HIH Insurance была второй по величине страховой компанией Австралии до того, как 15 марта 2001 года была помещена в режим предварительной ликвидации. Распад HIH считается крупнейшим корпоративным крахом в истории Австралии, а ликвидаторы подсчитали, что убытки HIH составили до 5,3 млрд долларов. Расследование причин краха привело к осуждению и тюремному заключению нескольких членов руководства HIH по различным обвинениям, связанным с мошенничеством. После краха была сформирована Королевская комиссия. Это также привело к пересмотру Закона о халатности в 2002 году под руководством Дэвида Иппа и последующей реформе деликта.
В 1968 году Рэй Уильямс и Майкл Пэйн основали MW Payne Underwriting Agency Pty Ltd, которая в 1971 году была приобретена британской компанией CE Heath plc. Рэй Уильямс был назначен в совет директоров CE Heath в 1980 году. Впоследствии в 1989 году деловые операции CE Heath были переданы CE Heath International Holdings Limited, при этом CE Heath plc сохранила 90% акций CE Heath International Holdings. В 1992 году CE Heath International Holdings вышла на Австралийскую фондовую биржу .
В 1995 году CE Heath International Holdings приобрела CIC Insurance Group. Оставшиеся 48% акций CE Heath PLC в CE Heath International Holdings были проданы дочерней компании CIC Insurance Group под названием CIC Holdings Limited. CIC Holdings увеличила свою долю в CE Heath International Holdings до 50%, а CIC Holdings была куплена Winterthur . В мае 1996 года CE Heath International Holdings сменила название на HIH Winterthur.
В течение 1997 и 1998 годов HIH Winterthur приобрела большое количество компаний как в Австралии, так и по всему миру, включая операции Colonial Ltd General Insurance в Австралии и Новой Зеландии, Solart в Аргентине и Great States Insurance Co в Соединенных Штатах. Однако наиболее примечательным было то, что HIH приобрела крупную австралийскую страховую компанию FAI Insurance, генеральный директор которой Родни Адлер стал директором HIH в 1999 году. Winterthur Swiss продала свою 51% долю в HIH Winterthur общественности, и HIH сменила название на HIH Insurance Limited.
С активами в $8 млрд HIH считалась одной из крупнейших страховых компаний Австралии. Однако после компенсации своих активов долгами и потенциальными страховыми исками против компании, HIH осталась, на бумаге, с чистыми активами всего в $133 млн. McGrath & Riddell описали платежеспособность HIH как «незначительную» и заявили в своем отчете, что «крайне небольшое изменение (всего 1,7%) в стоимости активов может переместить баланс в дефицит чистых активов». То есть, даже малейшее отставание приведет к тому, что компания станет неплатежеспособной .
15 марта 2001 года совет директоров HIH назначил временного ликвидатора, который должен был взять под контроль HIH и 17 контролируемых ею предприятий. Совет директоров надеялся, что это даст HIH время для проверки своих операций и оценки своего финансового положения. В тот же день HIH должна была объявить результаты своей деятельности за первое полугодие за шесть месяцев до 31 декабря 2000 года. Объявление уже откладывалось один раз, и ходили слухи, что результатом HIH за первое полугодие стал убыток в размере 100 миллионов долларов. Эта цифра быстро выросла до 200 миллионов долларов, а затем и до 300 миллионов долларов. Хотя результат так и не был объявлен, когда Тони Макграт объявил о своем назначении временным ликвидатором, он подсчитал, что HIH потеряла более 800 миллионов долларов за шесть месяцев до 31 декабря 2000 года. Он объяснил неудачи компании HIH быстрым расширением, неконтролируемым делегированием полномочий, обширными и сложными схемами перестрахования, занижением цен, проблемами с резервами, ложными отчетами, безрассудным управлением, некомпетентностью, мошенничеством, жадностью и злоупотреблением служебным положением.
Формальные приказы о ликвидации были вынесены 27 августа 2001 года. К тому времени ликвидаторы HIH оценили дефицит группы в сумму от 3,6 до 5,3 млрд долларов. Распад HIH стал крупнейшим корпоративным крахом в истории Австралии. [3]
Страховая компания HIH в настоящее время находится в состоянии убыточности, что означает, что она управляет своими непогашенными претензиями и не пишет никаких новых дел. 11 апреля 2011 года временный ликвидатор сказал, что может пройти до 10 лет, прежде чем все кредиторы будут выплачены. [4] [ требуется обновление ]
21 мая 2001 года премьер-министр Джон Говард объявил, что будет создана Королевская комиссия для расследования краха компании. [4] Судья Невилл Джон Оуэн возглавил Королевскую комиссию, которая представила свой отчет парламенту 16 апреля 2003 года. Выводы Королевской комиссии были доступны на веб-сайте HIH Royal Commission, который был заархивирован Национальной библиотекой Австралии . [5]
Бывший директор HIH Родни Адлер был приговорен 14 апреля 2005 года к 4+1 ⁄ 2 года лишения свободы с недопустимым условно-досрочным освобождением в течение 2 лет+1 ⁄ 2 года. Приговор Адлеру был вынесен после признания его виновным 16 февраля 2005 года по четырем уголовным обвинениям, в том числе:
Приговор был мягким, поскольку судья удовлетворил ходатайство подсудимого о смягчении наказания, сославшись на то, что он не продавал никаких своих акций и не получал личной выгоды от своих действий.
