Norwest Corporation — банковская и финансовая компания, базирующаяся в Миннеаполисе , штат Миннесота, США. В 1998 году она объединилась с Wells Fargo & Co. и с тех пор работает под названием Wells Fargo . [1]
Самые ранние корни компании связаны с Northwestern National Bank, основанным в Миннеаполисе в 1872 году. Первые два президента банка — лидеры бизнеса и политики Миннеаполиса Дорилус Моррисон и Генри Т. Уэллс . Первоначально банк активно поддерживался Northern Pacific Railroad , но по мере роста города и региона депозиты и активы банка росли в натуральном выражении. В период с 1872 по 1892 год депозиты банка увеличились с 50 000 до 3 миллионов долларов. В период с 1892 по 1902 год депозиты выросли более чем втрое, превысив 10 миллионов долларов. [2]
В течение в целом процветающих 1920-х годов сельскохозяйственный сектор страны не разделял хороших времен. Многие мелкие банки, которые слишком сильно кредитовали фермеров, столкнулись с серьезными проблемами. Только в Верхнем Среднем Западе 1500 банков стали неплатежеспособными с 1920 по 1929 год. Именно на этом фоне в начале 1929 года, всего за несколько месяцев до краха фондового рынка, в городах- побратимах Миннесоты были образованы две банковские ассоциации : Northwest Bancorporation и First Bank Stock Corporation (позже известная как First Bank System , а затем US Bancorp ).
Northwest, более известный как «Banco», был банковским кооперативом , основанным Northwestern National Bank в Миннеаполисе. Banco приобрел акции аффилированных банков и служил ассоциацией взаимной защиты. Еще 90 банков присоединились к Banco в первый год его работы, и к 1932 году число филиалов составило 139.
Во время Великой депрессии обанкротилось множество других банков. В 1932 году обанкротилось 700 банков Верхнего Среднего Запада. Ни один из членов Banco не обанкротился — и ни один вкладчик не потерял никаких сбережений — потому что группа смогла перемещать ликвидность по системе и в некоторых случаях вливать новый капитал в проблемные банки. Однако число членов сократилось, поскольку некоторые подразделения в группе объединились, а другие были проданы. Количество членов сократилось до 83 к 1940 году, затем до 70 к 1952 году.
Одним из стратегических преимуществ Banco в долгосрочной перспективе была его способность работать в нескольких штатах. Закон Макфаддена 1927 года запретил банкам иметь филиалы за пределами границ штатов. Banco был одним из трех крупных банков (другие — First Bank System и First Interstate Bancorp ), которым было разрешено вести межштатную банковскую деятельность в соответствии с дедушкиной оговоркой в законе 1927 года. Это преимущество было несколько смягчено появлением банковских холдинговых компаний в конце 1960-х годов, но в соответствии с соглашением о холдинговой компании дочерний банк в одном штате был отдельным субъектом от дочернего банка в другом штате.
До 1970-х годов аффилированные члены Banco были в значительной степени автономны. Но в течение этого десятилетия Banco начал принимать более унифицированную структуру с точки зрения общесистемного планирования, маркетинга, обработки данных, управления фондами и синдицирования кредитов. К концу десятилетия Banco состоял из 85 филиалов в семи штатах: Миннесота , Висконсин , Айова , Небраска , Южная Дакота , Северная Дакота и Монтана . Общие активы достигли 11 миллиардов долларов , что поставило Banco на 20-е место среди крупнейших банковских компаний в Соединенных Штатах. Banco также активно действовал на международной банковской сцене через свой ведущий банк Northwestern National, который контролировал Canadian American Bank, торговый банк с офисами в Виннипеге , Лондоне, Нассау и Люксембурге .
Banco столкнулся с серией крупных неудач в начале 1980-х годов. Проблемы фактически начались в конце 1979 года, когда Ричард Х. Воган, президент и генеральный директор, был убит электрическим током из-за провода, упавшего во время шторма. Это вызвало кризис управления. Честер Линд занял пост временного лидера, пока не был найден более постоянный преемник. В октябре 1981 года Джон У. Моррисон был назначен председателем и генеральным директором.
Новый лидер начал централизовать все еще слабо связанную конфедерацию в более традиционную банковскую холдинговую компанию. В 1982 году более 80 филиалов начали группироваться в восемь регионов, подчиняющихся корпоративному вице-председателю. Были также разработаны планы по объединению всех филиалов и самого Banco под новым названием. Изменение произошло в 1983 году, когда Northwest Bancorporation стала Norwest Corporation. [3] Что характерно, новое название не включало слово «банк» или какой-либо его вариант, поскольку Моррисон стремился перепозиционировать Norwest как диверсифицированную компанию финансовых услуг . Он предпринял шаги в этом направлении годом ранее, когда организовал приобретение Dial Corporation (не путать с одноименной компанией по производству потребительских товаров ) в сентябре 1982 года за 252 миллиона долларов. Расположенная в Де-Мойне, штат Айова , Dial имела более 460 офисов в 38 штатах, предлагая потребительские кредиты на все, от автомобилей до парусных лодок. Она считалась одной из ведущих компаний потребительского финансирования в стране и имела операции по потребительскому кредитованию на сумму 1 миллиард долларов. [4] Dial была переименована в Norwest Financial Services Inc. в 1983 году. [3]
Пока реализовывались эти инициативы по реструктуризации, банк получил еще один удар во время Дня благодарения 1982 года , когда пожар в День благодарения уничтожил штаб-квартиру в центре Миннеаполиса. Norwest немедленно объявил о планах построить современную 774-футовую башню, Norwest Center , в качестве замены. Однако до открытия Norwest Center в 1988 году корпоративный персонал был разбросан по 26 различным объектам в городе, что приводило к многочисленным логистическим трудностям.
Тем временем, когда экономика фермерских хозяйств начала падать в 1981 году, Norwest начал ощущать последствия своего тяжелого портфеля сельскохозяйственных кредитов — 1,2 миллиарда долларов, или семь процентов от общего портфеля кредитов. У Norwest было еще 1,2 миллиарда долларов в кредитах на иностранных рынках, что вызвало дополнительные проблемы в начале 1980-х годов, поскольку Norwest, как и большинство банков США, выдал много плохих кредитов за рубежом. В результате Norwest увидел, что его неработающие кредиты выросли на 500 процентов с 1983 по 1984 год, до более чем 500 миллионов долларов. Дальнейшие проблемы возникли из-за ипотечного подразделения банка Norwest Mortgage Inc., которое быстро превратилось во второго по величине держателя ипотечных кредитов в Соединенных Штатах. Летом 1984 года Norwest Mortgage потерял почти 100 миллионов долларов из-за безуспешной попытки хеджировать свой растущий риск процентной ставки по ипотечным кредитам с плавающей ставкой. Потери по кредитам и крах ипотечного кредитования привели к падению чистой прибыли со 125,2 млн долларов в 1983 году до 69,5 млн долларов в 1984 году.
В августе 1984 года глава Norwest Mortgage был уволен из-за убытков от хеджирования. К началу 1985 года существенная часть Norwest Mortgage была продана, включая операции, связанные с обслуживанием ипотечных кредитов и покупкой ипотечных кредитов у других кредиторов для перепродажи. Теперь подразделение сосредоточилось исключительно на выдаче ипотечных кредитов. После неудачных результатов Norwest в 1984 году Моррисон ушел в отставку и был заменен Ллойдом П. Джонсоном, бывшим вице-председателем Security Pacific Corp. Вскоре Джонсон привлек Ричарда М. Ковачевича , который был нанят из Citicorp , чтобы стать вице-председателем и генеральным директором банковской группы Norwest в начале 1986 года (он был назначен на дополнительные должности президента и главного операционного директора Norwest Corp. в январе 1989 года). Новые менеджеры начали сокращать раздутую бюрократию Norwest. Они резко сократили сельскохозяйственные и международные кредитные портфели банка, первый из которых сократился до $400 млн к началу 1989 года, второй — до $10 млн. К декабрю 1988 года общая сумма невозвратных кредитов составила всего $150 млн. Чтобы предотвратить будущие катастрофы, Norwest ввел более жесткие критерии кредитования.
В банковской сфере Ковачевич продолжил процесс стандартизации методов работы различных банков Norwest, усилил маркетинговые усилия и расширил спектр предлагаемых услуг. Он также начал искать приобретения, особенно с целью укрепления присутствия Norwest в ключевых городах; в 1986 году, например, Norwest приобрел Toy National Bank из Су-Сити, штат Айова , активы которого составляли 145 миллионов долларов. В то же время произошло сокращение некоторых сельских операций, включая восемь банков в южной Миннесоте и семь филиалов в Южной Дакоте. Позже в этом десятилетии начали возникать возможности для расширения за пределы традиционного банковского региона группы из семи штатов, поскольку барьеры для межштатного банковского обслуживания начали демонтироваться. В 1988 году Norwest впервые вошла в быстрорастущую Аризону , купив небольшой банк недалеко от Финикса . Norwest завершил 1980-е годы полностью оправившись от невзгод начала десятилетия и войдя в число самых прибыльных региональных банковских компаний страны и 30-й по величине банк в целом с активами, превышающими $25 млрд. Чистая прибыль за 1989 год составила $237 млн.
Приобретения продолжились в начале 1990-х годов. К началу 1991 года у Norwest было 291 банковское отделение в 11 штатах, переместившись в Индиану , Иллинойс и Вайоминг . В апреле 1990 года Norwest заплатила 173 миллиона долларов за базирующийся в Шебойгане First Interstate of Wisconsin (ранее Citizen's Bank of Sheboygan), концерн стоимостью 2 миллиарда долларов. Также был приобретен проблемный «сберегательно-кредитный» банк в родном штате Norwest, First Minnesota Savings Bank. Самая крупная покупка на сегодняшний день произошла в 1992 году, когда Norwest заплатила около 420 миллионов долларов акциями за United Banks of Colorado Inc., банк из Денвера с общими активами в 6,3 миллиарда долларов. Norwest Financial также росла за счет приобретений, с покупкой в 1992 году Trans Canada Credit, второй по величине компании потребительского финансирования в Канаде. К концу 1992 года общие активы Norwest составляли 44,56 млрд долларов, что более чем вдвое превышало показатель 1988 года. В начале 1993 года Джонсон передал пост генерального директора Ковачевичу.
Расширение банковских операций в Нью-Мексико и Техас произошло в 1993 году за счет приобретения First United Bank Group Inc. из Альбукерке примерно за 490 миллионов долларов. Активы First United составляли 3,8 миллиарда долларов. Также в 1993 году Norwest стал 4-м по величине банком в Аризоне, приобретя операции Citicorp (ранее United Bank of Arizona и Great Western Bank & Trust) в Аризоне. [5] В период с января 1994 года по июнь 1995 года Norwest осуществил еще 25 приобретений, в том числе несколько в Техасе, что сделало его самым активным приобретателем среди банковских холдинговых компаний. В 1995 году Norwest Mortgage стал ведущим в стране инициатором ипотечных кредитов на жилье после приобретения Directors Mortgage Loan Corp., кредитора из Риверсайда, Калифорния, с портфелем ипотечных кредитов на жилье в размере 13,1 миллиарда долларов.
В следующем году Norwest Mortgage стала крупнейшим обслуживателем ипотечного кредитования жилья, купив за 600 миллионов долларов большую часть ипотечного подразделения Prudential Insurance Co. of America, также известного как Prudential Home Mortgage. Высококачественный кредитный портфель и технологии Prudential стали ключом к этому приобретению.
Тем временем в мае 1996 года Norwest Financial завершила покупку ITT Island Finance с активами в 1 миллиард долларов, потребительской финансовой компании, базирующейся в Сан-Хуане , Пуэрто-Рико. Около четверти доходов Norwest Corp. были получены Norwest Financial в середине 1990-х годов, а еще 12 процентов поступили от Norwest Mortgage. Традиционные банковские операции в сообществе, которые к 1995 году распространились на 16 штатов, составляли всего около 37 процентов от общей суммы. К концу 1995 года Norwest имела общие активы в размере 72,13 миллиарда долларов, что сделало ее 13-й по величине банковской холдинговой компанией в стране. Чистая прибыль, которая приближалась к отметке в 1 миллиард долларов, выросла с годовым темпом в 25 процентов за предыдущие восемь лет.
Одним из ключей к успеху Norwest в секторе розничного банкинга после прихода Ковачевича стал акцент на банковских отношениях. Он сосредоточился на мелких клиентах, вкладчиках текущих счетов и малом бизнесе и стремился построить с ними отношения, которые привели бы к перекрестным продажам других финансовых услуг — автокредита, ипотеки, страхования, паевого инвестиционного фонда и т. д. Для этого требовалось поддерживать обширную сеть банковских отделений, укомплектованных хорошо обученными кассирами и банкирами.
Это противоречило тенденции середины 1990-х годов в отрасли, направленной на отказ от дорогостоящего банковского обслуживания в филиалах и переход к безличным банкоматам и интернет-банкингу — последний, конечно, затруднял перекрестные продажи. Именно в этих перекрестных продажах основные подразделения Norwest — розничный банк, финансовая компания и ипотечная компания — подходили друг другу и работали вместе. Другим ключом к успеху Norwest была его сосредоточенность на этих трех ключевых областях; хотя у него были и другие операции, такие как успешное подразделение венчурного капитала, банк не двигался в такие области, как инвестиционный банкинг, в отличие от многих других банков, и не пытался конкурировать с крупными нью-йоркскими фирмами по ценным бумагам.
К концу 1994 года Norwest стал 11-м по величине банком в Соединенных Штатах с общими активами в 88,54 млрд долларов. Имея филиальную сеть, охватывающую 16 штатов, Norwest имел самую большую смежную банковскую франшизу в стране. Его самые сильные рынки были в Миннесоте, Техасе, Колорадо и Айове. Войдя в Техас только в 1993 году, Norwest создал там присутствие на 10 млрд долларов, купив 33 банка. Norwest Mortgage был общенациональным по масштабу, в то время как Norwest Financial охватывал 49 штатов, наряду с дополнительными операциями на Гуаме, Сайпане, в Канаде, Карибском бассейне и Центральной Америке. Чистая прибыль достигла 1,35 млрд долларов к 1994 году. Norwest вырос до этой сильной позиции, не завершив ни одного из громких слияний, которые потрясли банковскую отрасль в 1990-х годах, но в июне 1998 года банк объявил о предстоящем слиянии с базирующейся в Сан-Франциско Wells Fargo & Company в обмене акциями на сумму 34 млрд долларов. [1] Хотя Norwest была выжившей организацией, сохранившей устав Northwestern Bank, объединенная компания взяла более известное название Wells Fargo и перенесла свою штаб-квартиру в Сан-Франциско. Norwest Bank, NA слился с Wells Fargo Bank, NA в качестве юридического лица объединенного банка. Объединенная компания заявляет, что наследуемая история Wells Fargo (начиная с 1852 года) является ее собственной, а также приняла тикер Wells Fargo, WFC. Однако она сохраняет историю цен акций Norwest до 1998 года и корпоративную структуру, и все документы SEC до 1998 года относятся к Norwest, а не к Wells Fargo. Бывшие акционеры Wells Fargo владели 52,5 процентами недавно объединенной компании, а бывшие акционеры Norwest владели 47,5 процентами. Пол Хазен, председатель и генеральный директор Wells Fargo, становится председателем объединенного банка, в то время как Ричард М. Ковачевич, председатель и генеральный директор Norwest, становится президентом и генеральным директором новой организации. Слияние было завершено в ноябре 1998 года. [6]
В 1949 году Northwestern National Bank построил 157-футовый погодный шар , спроектированный Дугласом Ли , на крыше здания своей штаб-квартиры в центре Миннеаполиса. [7] Банк включил его в свою рекламу и логотип на некоторое время. После пожара в День благодарения в Миннеаполисе в 1982 году и до того, как здание было снесено, погодный шар банка был разобран и хранился на Ярмарочной площади штата Миннесота. Погода так и не была восстановлена, и в 2000 году он был отправлен на слом. [8]
Песня Weatherball от Северо-Западного национального банка:
«Когда Weatherball светится красным, приближается теплая погода.
Когда «Уэзербол» светится белым, наступает холодная погода.
Когда «Уэзербол» окрашен в зеленый цвет, никаких изменений погоды не предвидится.
Цвета, мигающие и днем, и ночью, говорят о приближении осадков».
