем классификации отраслей, таких как Глобальный стандарт классификации отраслей (GICS), тем, что она классифицирует компании на основе общих проблем устойчивости. Например, GICS выделяет три отрасли в группе отраслей технологического оборудования и аппаратуры, включая коммуникационное оборудование; технологическое оборудование, системы хранения данных и периферийные устройства; а также электронное оборудование, приборы и компоненты. Но коммуникационное оборудование, компьютеры и периферийные устройства, а также офисная электроника имеют очень похожие проблемы устойчивости. Соответственно, они включены в одну и ту же группу (т. е. аппаратное обеспечение) в отраслевой системе классификации устойчивости SASB». [25] На веб-сайте SASB есть инструмент поиска SICS® , который определяет отраслевую классификацию десятков тысяч публично котируемых компаний.
Стандарты SASB разработаны для создания стандартизированных и сопоставимых данных, которые полезны для принятия решений инвесторами и обычно являются количественными. Compliance Week отмечает, что «SASB экономит компаниям время и расходы за счет: (a) проведения основанных на фактических данных исследований и проверки отрасли для выявления вероятных существенных проблем; и (b) определения показателей, которые компании могут использовать для раскрытия результатов по этим вопросам. При исследовании и разработке своих стандартов SASB выявляет риски и возможности устойчивого развития, для которых существуют четкие доказательства того, что компании в отрасли финансово затронуты, и инвесторы заинтересованы в этом воздействии. Стандарты SASB в среднем включают пять тем и 14 показателей (79 процентов количественных) на отрасль». [26]
Эффективность структуры SASB была подтверждена независимым исследованием Гарвардской школы бизнеса. Исследователи использовали стандарты SASB для проведения первого значимого исследования, в котором были проведены различия между факторами устойчивости, которые, вероятно, окажут существенное финансовое влияние, и теми, которые не окажут. Используя исторические данные, исследование отслеживало эффективность 2307 уникальных фирм за 13 397 уникальных фирм-лет в 6 секторах и 45 отраслях и обнаружило, что фирмы получали значительно более высокую бухгалтерскую и рыночную прибыль, когда они обращались к финансово существенным факторам устойчивости, и значительно более высокую прибыль, когда они эффективно концентрировались на финансово существенных факторах устойчивости, исключая несущественные факторы устойчивости. Эти результаты с тех пор были воспроизведены в различных контекстах.
Председатель SASB Джефф Хейлз пишет, что «подход к установлению стандартов, основанный на информации о рынке, всегда был в ДНК SASB». [27] Стандарты SASB формулируются и проверяются с использованием баланса точек зрения инвесторов, корпоративных специалистов и экспертов по предметной области. Например, рыночный вклад от отчитывающихся компаний помогает SASB использовать общепринятые показатели из существующих структур и правил, чтобы гарантировать, что использование стандартов является экономически эффективным. Бывший председатель правления Фонда Роберт Эклз сказал: «Для большинства отраслей только около пяти или шести вопросов с уникальным отраслевым проявлением определяются как темы раскрытия информации для информирования корпоративной отчетности. Очевидно, что есть и другие вопросы ESG, которые важны для общества, но список, которые напрямую связаны с созданием акционерной стоимости, довольно мал. Это хорошие новости для компаний. Это означает, что часто жалующаяся «отчетная нагрузка» не является большой для аудитории инвесторов». [28]
В 2018 году SASB объявила о создании группы из 87 отраслевых экспертов для работы в первой Консультативной группе по стандартам (SAG) организации — с тех пор их число выросло до более чем 150 человек. [29] Консультативная группа по стандартам «состоит из отраслевых экспертов из ведущих компаний, инвестиционных фирм и третьих сторон, которые будут работать над повышением качества и сопоставимости раскрытия информации, связанной с устойчивым развитием, консультируя SASB по вопросам внедрения и возникающим проблемам, которые следует учитывать в процессе разработки стандартов». [30]
SASB использует модель, основанную на проектах, подходя к обновлениям стандартов по каждому вопросу, а не обновляя все стандарты сразу. Такой подход позволяет SASB решать приоритетные общие темы, нормативные изменения и рыночные тенденции. Когда исследования и рыночные консультации показывают, что проблемы, выявленные в модели SASB, основанной на проектах, требуют установления стандартов, SASB применяет надлежащую процедуру, изложенную в его Правилах процедуры . Исторические версии стандартов и связанные с ними доказательства можно найти в Архиве установления стандартов SASB. [31]
Правила процедуры SASB устанавливают процессы и практики, которым следует SASB в своей деятельности по установлению стандартов, а также в управлении и надзоре за соответствующей деятельностью, осуществляемой его персоналом. При установлении формальной модели управления правила описывают организационную структуру SASB, включая роли, состав и операционные процедуры Совета по стандартам. Правила также предоставляют обзор надлежащей процедуры установления стандартов SASB, которая включает в себя систематическую независимую оценку исследований на основе фактических данных, консультации с заинтересованными сторонами, предлагаемые обновления, публичные комментарии и ратификацию — все это подлежит публичной прозрачности.
