В Соединенных Штатах фонд, консультируемый донором (обычно называемый DAF ) — это благотворительный механизм, управляемый общественной благотворительной организацией, созданной для управления благотворительными пожертвованиями от имени организаций, семей или отдельных лиц. Чтобы принять участие в фонде, консультируемом донором, жертвующее лицо или организация открывает счет в фонде и вносит наличные, ценные бумаги или другие финансовые инструменты. Они отказываются от права собственности на все, что вкладывают в фонд, но сохраняют привилегии консультанта относительно того, как инвестируется их счет и как он распределяет деньги среди благотворительных организаций.
Фонд донорского консультативного фонда — это счет в спонсирующей организации, как правило, общественной благотворительной организации, где человек может сделать благотворительное пожертвование, чтобы получить немедленную налоговую выгоду и сохранить привилегии консультанта для выплаты благотворительных пожертвований с течением времени. Вклад, который жертвователь делает в свой фонд донорского консультативного фонда, на 100% безотзывный и предназначен для окончательной организации 501(c)(3) . [1] Фонды донорского консультативного фонда предоставляют донорам гибкий способ передачи денег благотворительным организациям — альтернативу прямому пожертвованию или созданию частного фонда . Доноры пользуются административным удобством (организация-спонсор занимается оформлением документов после первоначального пожертвования), экономией средств (фонду требуется около 2,5%–4% его активов каждый год для работы) и налоговыми преимуществами (по сравнению с индивидуальными пожертвованиями), проводя свою грантовую деятельность через фонд. [2]
В среднем время преобразования взноса в донорский фонд в грант из донорского фонда составляет около 24 месяцев. [ необходима ссылка ]
Фонд, консультируемый донором, имеет некоторые недостатки по сравнению с частным фондом, но некоторые преимущества. Оба могут принимать пожертвования необычных или неликвидных активов (например, частичное владение частной компанией, искусство, недвижимость, товарищества или акции товарищества с ограниченной ответственностью), но фонд, консультируемый донором, имеет более высокие вычеты за эти пожертвования (в зависимости от подарка). Кроме того, основатели или правление частного фонда полностью контролируют, куда идут его пожертвования в широких правовых рамках. В фонде, консультируемом донором, донор только консультирует спонсорскую организацию, куда должны пойти деньги. Хотя это редкость (возможно, неслыханная?), спонсорская организация может предположительно игнорировать намерения донора. Кроме того, большинство фондов, консультируемых донором, могут делать пожертвования исключительно организациям, сертифицированным IRS 501(c)(3), или их зарубежным эквивалентам. Это исключает, например, большинство видов пожертвований частным лицам и стипендии — то и другое частный фонд может сделать проще. Кроме того, это исключает политические пожертвования, деятельность лоббистских организаций и т. д.
Фонды, рекомендованные донорами, действительно получают значительное преимущество в стоимости (фонды несут 2,5–4% накладных расходов на содержание активов, 1–2% акцизного налога на ЧИСТЫЙ инвестиционный доход и обязательные 5% расходов активов каждый год), но могут также иметь один еще один недостаток: ограниченный срок службы, хотя это зависит от спонсора. Например, American Endowment Foundation допускает последовательных советников на неограниченный срок. [3] В то время как фонд может существовать в течение поколений или на неограниченный срок, некоторые спонсирующие организации налагают «закат» на фонды, рекомендованные донорами, после чего они объединяют отдельные фонды в свой общий благотворительный пул. [4]
Поскольку фонд находится в общественной благотворительной организации, доноры получают максимально возможный налоговый вычет, избегая при этом акцизов и других ограничений, налагаемых на частные фонды. Кроме того, доноры избегают расходов на создание и администрирование частного фонда, включая расходы на персонал и юридические сборы. Доноры получают максимальный налоговый вычет в момент пожертвования на свой счет, а организация, которая администрирует фонд, получает полный контроль над взносом, предоставляя донору консультативный статус. Таким образом, администрирующий фонд не связан юридически с донором, но предоставляет гранты другим общественным благотворительным организациям по рекомендации донора . Большинство фондов, которые предлагают донорские консультативные фонды, предоставляют гранты из этих фондов только другим общественным благотворительным организациям и обычно проводят комплексную проверку для проверки статуса получателя гранта, освобожденного от налогов. [ необходима цитата ]
Роберт Брюлле , социолог-эколог из Университета Дрекселя , изучавший сети некоммерческого финансирования, так описал фонды, финансируемые донорами: [5]
В этом типе фонда частные лица или другие фонды вносят деньги в фонд, направляемый донором, а затем он выдает гранты на основе заявленных предпочтений первоначального вкладчика. Этот процесс гарантирует, что намерение вкладчика будет выполнено, а также скрывает личность этого вкладчика. Поскольку взносы в фонд, направляемый донором, не обязательно должны быть публичными, их существование дает возможность частным лицам или корпорациям делать анонимные взносы.
Уитни Болл, соучредитель и исполнительный директор фонда доноров Donors Trust , описала фонды доноров: [6]
Фонд, советуемый донором, начинается с того, что донор вносит наличные или активы в общественную благотворительную организацию, которая, в свою очередь, создает отдельный счет для донора, который может рекомендовать выплаты из фонда другим общественным благотворительным организациям. Технически, благотворительная организация, спонсирующая фонд, имеет последнее слово в выплатах, и по закону требуется гарантировать, что они идут только на благотворительные цели, но в обычных обстоятельствах запросы первоначального донора будут выполнены.