Уголовные обвинения в манипулировании фондовым рынком были предъявлены Адлеру после расследования, проведенного Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) в отношении покупки акций HIH компанией Pacific Eagle Equities Pty Ltd, контролируемой Адлером. Pacific Eagle Equities приобрела 1 873 661 акцию HIH 15 июня 2000 года, 951 339 акций HIH 16 июня 2000 года и 425 000 акций HIH 19 июня 2000 года [6] на средства HIH после того, как Адлер убедил Рэя Уильямса перевести 10 миллионов долларов из HIH в Pacific Eagle Equities. Команда защиты Адлера вела переговоры с директором государственных обвинителей Содружества о снятии обвинений в манипулировании фондовым рынком в обмен на признание вины по другим обвинениям. [7]
Адлер пытался склонить инвесторов к покупке акций HIH, заявив финансовому журналисту 19 июня 2000 года и 20 июня 2000 года, что он купил 1 873 661 акцию HIH 15 июня 2000 года и 951 339 акций HIH 16 июня 2000 года для себя. [6] Адлер также сказал журналисту, что, по его мнению, цена акций HIH была недооценена и представляла возможность для быстрой прибыли. [7]
В октябре 2000 года компания, в которой Адлер имел интерес, Business Thinking Systems (BTS), испытывала финансовые трудности. Адлер запросил у HIH инвестиции в размере 2 миллионов долларов. Адлер сказал Уильямсу, что компания привлекла 2,5 миллиона долларов, чего не произошло, и что Адлер готов инвестировать 500 000 долларов, чего он не собирался делать, если HIH вложит 2 миллиона долларов в BTS. Затем Адлер сообщил руководителю HIH Джону Баллхаузену, что он инвестировал 500 000 долларов. Совет директоров HIH обсудил и одобрил инвестиции в размере 2 миллионов долларов в BTS на собрании в ноябре 2000 года. Адлер присутствовал на собрании и не раскрыл свою финансовую заинтересованность в бизнесе. Он также не раскрыл свои знания о его финансовых делах. [7] В апреле 2005 года Адлер был приговорен к 4+1 ⁄ 2 года тюрьмы. [8]
13 октября 2007 года Адлер был условно-досрочно освобожден из исправительного центра Сент-Хелиерс в Хантер-Вэлли , отсидев 2 года .+1 ⁄ 2 года своего срока. Однако в ноябре 2007 года он предстал перед судом Нового Южного Уэльса по гражданскому делу, связанному с бонусами, которые он рекомендовал руководителям обанкротившейся телекоммуникационной компании One.Tel . Адлер входил в комитет по вознаграждениям One.Tel. [9]
15 апреля 2005 года Рэй Уильямс был приговорен к 4 годам и 6 месяцам тюремного заключения с недопустимым условно-досрочным освобождением в течение 2 лет и 9 месяцев после признания себя виновным в введении акционеров в заблуждение относительно финансового положения HIH. Уильямсу также было запрещено руководить австралийской корпорацией в течение десяти лет. [10] 14 января 2008 года Уильямс был освобожден из тюрьмы, отсидев чуть меньше трех лет. [11]
Сиднейский бизнесмен Брэд Купер был приговорен Верховным судом 23 июня 2006 года после того, как присяжные признали его виновным по 13 пунктам обвинения, связанным с взятками, которые он дал высокопоставленному должностному лицу HIH, чтобы протолкнуть ложные иски в месяцы перед крахом страховщика. [12] Он был приговорен к 8 годам тюремного заключения с 5-летним сроком без права на условно-досрочное освобождение. [13] Сообщается, что Купер признался в кокаиновой зависимости в свои лучшие дни, когда он работал мотивационным оратором и продавцом. Когда он попал в тюрьму в октябре 2005 года, австралийские СМИ заявили, что он сообщил тюремным властям, что у него были дополнительные пристрастия к обезболивающим, дексамфетаминам и что он проходил программу лечения зависимости от валиума. [14] [15] До ареста он начал встречаться с Сашей Риччи Гриффин, и она продолжала их отношения, посещая его в суде и тюрьме, вплоть до его освобождения в конце 2010 года. [16] [17] [18] Купер подал апелляцию из тюрьмы на суровость своего приговора, но Апелляционный уголовный суд Нового Южного Уэльса отклонил это заявление в марте 2009 года. [12]
21 ноября 2008 года было сообщено, что обвинение было снято с бывшего председателя HIH Джеффри Коэна за неделю до того, как оно должно было быть рассмотрено в местном суде Даунинг-центра в Сиднее. Решение директора государственных преследований Содружества не продолжать расследование последовало за аналогичным решением в феврале 2008 года, касающимся более серьезного обвинения. Оба были предъявлены в 2005 году. Оба снятых обвинения были связаны с обращением Коэна к акционерам на ежегодном общем собрании HIH в декабре 2000 года. Во втором обвинении ASIC утверждала, что Коэн не предпринял разумных шагов для обеспечения того, чтобы информация, которую он предоставил акционерам на ежегодном собрании, не вводила в заблуждение относительно совместного предприятия между Allianz Australia Ltd (Allianz) и HIH. Первое обвинение утверждало, что Коэн сознательно вводил инвесторов в заблуждение. [19]