SASB ведет список текущих исследовательских и стандартизирующих проектов на своем веб-сайте. [32]
Лидеры отрасли из многих дисциплин стремятся лучше понимать и управлять рисками и возможностями, связанными с ESG [33], и многие обращаются к стандартам SASB. Инвесторы, компании, предоставляющие отчетность, консультанты и представители бухгалтерской профессии используют стандарты SASB и базовую структуру существенности, чтобы понять взаимосвязь между устойчивостью и финансовыми показателями компаний. [34]
Стандарты и инструменты SASB позволяют компаниям по всему миру выявлять и управлять финансово существенными проблемами устойчивости и сообщать об этих проблемах инвесторам. Такие компании, как GM, Merck, Nike, Host Hotels & Resorts, Kilroy Realty и JetBlue, были первыми, кто принял стандарты SASB, используя предварительные стандарты для отчетности по финансово существенным вопросам ESG. По состоянию на начало 2020 года из более чем 120 компаний, использующих стандарты, 76 находились в США, а 44 имели юридический адрес в других местах. [36]
Глобальная торговая площадка уникальных и креативных товаров Etsy, Inc. раздвинула границы обеспечения устойчивости и отчетности в своей финансовой отчетности за 2019 год, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) по форме 10-K. Etsy подготовила подробный отчет об устойчивом развитии на основе стандартов SASB, привлекла своего аудитора PwC для предоставления отчета об обзоре своего отчета об устойчивом развитии, включила свой отчет об устойчивом развитии в свой 10-K и направила читателей на свой веб-сайт по связям с инвесторами, на котором указано название PwC и размещена копия отчета об обзоре. [37]
Vornado Realty, инвестиционный фонд недвижимости (REIT) с рыночной капитализацией в 13 миллиардов долларов, стала первой компанией, которая сообщила об устойчивом развитии в текущем отчете по форме SEC 8-K, и первой компанией, которая включила отчет об экспертизе тем ESG в документ SEC в 2019 году. Vornado приложила пресс-релиз, копию своего отчета ESG, который включал подробные отчеты SASB и GRI, а также соответствующие отчеты об обзоре и экспертизе от ее аудитора Deloitte & Touche в качестве приложений. [38]
Инвесторы и аналитики все чаще выходят за рамки финансовых отчетов для более полного представления о производительности компании и ищут данные об устойчивом развитии, чтобы улучшить свое понимание рисков и возможностей, связанных с ESG. Управляющие активами и владельцы по всему миру использовали стандарты SASB для информирования своего анализа и принятия решений по различным классам активов и инвестиционным стратегиям, включая фундаментальный анализ акций и фиксированного дохода, построение индексов, мониторинг фондов частного рынка, оценку менеджеров, корпоративное взаимодействие, голосование по доверенности и многое другое. [39] [40]
В ежегодном письме State Street Global Advisors за 2020 год о повестке дня голосования по доверенности президент и генеральный директор Сайрус Тарапоревала описал одобрение SSGA структуры SASB. «Мы считаем, что оценка ESG компании вскоре станет фактически такой же важной, как и ее кредитный рейтинг». [41] [42]
BlackRock также публично призвала использовать стандарты SASB. В письме генерального директора Ларри Финка от 2020 года к генеральным директорам говорится о необходимости стандартизированной отчетности по устойчивому развитию, в котором говорится: «Важный прогресс в улучшении раскрытия информации уже достигнут — и многие компании уже выполняют образцовую работу по интеграции и отчетности по устойчивому развитию — но нам нужно добиться более широкого и стандартизированного принятия. Хотя ни одна структура не идеальна, BlackRock считает, что Совет по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB) предоставляет четкий набор стандартов для представления информации об устойчивом развитии по широкому кругу вопросов, от трудовой практики до конфиденциальности данных и деловой этики». [43] В письме Финка от 2020 года к клиентам четко изложены ожидания BlackRock от компаний, в которые он инвестирует: «Мы просим компании публиковать раскрытия информации, соответствующие SASB и TCFD». [44]
