Гарантия исполнения , также известная как контрактная гарантия , представляет собой поручительство, выпущенное страховой компанией или банком для гарантии удовлетворительного завершения проекта подрядчиком . Этот термин также используется для обозначения залогового депозита в виде добросовестных денег , предназначенного для обеспечения фьючерсного контракта , обычно известного как маржа .
Гарантии исполнения существуют примерно с 2750 года до нашей эры. Около 150 г. н.э. римляне разработали законы о поручительствах, [1] принципы которых существуют до сих пор.
Работа, требующая оплаты и гарантии исполнения, обычно требует залога для участия в торгах. [2] Когда работа будет присуждена победившей заявке, в качестве обеспечения завершения работы потребуются оплата и гарантия исполнения. Например, подрядчик может обеспечить выдачу гарантии исполнения в пользу клиента, для которого подрядчик строит здание. Если подрядчик не сможет построить здание в соответствии со спецификациями, предусмотренными контрактом ( чаще всего из-за банкротства подрядчика), клиенту гарантируется компенсация любых денежных потерь в пределах суммы залога.
Гарантии исполнения обычно используются при строительстве и развитии недвижимости, когда владелец или инвестор может потребовать от застройщика гарантировать, что подрядчики или руководители проектов приобретут такие гарантии, чтобы гарантировать, что стоимость работы не будет потеряна в случае неудачного события (например, неплатежеспособности подрядчика). В других случаях гарантийное обеспечение исполнения может быть запрошено для других крупных контрактов, помимо проектов гражданского строительства. Другим примером такого использования являются товарные контракты, где продавца просят предоставить залог, чтобы убедить покупателя в том, что, если продаваемый товар фактически не будет доставлен (по какой-либо причине), покупатель, по крайней мере, получит компенсацию за свои потерянные затраты.
Гарантии исполнения обычно выпускаются как часть «Гарантии исполнения и оплаты», где гарантия оплаты гарантирует, что подрядчик оплатит трудовые и материальные затраты, которые он обязан оплатить. [3]
Компании, производящие поручительства, рассчитывают премию, которую они взимают за поручительства, на основе трех основных критериев: типа облигации, суммы залога и риска заявителя. После того, как тип облигации, сумма и риск заявителя будут адекватно оценены, андеррайтер поручительства может назначить соответствующую цену поручительства.
Компании, выпускающие поручительства, располагают актуарной информацией об истории претензий в течение срока действия по каждому типу облигаций. Со временем андеррайтеры поручительств могут определить, что некоторые поручительства более рискованны, чем другие. Например, облигация калифорнийского дилера транспортных средств имеет значительно больше требований, чем простая нотариальная облигация. Если по данному типу поручительства был выплачен высокий процент требований, то сумма премии, выплачиваемая заявителями, будет выше.
Компании, производящие поручительства, пытаются предсказать риск, который представляет заявитель. Те, кто считается более рискованным, будут платить более высокую премию по поручительствам. Поскольку компании, занимающиеся поручительством, предоставляют финансовую гарантию будущей работы тех, кто связан обязательствами, они должны иметь четкое представление об истории человека.
В Соединенных Штатах в соответствии с Законом Миллера 1932 года все строительные контракты, выданные федеральным правительством, на сумму более 150 000 долларов США должны быть подкреплены гарантиями исполнения и оплаты. Закон Миллера теперь воплощен в 40 USC, глава 31, подраздел III. [4]
Штаты также приняли так называемый « Закон Литтла Миллера », [5] требующий гарантий исполнения и оплаты проектов, финансируемых государством.
Каждая облигация имеет определенную сумму залога. Компании, производящие поручительства, определяют ставку по облигациям на основе риска, а затем взимают премию по поручительствам в диапазоне 1–15% от суммы облигации. [ нужна цитата ]
В Соединенном Королевстве для строительных проектов обычно требуются гарантийные обязательства [6] . Эти облигации обеспечивают финансовую безопасность и спокойствие для всех сторон, участвующих в проекте, включая подрядчика, владельца проекта и поставщиков.
Гарантии исполнения гарантируют, что подрядчик завершит проект, как указано в контракте. Если они этого не сделают, кредитор может предъявить иск против залога о возмещении понесенных убытков или убытков.