Зеленое кредитование относится к кредитованию, зависящему от экологических критериев для планируемого использования средств. Оно является частью более широкого устойчивого инвестирования и направлено на снижение воздействия на окружающую среду новой кредитной деятельности. Оно включает зеленые облигации (долг), зеленые кредиты (часто связанные с конкретным проектом) и кредиты, связанные с устойчивостью (обычно связанные с целями показателей устойчивости). [1]
Начиная с 2005 года крупные банки США, такие как Wells Fargo (июль 2005 года, $1 млрд за 5 лет) [2] и Bank of America (март 2007 года, $20 млрд) [3], начали выделять финансирование на устойчивое предпринимательство . Обычно это означало финансирование строительства экологически устойчивых или безопасных зданий или предприятий. Инициатива зеленого кредитования, по-видимому, была предпринята кредиторами, а не заемщиками. [4]
В 2018 году Ассоциация рынка кредитов Великобритании выпустила Принципы зеленого кредита, чтобы гарантировать, что любой зеленый кредит используется для приемлемых зеленых проектов. Это включает в себя указание на то, что это должно быть четко сформулировано в финансовых документах вместе с ожидаемыми экологическими выгодами, которые должны быть оценены, количественно измерены и сообщены заемщиком. [5] Список проектов, которые квалифицируются как зеленые, основан на списке, который Международная ассоциация рынка капитала использует для определения зеленых облигаций .
В апреле 2017 года Unibail-Rodamco-Westfield выдала зеленый кредит на сумму €650 млн с банковским синдикатом во главе с Lloyds Banking Group в качестве единственного координатора и зеленого координатора. Это был первый в мире «кредит, связанный с устойчивостью», имеющий маржу, связанную с ключевыми показателями эффективности ESG. [6] [7]
Вскоре после URW/LBG ING Group организовала кредит, связанный с устойчивым развитием, для Philips . Оба кредита связывали процентную ставку по кредитам с показателями устойчивости компании, либо ссылаясь на внешние рейтинги устойчивости, либо на ключевые показатели эффективности, согласованные с банками-синдикатами. [8] [9] К июню 2018 года Bloomberg News сообщил, что ING Group заключила 15 аналогичных сделок, в которых банк снизит стоимость заимствования на 5–10 % на основе рейтинга ESG компании, предоставленного Sustainalytics . [10] Как показано в списке кредитов на устойчивое развитие Environmental Finance, несколько других банков объединились с различными рейтинговыми агентствами ESG. [11]
В сентябре 2018 года пять банков, включая BBVA , структурировали возобновляемую кредитную линию (RCF) для итальянской энергетической компании A2A в рамках финансовой сделки стоимостью 400 миллионов евро. Синдицированный кредит воспользовался механизмом маржи, основанным на двух параметрах: производительность двух выбранных KPI (мощность переработки отходов и объем возобновляемой энергии, проданной на оптовом рынке, что подчеркивает фокус A2A Group на экономике замкнутого цикла и декарбонизации). Запрошенный рейтинг ESG ежегодно предоставлялся Standard Ethics Aei . [12] [13]