Социальная торговля — это форма инвестирования, которая позволяет инвесторам наблюдать за поведением своих коллег и опытных трейдеров в торговле . Основная цель — следовать их инвестиционным стратегиям с помощью копирования или зеркальной торговли . Социальная торговля требует небольших или нулевых знаний о финансовых рынках. [1]
Одной из первых платформ социальной торговли была Collective2], которая начала предлагать функционал социальной торговли розничным трейдерам еще в 2003 году (опередив ZuluTrade на четыре года). [2] [ ненадежный источник? ] В 2010 году социальная торговля начала приобретать большую популярность благодаря eToro , [3] [4] за которой в 2012 году последовал Wikifolio. Базирующаяся в Европе NAGA, котирующаяся на Франкфуртской фондовой бирже с 2017 года, утверждает, что во второй половине 2019 года на ее платформе было продано более 27 миллиардов евро. [5] Некоторые из современных платформ социальной торговли, помимо упомянутых выше, включают Trading Motion, iSystems и FX Junction, среди прочих. [6]
Ученый и исследователь Массачусетского технологического института Янив Альтшулер описал социальные торговые сети как сложные адаптивные системы , и в своем исследовании 2014 года, посвященном OpenBook от eToro, написал, что «имея врожденную способность делиться идеями и информацией друг с другом, пользователи OpenBook получают новый источник информации, который они могут использовать для повышения эффективности своей торговли. Поскольку пользователи играют не друг против друга, а против рынка, эта ситуация становится игрой с ненулевой суммой, что побуждает пользователей делиться как можно большим объемом информации». [7] В своей статье он приходит к выводу, что «социальная торговля предоставляет гораздо лучшие возможности для получения прибыли по сравнению с индивидуальной торговлей», но что пользователи принимают «отличные, но иногда не оптимальные решения при выборе экспертов, когда они видят выбор других». [8]
В отчете Всемирного экономического форума 2015 года социальные торговые сети описываются как нарушители, которые «появились, чтобы предоставить недорогие, сложные альтернативы традиционным управляющим активами. Эти решения рассчитаны на более широкую клиентскую базу и позволяют клиентам иметь больший контроль над управлением своим капиталом» и «представляют собой ощутимую угрозу традиционным практикам в сфере управления активами». [9]
Аналитический центр экономиста Нуриэля Рубини предсказал в 2016 году, что «новые формы инвестиций, такие как социально ответственные инвестиции и социальная торговля, обеспечат крупнейший рост отрасли в ближайшие годы». [10]
Исследование, проведенное в Университете Св. Иоанна в 2017 году, показало, что трейдеры-«лидеры» или те, у кого есть последователи, более восприимчивы к эффекту расположения , чем инвесторы, за которыми не следуют другие трейдеры, при этом авторы предполагают, что это наблюдение может быть объяснено «чувством ответственности лидеров по отношению к своим последователям и желанием не подвести их, страхом потерять последователей при признании плохого инвестиционного решения и проявлении уверенности в своем первоначальном инвестиционном выборе или попыткой недавно назначенных лидеров управлять своим имиджем». [11]
Социальная торговля может также потенциально изменить степень риска, который принимают инвесторы. Недавнее экспериментальное исследование утверждает, что простое предоставление информации об успехе других может привести к значительному увеличению риска. Это увеличение риска может быть даже больше, когда субъектам предоставляется возможность напрямую копировать других. [12]
Социальная торговля — это альтернативный способ анализа финансовых данных, позволяющий наблюдать за действиями других трейдеров, сравнивать и копировать их методы и стратегии. [13] До появления социальной торговли инвесторы и трейдеры полагались на фундаментальный или технический анализ для формирования своих инвестиционных решений. Используя социальную торговлю, инвесторы и трейдеры могли интегрировать в свой процесс принятия инвестиционных решений социальные индикаторы из торговых потоков данных других трейдеров. Платформы или сети социальной торговли можно считать подкатегорией социальных сетевых сервисов . [14]
Социальная торговля позволяет трейдерам торговать онлайн с помощью других, и некоторые утверждают, что сокращает кривую обучения от новичка до опытного трейдера. [15] Трейдеры могут взаимодействовать с другими, наблюдать, как другие совершают сделки, затем дублировать их сделки и узнавать, что побудило лучшего исполнителя совершить сделку в первую очередь. Копируя сделки , трейдеры могут узнать, какие стратегии работают, а какие нет. [16] Социальная торговля используется для спекуляций; в моральном контексте спекулятивные практики считаются негативными и должны избегаться каждым человеком. [17] [18] которые, наоборот, должны поддерживать долгосрочный горизонт, избегая любых видов краткосрочных спекуляций.
Социальные сети проникли в мир торговли, в результате чего возникло два основных типа торговли: [19]
Традиционные ремесла
Социальная торговля
Существует два основных типа социальной торговли:
Другие варианты, предлагаемые на некоторых платформах, позволяют пользователям копировать портфель другого трейдера (копировать портфель) и следить за дивидендами трейдера (копировать дивиденды), где всякий раз, когда подписанный трейдер снимает деньги со своего счета, пропорциональная сумма денег будет снята с баланса его подписчика в режиме реального времени. [20]