Модификация ипотеки — это процесс, при котором условия ипотеки изменяются за пределами первоначальных условий контракта, согласованных кредитором и заемщиком (т. е. залогодержателем и залогодателем в штатах с ипотекой; доверительным собственником и доверительным управляющим в штатах с договором доверительного управления). В общем, любой кредит может быть изменен, и этот процесс называется модификацией кредита или реструктуризацией долга .
При обычном развитии ипотеки платежи производятся в соответствии с кредитными документами до тех пор, пока ипотека не будет выплачена полностью (или погашена). Кредитор имеет право залога на имущество, и если заемщик продает имущество до погашения ипотеки, неоплаченный остаток ипотеки выплачивается кредитору для освобождения от залога. Любое изменение условий ипотеки является модификацией. Изменения могут включать любое из следующего: снижение доходности (обычно называемой процентной ставкой ), продление срока платежа, например продление 30-летнего срока до 40-летнего срока, или сокращение основной остаток кредита.
После рецессии на рынке недвижимости 2007 года правительство утвердило программу « Сделать дом доступным» (MHA), а ее аспект модификации кредита — « Программа модификации доступного жилья» (HAMP) стала ответом как для испытывающего трудности заемщика, так и для кредитора. Кредитор мотивирован предложить модификацию в рамках этой программы, ожидая, что дефолтный кредит станет работающим (текущим) кредитом, который будет более ценным, чем доходы, полученные от продажи права выкупа, наряду с получением финансовых стимулов от правительства. Заемщик, с другой стороны, получает фиксированную процентную ставку, более низкий платеж по кредиту, часто продленный срок, а иногда и снижение основной суммы долга (если имущество перевернуто ) .
Варианты срочной модификации кредита дают домовладельцам возможность продлить периоды амортизации своих домов, если они испытывают значительные финансовые трудности или теряют право выкупа . Эти варианты могут предлагать продление срока погашения до 40 лет, если продление на 15 лет предоставляется по предыдущей 25-летней амортизационной ипотеке. [1]