SASB создала свою Консультативную группу инвесторов (IAG) в конце 2016 года для предоставления отзывов инвесторов и руководства для организации, а также для демонстрации поддержки инвесторов рыночному стандарту раскрытия информации об устойчивом развитии, ориентированному на инвесторов. В настоящее время членами IAG являются более 50 фирм, на долю которых приходится более 40 триллионов долларов в активах под управлением. В ее состав входят ведущие владельцы активов и управляющие активами, которые стремятся улучшить качество и сопоставимость раскрытия информации об устойчивом развитии для инвесторов. Эйвинд Лорген, генеральный директор и президент Nordea Asset Management в Северной Америке, является нынешним председателем, а Ханс Оп 'т Вельд, руководитель отдела ответственных инвестиций в PGGM, является заместителем председателя IAG. [45]
Тогдашний генеральный директор Vanguard Уильям Макнабб написал следующее об IAG в письме акционерам в 2017 году: «Наше участие в Консультативной группе инвесторов Совета по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB) отражает нашу веру в то, что раскрытие информации, основанное на существенности и специфической для сектора, лучше прояснит риски таким образом, чтобы способствовать эффективности рынка и ценообразованию. Мы считаем, что все участники рынка — инвесторы, советы директоров и руководство — обязаны принять раскрытие рисков в области устойчивого развития, которые влияют на долгосрочные перспективы создания стоимости компании». [46]
В число основателей IAG вошли крупные, ведущие управляющие активами, такие как BlackRock, Goldman Sachs Asset Management, Nordea Asset Management и State Street Global Advisors, а также известные владельцы активов, такие как CalPERS, CalSTRS и Ontario Teachers Pension Plan. [47] Председателем-основателем IAG был Кристофер Эйлман, главный инвестиционный директор California State Teachers' Retirement System (CalSTRS). Барбара Зван, главный директор по рискам и стратегии Ontario Teacher's Pension Plan, также возглавляла группу с мая 2019 года [48] по апрель 2020 года.
State Street Global Advisors (SSGA) анонсировала систему оценки R-Factor™, прозрачную систему оценки, которая генерирует уникальный балл ESG для публично котируемых компаний, измеряя «эффективность бизнес-операций и управления компании в той мере, в которой они соотносятся с финансово существенными проблемами ESG, стоящими перед отраслью компании». SSGA использует структуру существенности SASB для генерации своих баллов, объясняя, что «для доступа к соответствующим данным мы используем необработанные показатели от трех разных поставщиков данных ESG и определяем, какие показатели являются существенными для отрасли в соответствии с платформой SASB». [49]
Bloomberg запустил семейство индексов Bloomberg SASB ESG [50] в конце 2019 года, используя стандарты SASB и систему оценок SSGA. «Основываясь на рыночной основе существенности SASB, Bloomberg теперь будет предлагать контрольные показатели политики ESG для владельцев активов и пользовательские индексы, которые максимизируют оценку R-Factor ESG. Эти предложения помогут инвесторам отслеживать компании и создавать устойчивую, долгосрочную стоимость таким образом, чтобы это поддерживало их фидуциарные обязанности». Сам SASB не оценивает эффективность компаний по стандартам. Рейтинг, ранжирование и оценка являются задачей лицензиатов. [51]
Фонд SASB лицензировал свои стандарты и связанные с ними ресурсы для поддержки различных инвестиционных стратегий, платформ и продуктов. Лицензирующие организации включают управляющих активами и владельцев активов; банки и многосторонние организации; фирмы по обработке данных, аналитике и исследованиям; и компании, занимающиеся программным обеспечением для корпоративной отчетности. В дополнение к примерам State Street и Bloomberg, приведенным выше, заявки на лицензирование включают инвестиционные стратегии от Russell Investments, услуги от TruValue Labs и RepRisk, а также индексы, разработанные ET Index. [52] На веб-сайте SASB есть список лицензирующих компаний и информация о том, как организации лицензируют интеллектуальную собственность SASB. [53]
Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), публикует рекомендации по раскрытию финансовых рисков, связанных с климатом, и многие организации публично выразили поддержку рекомендациям TCFD. В 2019 году SASB начал сотрудничество с Советом по стандартам раскрытия информации о климате (CDSB) для создания эффективного решения для внедрения TCFD глобальными организациями во всех отраслях. Организации могут использовать Руководство по внедрению TCFD [ 54] вместе с инструментами SASB и CDSB, чтобы «предоставлять более эффективные раскрытия информации, связанной с климатом, которые сопоставимы в рамках отраслей и имеют четкие связи с существенными финансовыми последствиями». [55] В 2019 году Диалог по корпоративной отчетности — инициатива, объединяющая основных разработчиков стандартов ESG и поставщиков рамок по всему миру, включая SASB — опубликовал отчет, «демонстрирующий высокий уровень согласованности между рамками на основе рекомендаций Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD)». [56]