С 2010 года некоторые фонды, поддерживаемые донорами, стали меньше походить на традиционные фонды. Одновременный рост фондов DAF [7] и онлайн-пожертвований [8] привел к появлению фондов типа CharityBox, [9] [ необходим неосновной источник ], которые управляются стартапами через веб-/мобильную платформу. Такие компании позволяют донорам делать пожертвования напрямую в организации 501(c)(3) и мгновенно получать налоговые вычеты по электронной почте.
New York Community Trust стал пионером в области фондов донорского финансирования в 1931 году, а второй такой фонд был создан в 1935 году. [10] С тех пор коммерческие спонсоры, образовательные учреждения и независимые благотворительные организации начали предлагать эту услугу. По состоянию на 2015 год [update]фонды донорского финансирования были самым быстрорастущим средством благотворительности в США — более 269 000 счетов донорского финансирования содержали более 78 миллиардов долларов активов. [11]
Действующее [ когда? ] налоговое законодательство США позволяет дарителю ценных бумаг или других активов, оцененных подорожанием, получить налоговый вычет на рыночную стоимость пожертвования и избежать налогов на прирост капитала . Это двойное налоговое преимущество может сделать пожертвование оцененных активов благотворительной организации более привлекательным, чем продажа активов и пожертвование наличными. Пожертвовав оцененные активы в фонд, рекомендованный донором, а затем посоветовав фонду сделать пожертвования нескольким благотворительным организациям, можно воспользоваться этими налоговыми преимуществами без хлопот и бумажной волокиты, связанной с передачей неденежных активов нескольким организациям. Такое сочетание удобства и полного налогового преимущества является одной из причин использования фондов, рекомендованных донором.
В то время как частные фонды в Соединенных Штатах строго регулируются Налоговой службой , включая правила надзора и минимальные годовые выплаты, на донорские фонды, размещенные в государственных благотворительных организациях, такие же налоговые ограничения не распространяются.
В 1985 году National Foundation, Inc. (NFI, теперь WaterStone) защитила свой стандарт управления донорскими фондами против Налоговой службы США в налоговом суде США в деле National Foundation, Inc. против Соединенных Штатов . [12] Суд постановил, что NFI имеет право на освобождение от налогов и может быть классифицирована как некоммерческая организация 501(c)(3) на основании ее управления донорскими фондами. NFI имела полный контроль и право собственности на то, что позже будет называться донорскими фондами, и могла по своему усмотрению разрешать благотворительное распределение средств. Доноры сохраняли консультативные привилегии, но NFI не была обязана использовать средства на основе их рекомендаций, особенно если получающая сторона не соблюдала пять стандартов благотворительной организации , определенных судом: 1) она должна соответствовать благотворительным целям, указанным в разделе 501(c)(3); (2) она должна иметь разумный бюджет; (3) чтобы он был адекватно профинансирован; (4) чтобы он был укомплектован компетентным и хорошо обученным персоналом; и (5) чтобы он был способен к эффективному мониторингу и надзору со стороны NFI. Исход этого дела открыл двери для многих других поставщиков для запуска программ финансирования, рекомендованных донорами.
17 августа 2006 года президент Джордж Буш-младший подписал Закон о защите пенсий 2006 года (HR 4), который включает ряд изменений в нормативно-правовую базу для фондов, рекомендованных донорами. Закон о защите пенсий 2006 года установил руководящие принципы для управления фондами, рекомендованными донорами, используя стандарты NFI в качестве основы. Разделы, посвященные фондам, рекомендованным донорами, включают:
Согласно федеральному закону США о подоходном налоге, донор получает выгоду от внесения ценных бумаг, а не наличных денег, как показано в этом примере, взятом из маркетинговых материалов Vanguard для их плана. [ требуется ссылка ] Предположим, что у кого-то есть 1000 акций, которые были куплены 15 лет назад (что квалифицируется как долгосрочный прирост капитала в соответствии с налоговым законодательством США). Предположим, что акции были приобретены по цене 10 долларов за акцию, а теперь они стоят 100 долларов за акцию. Вот сравнение стоимости для донора внесения взноса в размере 100 000 долларов на благотворительность, предполагая ставку подоходного налога 35% и ставку налога на долгосрочный прирост капитала 15%.
Вариант 1: Внести денежные средства от продажи ценных бумаг
Благотворительная организация получает 100 000 долларов США, а чистая стоимость для донора составляет 78 500 долларов США.
Вариант 2: Внести ценные бумаги
Благотворительная организация получает 100 000 долларов США, а чистая стоимость для донора составляет 65 000 долларов США.
Таким образом, жертвуя ценные бумаги, а не продавая их, можно внести ту же общую сумму с уменьшенной эффективной стоимостью донора. Это верно независимо от того, используется ли фонд, рекомендованный донором, или нет.
Если стоимость ценных бумаг увеличивается после того, как они были переданы в фонд, рекомендованный донором (но до того, как рекомендация по гранту фактически была дана), налогоплательщик не может требовать дополнительный налоговый вычет. С другой стороны, если стоимость ценных бумаг уменьшается, первоначальный налоговый вычет налогоплательщика (основанный на стоимости ценных бумаг на момент передачи в фонд, рекомендованный донором) остается действительным.
Несмотря на то, что налоговая эффективность одинакова, существуют различия между прямым пожертвованием в благотворительную организацию и пожертвованием через донорский фонд.
Однако есть стоимость для фондов, рекомендованных донорами. Большинство фондов, рекомендованных донорами, взимают административную плату (например, 1% в год). Это в дополнение к платам за управление, которые, например, взимают любые паевые фонды, в которые инвестирует фонд доноров.