Форма S-1 — это документация SEC, используемая компаниями, планирующими стать публичными, для регистрации своих ценных бумаг в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в качестве «регистрационного заявления по Закону о ценных бумагах 1933 года». Форма S-1 содержит основную деловую и финансовую информацию об эмитенте в отношении конкретного предложения ценных бумаг. Инвесторы могут использовать проспект для рассмотрения достоинств предложения и принятия обоснованных инвестиционных решений. Проспект — один из основных документов, используемых инвестором для исследования компании перед первичным публичным предложением ( IPO ). Другие менее подробные регистрационные формы, такие как форма S-3 , могут использоваться для определенных регистраций.
Каждый рабочий день формы S-1 подаются в систему подачи SEC EDGAR , требуемый формат подачи Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Однако многие из них имеют связанную форму S-1/A, которая используется для подачи поправок к ранее поданной форме S-1.
Форма S-1 имеет номер одобрения OMB 3234-0065, а онлайн-форма состоит всего из 8 страниц. Однако простота дизайна формы опровергается цифрой Управления OMB о предполагаемой средней нагрузке - 972,32 часа. Это означает, что много времени и усилий при подготовке формы тратится на сбор и отображение информации о заявителе (корпоративном регистраторе или новом регистраторе, который намерен предложить ценные бумаги). Форма S-1 требует, чтобы регистратор предоставлял информацию из различных источников и включал эту информацию с использованием многих правил или положений, таких как Общие правила и положения в соответствии с Законом о ценных бумагах, Положение C, Положение SK и Положение SX .
Согласно Закону о занятости , с апреля 2012 года «развивающиеся компании роста» могли подавать форму S-1 на конфиденциальной основе, публикуя ее содержимое только за 21 день до роуд-шоу для IPO. Это быстро стало популярным методом даже для устоявшихся компаний (таких как Manchester United и MGM Studios ) для проведения размещений ценных бумаг. [1]