Трастовая компания — это корпорация , которая действует как фидуциарий , попечитель или агент трастов и агентств. Профессиональная трастовая компания может независимо принадлежать или принадлежать, например, банку или юридической фирме , и которая специализируется на том, чтобы быть попечителем различных видов трастов.
Название «траст» относится к возможности действовать в качестве доверительного управляющего — того, кто управляет финансовыми активами от имени другого. Активы обычно хранятся в форме траста , юридического документа, который определяет, кто является бенефициарами и на что могут быть потрачены деньги.
Доверительный управляющий будет управлять инвестициями, вести записи, управлять активами, готовить судебную отчетность, оплачивать счета (в зависимости от характера траста), медицинские расходы, благотворительные пожертвования, наследства или другие распределения дохода и основного долга. [1]
Трастовая компания может быть указана в качестве исполнителя или личного представителя в последней воле и завещании . Обязанности исполнителя при урегулировании имущества умершего человека включают в себя сбор долгов , урегулирование претензий по долгам и налогам , учет активов в судах и распределение богатства бенефициарам.
Планирование имущества обычно также предлагается, чтобы позволить клиентам структурировать свои дела таким образом, чтобы минимизировать налоги на наследство и расходы на завещание . В Соединенных Штатах одним из основных источников прибыли для трастовой компании являются комиссионные, полученные от продажи различных видов страховых продуктов, разработанных для минимизации налога на имущество, взимаемого с человека.
Сотрудник траста может предоставлять услуги опекуна и попечителя, выступая в качестве опекуна имущества несовершеннолетнего до его совершеннолетия или в качестве опекуна имущества взрослого человека, неспособного самостоятельно управлять своими финансами.
Некоторые трастовые компании создаются не только в интересах несовершеннолетнего лица или отдельного доверительного управляющего, но и в целях сохранения природы или исторических мест.
Отдел траста обеспечивает управление инвестициями, включая консультации по рынку ценных бумаг , управление инвестиционной стратегией и портфелем , управление недвижимостью и хранение ценностей.
Трастовая компания может также предоставлять услуги условного депонирования , инвестировать в образовательные или пенсионные фонды или хранить доходы от обмена 1031 , когда денежные средства от продажи недвижимости в США хранятся в трасте (в целях налогообложения ) до тех пор, пока не будут использованы для покупки новой земли.
Трастовые компании также могут предоставлять корпоративные трастовые услуги. Корпоративные трастовые услуги — это услуги, которые помогают в качестве фидуциара в управлении корпоративным долгом. Например, в обычном банковском кредите кредитор обычно ссужает деньги компании (обычно на условиях, называемых « ковенантами »), ежемесячно принимает платежи от компании и контролирует финансовое состояние компании, чтобы убедиться, что она выполняет все согласованные условия (например, что ее соотношение прибыли к расходам остается выше определенной суммы). Однако большинство крупных компаний берут деньги в долг не у банков, а путем продажи облигаций. Когда компания продает облигации, корпоративная трастовая компания может заниматься приемом платежей от компании (которые она передает держателям облигаций) и является субъектом, который контролирует компанию, чтобы убедиться, что она выполняет ковенанты. В случае банкротства компании корпоративная трастовая компания представляет интересы держателей облигаций и действует, чтобы вернуть как можно больше средств по кредиту.
В Канаде трастовые компании исторически предоставляли многие из тех же услуг, что и большая пятерка банков . Юридически они не являются банками, но имеют статус «почти» банка, который ставит их юридически очень близко к ссудо-сберегательным ассоциациям США , строительным обществам Великобритании или другим небанковским депозитным учреждениям, таким как кредитные союзы .
По данным канадского Управления суперинтенданта финансовых учреждений , «трастовые и кредитные компании — это финансовые учреждения, которые действуют в соответствии с провинциальным или федеральным законодательством и ведут деятельность, схожую с деятельностью банков». [2] Депозиты и GIC страхуются Канадской корпорацией по страхованию депозитов таким же образом, как и банковские депозиты. [3]
Хотя канадские трастовые и кредитные компании номинально не могут принимать розничные депозиты или выпускать облигации , они могут получать деньги на депозит в доверительном управлении, подлежащий возврату по требованию или после уведомления. Поскольку ни один закон не запрещает компаниям предоставлять своим вкладчикам привилегии по чекам, фактически трастовые компании вольны получать деньги, которые вкладчик может рассматривать как банковские сберегательные или текущие счета. [4] Затем учреждение может использовать эти активы (за вычетом требуемого по закону дробного резерва ) для выдачи обеспеченных кредитов , таких как ипотечные кредиты .
Когда-то обычные розничные банковские компании исчезают; крупнейшие учреждения все чаще становятся жертвами консолидации и поглощения крупными банками. Яркими примерами являются Canada Trust (основана в 1864 году как Huron and Erie Savings and Loan Society, приобретена Toronto-Dominion Bank в 2000 году), Montreal Trust Company (основана в 1889 году, приобретена Scotiabank в 1994 году), National Trust Company (основана в 1898 году, приобретена Scotiabank в 1997 году) [5] и Royal Trust (основана в 1892 году, куплена Royal Bank of Canada в 1993 году). Несколько небольших или зависимых трастовых и кредитных компаний, таких как Equitable Trust Company , B2B Trust и Civil Service Loan Corporation , были реструктурированы, чтобы юридически стать федерально регулируемыми банками.
В отличие от банков, канадские трастовые компании могут управлять имуществом, трастами и пенсионными планами. Банки не могут осуществлять эту деятельность, если она не осуществляется через отдельно созданную дочернюю трастовую компанию. [6] В 2023 году в Канаде было 43 федерально регулируемых трастовых компании [7], но многие из них принадлежали или контролировались банками или другими учреждениями как дочерние компании .