Условия даты платежа в финансах
В финансах перенос даты происходит, когда день или дата платежа , используемые для расчета накопленных процентов , выпадают на праздник , согласно данному деловому календарю . В этом случае дата перемещается вперед или назад во времени таким образом, чтобы она попадала на рабочий день , согласно тому же деловому календарю .
Выбор правила перехода даты является общепринятым. Обычные правила, используемые в финансах, следующие:
- Следующий рабочий день: дата платежа переносится на следующий рабочий день.
- Изменено на следующий рабочий день: дата платежа переносится на следующий рабочий день, если только это не приведет к тому, что платеж будет в следующем календарном месяце, в этом случае дата платежа переносится на предыдущий рабочий день. Во многих учреждениях есть процедуры учета в конце месяца, которые требуют этого.
- Предыдущий рабочий день: дата платежа переносится на предыдущий рабочий день.
- Измененный предыдущий рабочий день: дата платежа переносится на предыдущий рабочий день, если только это не приведет к тому, что платеж будет в предыдущем календарном месяце, в этом случае дата платежа переносится на следующий рабочий день. Во многих учреждениях есть процедуры учета в конце месяца, которые требуют этого.
- Модифицированный скользящий рабочий день: дата платежа переносится на следующий рабочий день. Скорректированная дата недели используется для следующей даты купона. Таким образом, корректировки являются кумулятивными (без учета изменения месяца).
Перемещение дат особенно важно для внебиржевых деривативов, чьи даты оплаты и окончания могут потенциально выпадать на любую дату. Для стандартизированных деривативов, чтобы избежать проблем с окончанием месяца, даты оплаты и окончания обычно выбираются так, чтобы они приходились на середину месяца, как в датах IMM для фьючерсных и опционных контрактов и аналогичных датах для стандартизированных кредитных дефолтных свопов .
Смотрите также
Внешние ссылки
- jFin pure java реализация с открытым исходным кодом финансовой арифметики дат
