Изменение ипотеки — это процесс, при котором условия ипотеки изменяются за пределами первоначальных условий договора, согласованных кредитором и заемщиком (т. е. ипотекодержателем и ипотекодателем в штатах с ипотекой; доверительным управляющим и учредителем траста в штатах с трастовым соглашением). В общем, любой кредит может быть изменен, и этот процесс называется изменением кредита или реструктуризацией задолженности .
При обычном ходе ипотеки платежи производятся в соответствии с кредитными документами до тех пор, пока ипотека не будет выплачена полностью (или погашена). Кредитор удерживает залог на имущество, и если заемщик продает имущество до погашения ипотеки, невыплаченный остаток ипотеки выплачивается кредитору для освобождения от залога. Любое изменение условий ипотеки является модификацией. Изменения могут включать в себя любое из следующего: снижение доходности (обычно называемой процентной ставкой ), продление срока платежа, например, продление 30-летнего срока до 40-летнего срока или сокращение основного остатка кредита.
После рецессии на рынке недвижимости 2007 года правительство санкционировало программу Making Home Affordable (MHA), и ее аспект модификации кредита, Home Affordable Modification Program (HAMP), стал ответом как для борющегося заемщика, так и для кредитора. Кредитор мотивирован предлагать модификацию в рамках этой программы ожиданием того, что кредит, находящийся в состоянии дефолта, станет действующим (текущим) кредитом, который будет более ценным, чем доходы, полученные от продажи заложенного имущества, а также получением финансовых стимулов от правительства. Заемщик, с другой стороны, получает фиксированную процентную ставку, более низкий платеж по кредиту, часто продленный срок, а иногда и сокращение основного долга (если имущество перевернуто ) .
Варианты экстренной модификации кредита дают домовладельцам возможность продлить периоды амортизации своих домов, если они испытывают значительные финансовые трудности или лишены права выкупа . Эти варианты могут предлагать продление до 40 лет амортизации, если 15-летняя отсрочка предоставляется по предыдущей 25-летней амортизационной ипотеке. [1]