Подход SASB отличается от подхода Глобальной инициативы по отчетности (GRI), но организации заявили, что их стандарты дополняют друг друга. По поводу взаимодополняющих сильных сторон этих двух основных стандартов генеральный директор GRI Тим Мохин сказал: «Стандарты отчетности в области устойчивого развития GRI (Стандарты GRI) и Стандарты учета в области устойчивого развития SASB разработаны для разных, но взаимодополняющих целей. Проще говоря, GRI рассматривает воздействие компании на мир, а SASB рассматривает воздействие мира на компанию». [57] Стандарты GRI поддерживают широкое и всестороннее раскрытие информации для всестороннего понимания воздействия организации на экономику, окружающую среду и общество. Стандарты SASB предлагают отраслевую перспективу по подмножеству вопросов, которые являются финансово существенными. Многие компании, такие как ArcelorMittal , Diageo и Nike , отчитываются как по стандартам SASB, так и по стандартам GRI.
Председатель Совета по стандартам SASB Джефф Хейлз заявил, что «Хотя мы всегда работали над согласованием — например, предварительные стандарты SASB ссылаются примерно на 200 источников, примерно половина из которых находится за пределами США — мы можем добиться большего. Таким образом, по мере того, как мы смотрим вперед, SASB будет уделять больше внимания тому, как он дополняет другие подходы, включая рекомендации Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), структуру Совета по стандартам раскрытия информации о климате (CDSB) и Глобальную инициативу по отчетности (GRI)». [58]
SASB является членом проекта Better Alignment Project, проекта, поддерживаемого Corporate Reporting Dialogue. В рамках проекта Better Alignment участники будут картировать свои соответствующие стандарты и структуры устойчивого развития, чтобы определить сходства и различия между ними, совместно совершенствуя и постоянно улучшая перекрывающиеся раскрытия и точки данных для достижения лучшего соответствия. Участниками проекта Better Alignment являются Climate Disclosure Standards Board (CDSB), Global Reporting Initiative (GRI), International Integrated Reporting Council (IIRC) и Sustainability Accounting Standards Board (SASB). [59] SASB также участвует в проекте Impact Management Project, который является «форумом для организаций для достижения консенсуса о том, как измерять, сравнивать и сообщать о воздействиях на экологические и социальные проблемы». [60]
Учет устойчивого развития — это новая практика, и SASB работает над накоплением опыта в этой области. SASB предлагает сертификат Fundamentals of Sustainability Accounting (FSA) для профессионалов, заинтересованных в улучшении понимания связей между информацией об устойчивом развитии и финансовыми показателями.
SASB также работает над обучением будущих лидеров бизнеса посредством постоянного сотрудничества с колледжами и университетами, такими как Школа бизнеса Габелли Фордхэмского университета . [61] В настоящее время Фордхэм предлагает курс, который дает студентам возможность завершить различные исследовательские проекты в партнерстве с SASB. В меморандуме о взаимопонимании между Фордхэмским университетом и SASB цель сотрудничества заключается в «продвижении новой области учета устойчивого развития посредством образования, исследований и публичных мероприятий». [62] Кроме того, SASB признает «важность обучения нашего следующего поколения участников рынка (например, корпоративных лидеров, инвесторов, юристов и бухгалтеров) и уникальное пересечение технических дисциплин, необходимых для продвижения легитимности и строгости области — от бизнеса до права и устойчивости — есть возможность управлять измерением и управлением критически важными экологическими, социальными и управленческими факторами, которые важны для поддержания нашего бизнеса, нашей экономики и наших обществ».
{{cite web}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link){{cite web}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link){{cite web}}: CS1 maint: numeric names: authors list (link){{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )