Резервный банк Австралии ( RBA ) — центральный банк Австралии и орган эмиссии банкнот. Он играет эту роль с 14 января 1960 года, когда Закон о резервном банке 1959 года лишил Commonwealth Bank функций центрального банка . [3]
Основная роль политики банка заключается в контроле уровня инфляции в пределах целевого диапазона 2–3% путем контроля уровня безработицы в соответствии с «неускоряющимся уровнем инфляции безработицы» ( NAIRU ) путем контроля официальной ставки наличности . NAIRU был внедрен в большинстве западных стран после 1975 года и поддерживался на уровне 5–6% безработицы. Средний уровень безработицы в Австралии между окончанием Второй мировой войны и введением NAIRU постоянно составлял от 1 до 2%. С момента введения NAIRU средний уровень безработицы в Австралии приблизился к 6%.
RBA также предоставляет услуги правительству Австралии и другим центральным банкам и официальным учреждениям. [4] В настоящее время RBA состоит из Совета по платежным системам, который устанавливает политику платежной системы банка, и Совета резервного банка, который устанавливает всю остальную денежно-кредитную и банковскую политику банка. [5]
Оба совета состоят из членов банка, Казначейства , других австралийских правительственных агентств и руководителей других учреждений, которые являются частью австралийской экономики . [5] [6] Структура Совета Резервного банка остается неизменной с 1951 года, за исключением изменения количества членов совета. [3] Управляющий Резервного банка Австралии назначается Казначеем и возглавляет как Совет платежных систем, так и Совет резервного банка, и в случае возникновения разногласий между обоими советами управляющий разрешает их. [5] [7]
В настоящее время Резервный банк регулируется Законом о Резервном банке 1959 года . [4] Раздел 10(2), обычно именуемый уставом Банка, гласит, что обязанностью Банка является «обеспечение того, чтобы денежно-кредитная и банковская политика Банка была направлена на наибольшую выгоду народа Австралии», которая достигается путем осуществления его полномочий «по содействию:
На практике Резервный банк концентрируется на первой цели , то есть на контроле инфляции посредством денежно-кредитной политики . Текущая цель — политика таргетирования инфляции, направленная на поддержание годового уровня инфляции на уровне «2–3 процентов в среднем за цикл ». Эта цель была впервые установлена в 1993 году тогдашним губернатором Резервного банка Берни Фрейзером , а затем была формализована в 1996 году тогдашним казначеем Питером Костелло и новым губернатором Резервного банка Яном Макфарлейном. [3]
Резервный банк предоставляет банковские и регистрационные услуги правительственным агентствам, другим центральным банкам и другим официальным учреждениям. Активы банка включают золотовалютные резервы Австралии, чистая стоимость которых оценивается в 101 млрд австралийских долларов. [ необходима цитата ]
Почти 94% сотрудников RBA работают в его штаб-квартире и на сайте возобновления бизнеса, оба в Сиднее . Остальные 926 сотрудников работают в Аделаиде , Брисбене , Канберре , Мельбурне , Перте , Лондоне и Нью-Йорке . Полностью принадлежащая банку дочерняя компания — Note Printing Australia , в которой работают 257 других сотрудников и которая производит австралийский доллар и другие ценные бумаги для рынков как в Австралии, так и за ее пределами. [4]
Совет по платежным системам выполняет роль принятия решений по политике платежной системы банка, а Совет по резервному банку отвечает за все остальные денежно-кредитные и банковские политики банка. Конфликты между двумя советами случаются нечасто, а когда случаются, то разрешаются губернатором. [5]
Управляющий Резервного банка является самой высокой должностью в RBA. Управляющий назначается на срок до семи лет казначеем и имеет право быть назначенным повторно по окончании срока. [7] Управляющий является председателем как Совета платежных систем, так и Совета резервного банка и разрешает любые споры, возникающие между двумя советами. [5] Управляющий Commonwealth Bank of Australia был как членом Совета по векселям ex officio с 1920 по 1924 год, так и одним из восьми директоров Commonwealth Bank с 1924 по 1945 год. Законы Commonwealth Bank и Bank Act 1945 года определили обязанности управляющего по управлению CBA. В 1951 году законодательство учредило совет из 10 членов, членом которого был управляющий CBA. CBA поддерживает аналогичную структуру с 1951 года. [3]
Управляющий RBA обязан в соответствии с Законом о резервном банке 1959 года поддерживать связь с министром финансов по вопросам, касающимся как казначейства, так и резервного банка и наоборот . Он также обязывает совет директоров RBA информировать правительство о денежно-кредитной и банковской политике банка, что часто осуществляется посредством встреч управляющего с казначеем. С 1996 года управляющий и другие старшие члены RBA дважды в год выступали перед Постоянным комитетом Палаты представителей по экономике, чтобы объяснить поведение банка. [8]
Самый долгий срок полномочий губернатора, если учитывать его службу в Commonwealth Bank и Reserve Bank of Australia, — это HC Coombs , который прослужил девятнадцать лет и шесть месяцев в общей сложности. [9] Некоторые считают его одним из самых преданных антиинфляционистов в правительстве в 1950-х и 1960-х годах. [16] Самый долгий срок полномочий губернатора Commonwealth Bank — сэр Эрнест Риддл , который прослужил одиннадцать лет и четыре месяца, в то время как самый долгий срок полномочий губернатора Reserve Bank — Ян Макфарлейн , который прослужил десять лет. Самый короткий срок полномочий губернатора по многим годам — Джеймс Келл, который прослужил два года в Commonwealth Bank. [9]
В июле 2023 года Резервный банк Австралии объявил о назначении Мишель Буллок своим новым губернатором, которая приступит к исполнению обязанностей в сентябре 2023 года. [17] Таким образом, Буллок стала первой женщиной-губернатором Резервного банка Австралии. [17]
Совет Резервного банка состоит из девяти членов, включая трех членов по должности : управляющего Резервного банка, который является председателем Совета; заместителя управляющего Резервного банка, который является заместителем председателя Совета; и секретаря казначейства. [6]
В совет директоров также входят шесть внешних членов, которые назначаются казначеем на пять лет. Согласно разделу 17(1) Закона о Резервном банке , члены совета директоров не могут быть директорами, должностными лицами или сотрудниками учреждения, уполномоченного принимать депозиты. [6] За исключением изменений в количестве членов, структура совета директоров оставалась неизменной с 1951 года. [3]
Действующие члены правления: [6]
Совет обычно собирается одиннадцать раз в год, в первый вторник каждого месяца, за исключением января. Заседания совета обычно проводятся в главном офисе Резервного банка в Сиднее. Заседания проводятся в двух других австралийских городах каждый год. Для составления кворума необходимо собрать пять членов совета, а председательствовать на заседании должен губернатор или заместитель губернатора в его отсутствие. [ необходима цитата ]
Совет обычно формирует консенсус без необходимости структурированного голосования по рассматриваемым вопросам. Заседания совета проводятся в зале заседаний главного офиса Резервного банка в Сиднее или в аналогичном помещении в одном из государственных офисов банка, когда заседания проводятся на межгосударственном уровне (в австралийских городах, где у банка нет собственного помещения, используется безопасное место). Заседания начинаются в 9:00 утра и продолжаются в течение трех с половиной часов, а протоколы публикуются через две недели после проведения заседания. [6]
Закон о Резервном банке 1959 года уполномочивает Совет по платежным системам определять политику платежной системы Резервного банка. Это делается для того, чтобы он мог контролировать риск, повышать эффективность и способствовать конкурентоспособности и балансу в финансовой системе. Полномочия банка, предоставленные Законом о платежных системах 1998 года, позволяют ему регулировать любую платежную систему и могут создавать обязательные правила безопасности и производительности в системе. Если члены платежной системы не согласны по вопросам рыночного риска , допуска, безопасности и конкуренции, RBA может дополнительно администрировать арбитраж с согласия заинтересованных сторон. RBA также разрешено собирать информацию от платежной системы или ее участников. Банк также может регулировать конкуренцию транзакций с августа 2001 года. [5]
Закон о платежных системах и взаимозачетах 1998 года предоставляет совету директоров полномочия в областях права, которые ранее были неопределенными. Он отменил правило нулевого часа, которое позволяло банкротству датировать банкротство предыдущей полночью, и Закон сделал так, что платежи в тот же день не могли быть отменены. До отмены правила нулевого часа система валовых расчетов в реальном времени была нарушена, поскольку платежи в системе по своей сути не должны были быть отменены. Некоторые платежные системы ранее соглашались платить и получать обязательства перед всей системой, а не просто поддерживать свои собственные. Но в случае банкротства обанкротившееся учреждение не выплачивало то, что оно должно было вернуть платежеспособным сторонам, в то время как они должны были выплачивать свои взносы обанкротившемуся банку. Это было позже изменено, когда чеки считались недействительными, если у обанкротившегося учреждения не было средств для их обеспечения, после того как в 1998 году был внесен ряд поправок в Закон о чеках 1986 года. Закон о торговой практике 1974 года в целом не позволяет конкурентам заключать соглашения о сотрудничестве, но Австралийской комиссии по конкуренции и защите прав потребителей (ACCC) разрешено делать исключения для конкурентов, заключающих соглашения между собой. ACCC и Совет по платежным системам призываются к совместной работе в отношении доступа и конкуренции через Закон о платежных системах (регулирование) 1998 года . [5]
Члены Совета платежной системы определяются разделом 25A Закона о резервном банке 1959 года , при этом трое из членов являются ex officio или представителями другой организации. Управляющий Резервного банка Австралии является председателем Совета платежной системы, есть один представитель RBA, и есть один представитель Австралийского органа пруденциального регулирования (APRA). Кроме того, есть до пяти других членов совета, которые назначаются казначеем на срок до пяти лет. Совет собирается один раз в квартал, обычно в Сиднее, с пятью членами, образующими кворум , который должен возглавлять управляющий или, в его или ее отсутствие, заместитель председателя. Председатель встречается с председателем ACCC по крайней мере один раз в год по вопросам, представляющим интерес для обеих сторон в платежной системе, в дополнение к тому, что члены обеих организаций консультируются по вопросам, которые являются взаимно важными. [5]
Действующие члены Совета по платежным системам: [5]
С середины 19 века и до 1890-х годов перспективы формирования центрального банка росли. В 1911 году был создан Commonwealth Bank , но он не имел полномочий печатать банкноты, эта функция по-прежнему принадлежала Казначейству. Движение за восстановление золотого стандарта произошло после Первой мировой войны (1914–1918), когда Джон Гарван возглавил различные советы по сокращению денежной массы на пути к этому, и золотой стандарт был установлен как для британского фунта стерлингов , так и для австралийского фунта в 1925 году. [16]
Во время Великой депрессии австралийский фунт обесценился, перестал стоить столько же, сколько фунт стерлингов, и формально отошел от золотого стандарта с принятием Закона о банках Содружества 1932 года. [18] Законодательство 1945 года привело к регулированию частных банков, против чего выступал Герберт Кумбс , и когда он стал губернатором в 1949 году, он предоставил им больший общий контроль над их учреждениями. [3] [16] Когда денежные власти реализовали совет Кумбса иметь гибкую процентную ставку , это позволило банку больше полагаться на операции на открытом рынке . [16] В 1980 году выпуск краткосрочных государственных облигаций — казначейских билетов сроком на 13 и 26 недель — изменился с системы кранов, в которой цена была установлена, на тендерную систему, в которой объем акций был установлен, а цена определялась рынком. Вскоре после этого тендерная система была распространена на выпуск более долгосрочных государственных облигаций.
Плавающий курс австралийского доллара произошел в 1983 году, примерно в то же время, когда финансовая система Австралии была дерегулирована. Администрация банков была передана в 1998 году от банка Австралийскому органу пруденциального регулирования , и был создан Совет по платежным системам, в то время как банк получил полномочия в совете в том же году. [3] Нынешним управляющим Резервного банка является Мишель Буллок , которая сменила Филипа Лоу на посту управляющего 18 сентября 2023 года. [9]
В мае 2022 года банк впервые за более чем десятилетие повысил процентные ставки в стране. Этот шаг был направлен на борьбу с высокими темпами инфляции. Этот шаг вызвал серьезные обсуждения, поскольку был предпринят во время федеральной избирательной кампании, которая была в значительной степени сосредоточена на росте стоимости жизни. [19]
Предложения о создании национального банка в Австралии впервые были выдвинуты в середине 19 века и получили значительный импульс в 1890-х годах в результате австралийского банковского кризиса 1893 года, во время которого многие коммерческие банки и строительные общества рухнули, что привело к общей экономической депрессии. Австралийская лейбористская партия , сформированная в этот период, предложила банк, который был бы защищенным и дешевым способом предоставления финансовых услуг . Платформа партии на выборах 1908 года была за «Банк Содружества», который имел бы как коммерческие , так и функции центрального банка . [16]
Несмотря на это, лейбористское правительство Фишера основало Commonwealth Bank в соответствии с Законом о Commonwealth Bank 1911 года , который вступил в силу 22 декабря 1911 года. Новый банк был государственным коммерческим банком без каких-либо функций центрального банка. Он заявил, что «Время и опыт покажут, как его функции для полезности могут быть расширены [в сторону центрального банка]». Единственной функцией в то время, которая делала банк характерным для центрального, было то, что он был банкиром австралийского правительства, в дополнение к тому, что он был тем же для штатов . В то время Казначейство Австралии сохраняло роль эмиссии банкнот через Закон об австралийских банкнотах 1910 года . [16] Банк также был первым банком в Австралии, получившим гарантию федерального правительства.
Commonwealth Bank постепенно приобрел функции центрального банка. В ответ на нарушение торговли во время Первой мировой войны ему было поручено управление австралийским государственным долгом. Тем не менее, в конце войны основная роль банка заключалась в том, чтобы быть сберегательным и торговым банком. Во время войны, чтобы финансировать значительное увеличение государственных расходов, валюта Австралии вышла за рамки золотого стандарта , как и валюты Соединенного Королевства и других частей Британской империи . [ необходима цитата ]
Австралийский фунт оставался привязанным к фунту стерлингов . Таким образом, инфляция в Австралии выросла, меньше, чем в Великобритании, но больше, чем в Соединенных Штатах . Аргументы в пользу центрального банка были усилены необходимостью для правительства сократить расходы после войны, чтобы уменьшить свой долг. Управляющий Commonwealth Bank Денисон Миллер выступал за то, чтобы выпуск австралийской валюты был передан из казначейства в банк, поскольку у него было больше сотрудников и больше знаний в денежной сфере. [16]
Австралийский совет по облигациям (ANB) был создан в 1920 году и частично удовлетворил просьбу Миллера, назначив четырех директоров, причем управляющий банка был членом ex officio . [3] ANB начал следовать политике члена совета Джона Гарвана, сокращая денежную массу с целью снижения цен, чтобы можно было восстановить свободную конвертируемость австралийского фунта в золото по довоенным ставкам, то есть вернуться к прежнему золотому стандарту. [ требуется ссылка ]
Это было достигнуто путем отказа от обмена банкнот на золото, и была надежда, что это снизит внутренние цены и повысит обменный курс австралийского фунта. Когда золото прибыло из Нью-Йорка, правительство продало ценные бумаги , чтобы уменьшить эффект денежной экспансии , тем самым осуществив первые операции на открытом рынке в истории Австралии и, таким образом, первую попытку центрального банка. [16]
Австралийский совет по облигациям (ANB) был создан в 1920 году в рамках Министерства финансов, которое выпускало облигации до 1924 года, когда эта функция была передана Банку Содружества. [3] ANB был упразднен Законом о Банке Содружества 1924 года .
Казначей и лидер партии страны Эрл Пейдж хотел положить конец сокращению денежной массы, которое особенно ударило по его сельским избирателям, которые в результате получили сниженные экспортные цены. [ 16] Новый совет директоров, сменивший его, [3] который состоял из представителей различных областей промышленности , вскоре назначил Гарвана председателем, и таким образом он продолжил свою политику. В 1925 году и фунт стерлингов , и австралийский фунт вернулись к довоенному золотому стандарту. Основная роль Commonwealth Bank по-прежнему заключалась в сберегательном и торговом банке, хотя правительство пыталось превратить банк в центральный банк своими действиями в 1924 году. [16]
В разгар Великой депрессии , в мае 1930 года, казначеем Э. Г. Теодором в парламент было внесено законодательство о передаче полномочий центрального банка от Commonwealth Bank новому центральному банку, но это не удалось. [16] Австралийский фунт был девальвирован в 1931 году и перестал быть привязанным к фунту стерлингов. Резервный банк отошел от золотого стандарта с помощью Закона о Commonwealth Bank 1932 года , который сделал банкноты больше не обмениваемыми на золото и позволил банку не хранить никаких золотых резервов. [18] Денежная политика банка с 1931 года до начала 1970-х годов заключалась в поддержании стабильного обменного курса по отношению к фунту стерлингов. [16]
Благодаря новому Закону о банках Содружества и Закону о банковской деятельности 1945 года совет был заменен советом из шести членов, состоящим из должностных лиц банка и казначейства. Он дополнительно формализовал административные полномочия банка по денежной и банковской политике и валютному контролю, а также заявил, что управляющий несет ответственность за управление банком. [3] Широко обсуждаемое законодательство в 1945 году привело к высокому уровню регулирования частных банков , против чего выступал будущий управляющий HC Coombs , наряду с его оппозицией национализации банков в 1947 году. [16] Когда он стал управляющим в 1949 году, он позволил частным банкам иметь больше контроля над своей ликвидностью и попытался ввести рыночную денежно-кредитную политику. [3] [16] Он также предупреждал о возможности стагфляции в 1959 году. [16]
Законодательство 1951 года заменило совет советом из 10 членов, в который входили губернатор, заместитель губернатора и секретарь казначейства. Совет принял управление банком от губернатора. Закон о резервном банке 1959 года (23 апреля 1959 года) изъял часть Commonwealth Bank, которая выполняла функции центрального банка, и поместил ее в Reserve Bank, в то время как функции коммерческого и сберегательного банка остались за Commonwealth Bank. [3] Это, наконец, создало отдельный центральный банк для Австралии в 1959 году, который вступил в силу 14 января 1960 года, много лет спустя после того, как несколько других стран уже имели один и был похож на раннее предложение казначея Теодора. [3] [16]
В середине 1960-х годов денежные власти приняли выводы Кумбса и разрешили гибкую процентную ставку , что позволило банку полагаться на операции на открытом рынке . [16] Валютный контроль был отменен после того, как в 1983 году произошел плавающий курс австралийского доллара . В течение пяти лет после расследования Комитета Кэмпбелла, 1979–1984, финансовая система Австралии стала дерегулированной . Еще одно расследование было проведено Комитетом Уоллиса в 1996 году, которое вступило в силу в 1998 году. Результатом стала передача надзора за банками от RBA Австралийскому органу пруденциального регулирования (APRA) и создание Совета по платежным системам (PSB), который должен был попытаться сохранить безопасность и производительность платежной системы . Банку были предоставлены полномочия в рамках PSB посредством дополнительного законодательства в 1998 году. [3]
В августе 1996 года тогдашний управляющий банка Ян Макфарлейн и казначей опубликовали Заявление о проведении денежно-кредитной политики , в котором были переформулированы роли Резервного банка и правительства Австралии. Оно подтвердило поддержку правительством цели Резервного банка по инфляции, которая была введена в 1993 году. Смена правительства в декабре 2007 года привела к другому Заявлению , которое было опубликовано бывшим казначеем Уэйном Своном и управляющим Резервного банка Гленном Стивенсом . Это вносит поправки в предыдущие заявления, предоставляя банку независимость и поощряя прозрачность и коммуникацию. [3]
С 2007 года репутация RBA пострадала из-за скандала «Security» или Note Printing Australia. Эти дочерние компании RBA были вовлечены в подкуп иностранных чиновников, чтобы Австралия могла выиграть выгодные контракты на полимерную печать банкнот . Освещение в австралийской прессе, которое продолжалось до конца 2011 года, отражает обеспокоенность явной небрежностью и запоздалостью корректирующих действий, предпринятых соответствующими членами правления и должностными лицами RBA. В 2007 году эти вопросы не были переданы в Федеральную полицию , хотя с тех пор они были переданы, а в 2011 году выяснилось, что RBA пришлось исправить неточные показания, ранее предоставленные парламентским комитетам. [ необходима цитата ]
В июле 2014 года WikiLeaks опубликовал копию постановления суда, запрещающего публикацию на всей территории Австралии информации, которая «раскрывает, подразумевает, предполагает или утверждает» коррупцию с участием конкретно названных бывших и нынешних высокопоставленных должностных лиц Малайзии, Индонезии и Вьетнама в связи с обвинениями во взяточничестве в компании Note Printing Australia. [20]
Ряд зданий, связанных с Резервным банком, являются объектами культурного наследия, в том числе:
