stringtranslate.com

Комиссия за обмен

Interchange fee — термин, используемый в индустрии платежных карт для описания комиссии, уплачиваемой банками за принятие транзакций по карте. Обычно для транзакций продаж/услуг это комиссия, которую банк продавца («банк-эквайер») платит банку клиента (« банк-эмитент »).

При транзакции по кредитной или дебетовой карте банк-эмитент карты в платежной транзакции вычитает комиссию за обмен из суммы, которую он платит банку-эквайеру, который обрабатывает транзакцию по кредитной или дебетовой карте для продавца. Затем банк-эквайер платит продавцу сумму транзакции за вычетом комиссии за обмен и дополнительной, обычно меньшей, комиссии для банка-эквайера или независимой организации продаж (ISO) , которую часто называют ставкой дисконтирования , надбавочной ставкой или passthru. Однако для транзакций по снятию наличных в банкоматах комиссия выплачивается банком-эмитентом карты банку-эквайеру (за обслуживание машины).

Терминалы для считывания кредитных карт и происхождение термина «плата за считывание»

Обзор

Эти сборы устанавливаются сетями кредитных карт [1] и являются крупнейшим компонентом различных сборов, которые большинство продавцов платят за привилегию принимать кредитные карты, составляя от 70% до 90% этих сборов по некоторым оценкам, хотя более крупные продавцы обычно платят меньше в процентном отношении. Межбанковские сборы имеют сложную ценовую структуру, которая основана на бренде карты, регионах или юрисдикциях, типе кредитной или дебетовой карты, типе и размере принимающего продавца и типе транзакции (например, онлайн, в магазине, заказ по телефону, присутствует ли карта для транзакции и т. д.). Еще больше усложняя тарифные сетки, межбанковские сборы обычно представляют собой фиксированную плату плюс процент от общей цены покупки (включая налоги). В Соединенных Штатах сбор в среднем составляет около 2% от стоимости транзакции. [2] В ЕС межбанковские сборы ограничены 0,3% от транзакции для кредитных карт и 0,2% для дебетовых карт, в то время как для корпоративных карт нет ограничений. [3]

В США эмитенты карт сейчас зарабатывают более $30 млрд. в год на межбанковских сборах. Межбанковские сборы, собранные Visa [4] и MasterCard [5], составили $26 млрд. в 2004 году. В 2005 году эта цифра составила $30,7 млрд., а рост составил 85 процентов по сравнению с 2001 годом.

Торговая комиссия

Этот платеж может финансировать различные вознаграждения и скидки, [6] некоторые из которых появились в начале 1980-х годов, когда встал вопрос о том, должны ли цены наличными и в кредит должны быть принудительно установлены законом, чтобы дать преимущество тем, кто платит наличными. [7]

Изображение из отчета GAO , поясняющее, как работает межбанковский сбор.

Комиссии за обмен устанавливаются платежными сетями, такими как Visa и MasterCard.

История

Первая платежная карта была выпущена в 1914 году компанией Western Union . [8] [9] Происхождение комиссии за обмен является предметом некоторых споров. Часто предполагается, что они были разработаны для поддержания и привлечения надлежащего состава эмитентов и приобретателей в банковские сети. Однако исследование профессора Адама Левитина из Юридического центра Джорджтаунского университета показывает, что комиссия за обмен изначально была разработана как метод для банков, чтобы избежать ростовщичества и законов о правдивом кредитовании. [10] Как правило, основная часть комиссии идет банку-эмитенту. Комиссия за обмен банков-эмитентов изымается из суммы, собранной торговцами, когда они отправляют кредитные или дебетовые транзакции для оплаты через свои банки-эквайеры. Банки не ожидают получить значительную сумму денег от штрафов за просрочку платежа и процентов с кредитоспособных клиентов (которые платят полную сумму каждый месяц), а вместо этого получают прибыль от комиссии за обмен, взимаемой с торговцев. [11]

Ситуации, когда при денежных операциях комиссия за обмен уплачивается от эмитента к приобретателю, часто называют обратным обменом. [12]

Ставки обмена устанавливаются на разных уровнях по разным причинам. Например, премиальная кредитная карта, которая предлагает вознаграждения, как правило, будет иметь более высокую ставку обмена, чем стандартные карты. [13] Транзакции, совершаемые с помощью кредитных карт, как правило, имеют более высокие ставки, чем транзакции с помощью дебетовых карт с подписью, чьи ставки, в свою очередь, обычно выше, чем транзакции с дебетовыми картами с PIN-кодом. Продажи, которые не проводятся лично (также известные как транзакции без предъявления карты), такие как по телефону или в Интернете, как правило, подлежат более высоким ставкам обмена, чем транзакции по картам, предъявленным лично. Это связано с ростом риска и уровня мошеннических транзакций. Важно отметить, что обмен является отраслевым стандартом, которому подчиняются все торговцы. Он установлен для стимулирования выпуска и привлечения банков-эмитентов к выпуску определенного бренда. Более высокий обмен часто является инструментом для схем, поощряющих выпуск их определенного бренда. [14] Предлагаемое в 2022 году изменение комиссий за обмен, поощряющее использование нескольких сетей карт, подверглось критике как вероятное снижение обнаружения мошенничества. [15]

В качестве одного из примеров того, как работает взаимообмен, представьте себе потребителя, совершающего покупку на $100 с помощью кредитной карты. За этот товар стоимостью $100 розничный торговец получит приблизительно $98. Оставшиеся $2, известные как торговая скидка [16] и сборы, делятся. Около $1,75 пойдет банку-эмитенту карты (определяется как взаимообмен), $0,18 пойдет ассоциации Visa или MasterCard (определяется как оценки), а оставшиеся $0,07 пойдет поставщику торгового счета розничного торговца. Если на кредитной карте отображается логотип Visa, Visa получит $0,18, то же самое и с MasterCard. Оценки Visa и MasterCard зафиксированы на уровне 0,1100% от стоимости транзакции, при этом оценка MasterCard увеличена до 0,1300% от стоимости транзакции для потребительского и делового кредитного объема при транзакциях на сумму $1000 или более. В среднем ставки обмена в США составляют 179 базисных пунктов (1,79%, 1 базисный пункт равен 1/100 процента) и сильно различаются в разных странах. В апреле 2007 года Visa объявила, что повысит свою ставку с 0,6% до 1,77%. [17] [18]

Согласно опросу, проведенному Harris Interactive в январе 2007 года , только около трети населения слышали о межбанковских сборах; после того, как им объяснили это, 90% заявили, что Конгресс США «должен обязать компании, выпускающие кредитные карты, лучше информировать потребителей» о сборах. [19]

Противоречие

Кто платит?

В последние годы межбанковские сборы стали спорным вопросом, [20] предметом нормативных и антимонопольных расследований. Многие крупные торговцы, такие как Wal-Mart, имеют возможность договариваться о ценах на сборы, [21] и хотя некоторые торговцы предпочитают наличные или дебетовые карты с PIN-кодом, большинство считает, что они не могут реалистично отказаться принимать карты основных сетей карт. Это справедливо даже тогда, когда их межбанковские сборы превышают их прибыль. [22] Некоторые страны, такие как Австралия, установили значительно более низкие межбанковские сборы, хотя, согласно исследованию Счетной палаты США , экономия, полученная торговцами, не передавалась потребителям. [23] Сборы также являются предметом нескольких текущих судебных исков в Соединенных Штатах.

Установление цен

Регуляторы в нескольких странах подвергли сомнению коллективное определение ставок и сборов за обмен, как потенциальные примеры ценового сговора . В частности, торговые группы, включая американскую Merchants Payments Coalition и Merchant Bill of Rights, также заявляют, что сборы за обмен намного выше, чем необходимо, [24] указывая на тот факт, что, несмотря на улучшение технологий и эффективности, сборы за обмен выросли более чем вдвое за последние 10 лет. [ когда? ] Банки-эмитенты утверждают, что снижение сборов за обмен приведет к увеличению расходов для держателей карт и снизит их способность выплачивать вознаграждения по уже выпущенным картам.

Благосостояние потребителей

Исследование государственной политики, проведенное Федеральным резервом в 2010 году, пришло к выводу, что аспект программы вознаграждения комиссий за обмен приводит к нетривиальному денежному переводу от домохозяйств с низким доходом к домохозяйствам с высоким доходом. Сокращение комиссий торговцев и вознаграждений за карты, вероятно, увеличит благосостояние потребителей. [25]

Коалиция Merchants Payments Coalition борется за более конкурентоспособную и прозрачную систему комиссий за карты, которая лучше обслуживает как американских потребителей, так и продавцов. [26] Поскольку комиссии за считывание скрыты, потребители не могут взвесить выгоды и издержки, связанные с выбором конкретной формы оплаты. Устранение скрытых комиссий за считывание пропагандируется как средство реализации открытой рыночной системы для электронных платежей. [27]

По региону

Соединенные Штаты

Комиссия за обмен платежными картами и скидка для торговцев. Антимонопольное разбирательство

The Payment Card Interchange Fee and Merchant Discount Antitrust Litigation — это групповой иск в США, поданный в 2005 году торговцами и торговыми ассоциациями против Visa , MasterCard и многочисленных финансовых учреждений, выпускающих платежные карты. Иск был подан из-за ценового сговора и других предположительно антиконкурентных торговых практик в индустрии кредитных карт. Предложенное урегулирование получило предварительное одобрение судьи, ведущего дело, в ноябре 2012 года, но большинство названных истцов группы возражали, и многие поклялись отказаться от урегулирования.

В декабре 2013 года судья окружного суда США Джон Глисон одобрил урегулирование на сумму 7,25 млрд долларов. [28] Урегулирование снижает межбанковские сборы для продавцов, а также защищает компании-эмитенты кредитных карт от судебных исков по этому вопросу в будущем. [29]

Законодательство и расследования Конгресса

Слушания в Сенате в Соединенных Штатах были сосредоточены на секретности, окружающей графики комиссий за обмен и правила работы с картами. В 2006 году Visa и MasterCard опубликовали некоторые графики комиссий и сводные отчеты о своих правилах карт, хотя на них по-прежнему оказывается давление с целью раскрытия полных документов. В январе 2007 года председатель банковского комитета Сената Крис Додд сослался на графики комиссий за обмен на слушаниях по практике индустрии кредитных карт, а в марте эти комиссии снова подверглись критике со стороны сенатора Норма Коулмана . [30] В январе 2007 года председатель Microsoft Билл Гейтс сослался на высокие графики комиссий за обмен как на существенную причину, по которой Microsoft считает, что не может быть конкурентоспособной в сфере онлайн- микроплатежей .

В марте 2007 года MasterCard объявила, что меняет структуру ставок, разделяя нижний, «базовый» уровень для кредитных карт на два новых уровня. The Wall Street Journal сообщила [31] , что документ, описывающий изменение, «затрудняет определение того, растут ли новые ставки в среднем». Представитель MasterCard Джошуа Пейрес сказал, что новая структура «позволяет нам иметь более сложный способ разбить наш портфель кредитных карт», в то время как главный юрисконсульт Национальной федерации розничной торговли Мэллори Данкан сказал: «Они устанавливают цены на каждом уровне по максимально возможному уровню, чтобы максимизировать свой доход».

19 июля 2007 года антимонопольная рабочая группа Комитета по правосудию Палаты представителей провела первое слушание для изучения конкретного вопроса межбанковских сборов. Данкан из NRF дал показания, как и представители индустрии кредитных карт. Председатель подкомитета Джон Коньерс , возглавляющий группу, сказал: «Хотя я иду на слушания с открытым умом, я считаю, что бремя доказательства лежит на компаниях-эмитентах кредитных карт, чтобы заверить Конгресс в том, что увеличение межбанковских сборов не наносит вреда торговцам и, в конечном счете, потребителям». [32]

1 октября 2010 года вступила в силу поправка Дурбина как дополнение к Закону Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей 2010 года. В результате банки начали ограничивать льготы, предлагаемые по их продуктам текущих счетов, а некоторые объявили, что начнут взимать со своих клиентов плату за использование карт. [33]

В том же месяце Visa и MasterCard достигли соглашения с Министерством юстиции США по антимонопольному делу, посвященному вопросу конкурентоспособности на рынке обмена. Компании согласились разрешить торговцам, демонстрирующим свои логотипы, отклонять определенные типы карт или предлагать потребителям скидки за использование более дешевых карт. [34]

Евросоюз

В 2002 году Европейская комиссия освободила многосторонние комиссии Visa от действия статьи 81 Договора ЕС, запрещающей антиконкурентные соглашения. [35] Однако срок действия этого освобождения истек 31 декабря 2007 года. В Соединенном Королевстве MasterCard снизила свои комиссии за межбанковские операции, пока Управление добросовестной торговли проводит расследование.

В январе 2007 года Европейская комиссия опубликовала результаты двухлетнего расследования в секторе розничного банкинга. Отчет посвящен платежным картам и комиссиям за обмен. После публикации отчета комиссар Нили Крус заявила, что «нынешний уровень комиссий за обмен во многих схемах, которые мы исследовали, не кажется оправданным». Отчет призвал к дальнейшему изучению этого вопроса. [36]

19 декабря 2007 года Европейская комиссия приняла решение, запрещающее многостороннюю комиссию MasterCard за трансграничные платежные операции с дебетовыми и потребительскими кредитными картами MasterCard и Maestro. Комиссия пришла к выводу, что эта комиссия нарушает статью 81 Договора ЕС, запрещающую антиконкурентные соглашения. [37] MasterCard обжаловала решение Комиссии в Суде первой инстанции ЕС; пока апелляция находится на рассмотрении, MasterCard временно отменила многостороннюю комиссию за обмен.

26 марта 2008 года Европейская комиссия начала расследование в отношении многосторонних комиссий Visa за трансграничные транзакции в пределах ЕЭЗ, а также правила «Уважать все карты» (согласно которому торговцы обязаны принимать все действительные карты Visa). [38]

Антимонопольные органы стран-членов ЕС, кроме Великобритании, также расследуют сборы MasterCard и Visa за обмен. Например, 4 января 2007 года Польское управление по защите конкуренции и прав потребителей оштрафовало двадцать банков на общую сумму 164 млн злотых (около 56 млн долларов США) за совместное установление сборов MasterCard и Visa за обмен. [39]

В марте 2015 года Европейский парламент проголосовал за ограничение межбанковских сборов до 0,3% для кредитных карт и до 0,2% для дебетовых карт [3] , что впоследствии было принято в соответствии с Регламентом (ЕС) 2015/751, вступившим в силу 8 июня 2015 года. [40] Ограничения применяются только к личным картам, где есть посредник, а не к картам, выпущенным для предприятий, или к картам, выпущенным American Express. [41]

Австралия и Новая Зеландия

В 2003 году Резервный банк Австралии потребовал значительного снижения комиссий за обмен, с примерно 0,95% от суммы транзакции до примерно 0,5%. [ необходима цитата ] Одним из заметных результатов стало сокращение использования бонусных карт и увеличение использования дебетовых карт. Австралия также отменила правило «без дополнительных сборов», политику, установленную такими сетями кредитных карт, как Visa и MasterCard, чтобы не дать торговцам взимать плату за использование кредитной карты с держателя карты. Дополнительная плата смягчила бы или даже превысила бы скидку продавца, выплачиваемую продавцом, но также заставила бы держателя карты более неохотно использовать карту в качестве способа оплаты. Австралия также внесла изменения в ставки обмена по дебетовым картам и рассматривала возможность полной отмены комиссий за обмен. В феврале 2016 года вступил в силу Закон о поправках к закону о конкуренции и защите прав потребителей (платежные дополнительные сборы) 2016 года . [42]

В 2006 году Новозеландская торговая комиссия начала разбирательство против Visa и MasterCard, утверждая, что межбанковские сборы представляют собой ценовой сговор и приводят к существенному снижению конкуренции. [43] Незадолго до начала судебного разбирательства осенью 2009 года иск был урегулирован во внесудебном порядке; «правило отсутствия дополнительных сборов» было запрещено, что позволило розничным торговцам перекладывать стоимость транзакций MasterCard и Visa на клиента, а эмитентам карт было разрешено устанавливать собственные межбанковские сборы в пределах максимального лимита, установленного Visa или MasterCard. [44] Все эмитенты карт MasterCard в Новой Зеландии объявили, что будут взимать максимальную ставку. [45] В 2013 году Комиссия опубликовала отчет, в котором рассматривались результаты урегулирования, показывающий, что многие торговцы платили более высокие сборы за прием кредитных карт, чем до урегулирования. [46] В 2020 году правительство Новой Зеландии объявило о планах по регулированию банковской платежной системы с целью снижения комиссий за обслуживание торговцев по дебетовым и кредитным картам, чтобы привести их в большее соответствие с комиссиями в других странах, в частности в Австралии. [47]

Ссылки

  1. ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам США ФОРМА S-1», 9 ноября 2007 г.
  2. ^ Мартин, Эндрю (4 января 2010 г.). «Как Visa, используя сборы за карты, доминирует на рынке». The New York Times . Получено 6 января 2010 г. Сборы, примерно от 1 до 3 процентов от каждой покупки, перечисляются в банк держателя карты для покрытия расходов и стимулирования выпуска большего количества карт Visa.
  3. ^ ab "Комиссия приветствует голосование Европейского парламента по ограничению межбанковских сборов и улучшению конкуренции в сфере карточных платежей" (пресс-релиз). Европейская комиссия . 10 марта 2015 г. Получено 29 апреля 2015 г.
  4. ^ "Visa USA Inc. Interchange Reimbursement Fees - Visa USA". Архивировано из оригинала 17 января 2015 г. Получено 27 мая 2015 г.
  5. ^ "Тарифы и сборы MasterCard Interchange - MasterCard" . Получено 27 мая 2015 г. .
  6. ↑ Рон Либер (22 мая 2010 г.). «Как финансовый законопроект влияет на потребителей». The New York Times . Получено 15 августа 2022 г.
  7. ↑ Карен де Витт (9 марта 1981 г.). «Сенат рассмотрит вопрос о сборах за кредитные карты». The New York Times . Получено 15 августа 2022 г.
  8. ^ "Платежная карта: Что это значит", encyclopedia.com
  9. ^ J. Lauer, Пластиковый надзор: Платежные карты , doi : 10.1177/2053951720907632 , S2CID  216424288
  10. ^ "Адам Дж. Левитин, Бесценно? Экономические издержки ограничений для торговцев кредитными картами, 55 UCLA Law Review, 1321 (2008)". Архивировано из оригинала 19 апреля 2015 г. Получено 24 января 2020 г.
  11. ↑ Самые эксклюзивные кредитные карты мира Forbes , 3 июля 2007 г.
  12. ↑ Адам Дж. Левитин (18 декабря 2010 г.), «Регулирование обмена: последствия для кредитных союзов», SSRN , SSRN  1726206 , получено 15 августа 2022 г.
  13. ^ "Interchange Plus Pricing?". Helcim . Получено 9 августа 2016 г.
  14. ^ "Что такое Interchange-Plus Pricing?". Credit Card Processing Space . 13 февраля 2013 г. Получено 27 мая 2015 г.
  15. ^ Эван Шуман (26 августа 2022 г.). «Запланированные «исправления» комиссий за обмен кредитными картами на самом деле упростят мошенничество». Computerworld . Получено 31 августа 2022 г.
  16. ^ Торговый счет
  17. ^ Тейлор Теппер (11 марта 2019 г.). «Игра с вознаграждениями по кредитным картам несправедлива, но неэтична ли она». The New York Times . Получено 30 августа 2022 г.
  18. ^ "Visa Hikes Overall Interchange 0.6%, Effective April 14", Digital Transactions , 12 апреля 2007 г. , получено 22 мая 2007 г.
  19. ^ Hennessy-Fiske, Molly (2 апреля 2007 г.). «Эмитенты карт, розничные торговцы в разногласиях». Los Angeles Times . Архивировано из оригинала 11 декабря 2008 г. Получено 9 июля 2018 г.
  20. ↑ Дэймон Дарлин (4 марта 2006 г.). «Налоговые счета и пластик несовместимы». The New York Times . Получено 15 августа 2022 г.
  21. ↑ The Interchange Debate: Issues and Economics. Архивировано 22 марта 2008 г. на Wayback Machine. Джеймс Лион, 19 января 2006 г.
  22. ^ «Загадка ценообразования при оплате картами: почему продавцы все еще принимают оплату картами?» Фумико Хаяси, март 2006 г.
  23. ^ «Рост межбанковских сборов привел к увеличению расходов для торговцев, но варианты снижения сборов создают проблемы», Счетная палата США , ноябрь 2009 г.
  24. ↑ Торговцы, обратите внимание на рост комиссий за кредитные карты Indianapolis Star , 22 мая 2007 г. Получено 22 мая 2007 г. (требуется подписка)
  25. ^ Кто выигрывает и кто проигрывает от платежей по кредитным картам? Федеральный резервный банк Бостона, 31 августа 2010 г.
  26. ^ [как?]
  27. ^ Merchant Payment Coalition О нас Получено 6 июня 2015 г.
  28. ^ (2013-12-17). "Суд одобряет спорное урегулирование межбанковской комиссии" Архивировано 2014-01-16 в Wayback Machine . Bank Credit News . Получено 2014-01-14.
  29. ^ (2014-01-10). "EPC: апелляция NRF о взаимозачете — «политическая уловка». Архивировано 16.01.2014 на Wayback Machine . Bank Credit News . Получено 14.01.2014.
  30. ↑ Заявление сенатора Коулмана. Архивировано 2 декабря 2007 г. на Wayback Machine , Senate.gov, 7 марта 2007 г. Получено 22 мая 2007 г.
  31. ↑ MasterCard изменяет структуру комиссий, Wall Street Journal , 1 марта 2007 г. Получено 22 мая 2007 г.
  32. ^ Американский законодатель хочет доказать, что сборы за кредитные карты не наносят вреда. Архивировано 5 февраля 2008 г. на Wayback Machine. Reuters, 19 июля 2007 г. Получено 20 июля 2007 г.
  33. ^ "Изменения в дебетовых картах: как ограничение комиссии за обмен в Дурбине вредит потребителям". The Heritage Foundation . Получено 27 мая 2015 г.
  34. ^ "Расчеты Visa и Mastercard означают большую гибкость для продавцов". Архивировано из оригинала 27 июля 2011 г. Получено 27 мая 2015 г.
  35. ^ "Комиссия освобождает от многосторонних комиссий за обмен при трансграничных платежах по картам Visa" (пресс-релиз). Европейская комиссия . 24 июля 2002 г. Получено 18 февраля 2011 г.
  36. ^ "Конкуренция: расследование сектора Комиссии выявило серьезные барьеры для конкуренции в розничном банковском деле" (пресс-релиз). Европейская комиссия . 31 января 2007 г. Получено 18 февраля 2011 г.
  37. ^ "Антимонопольное законодательство: Комиссия запрещает MasterCard взимать многосторонние комиссии за обмен внутри ЕЭЗ" (пресс-релиз). Европейская комиссия . 19 декабря 2007 г. Получено 18 февраля 2011 г.
  38. ^ "Антимонопольное законодательство: Комиссия инициирует официальное разбирательство против Visa Europe Limited" (пресс-релиз). Европейская комиссия . 26 марта 2008 г. Получено 18 февраля 2011 г.
  39. ^ http://www.uokik.gov.pl/en/press_office/press_releases/art72.html Архивировано 27 февраля 2008 г. на Wayback Machine , а также в отношении венгерского расследования на http://www.gvh.hu/gvh/alpha?do=2&st=2&pg=154&m129_doc=4413 Архивировано 28 февраля 2008 г. на Wayback Machine
  40. ^ "Регламент (ЕС) 2015/751 Европейского парламента и Совета от 29 апреля 2015 г. о межбанковских сборах за платежные операции с использованием карт". Европейская комиссия . Получено 25 июля 2015 г.
  41. ^ "РЕАЛЬНЫЕ факты о лимите комиссии за обмен кредитными картами". Head for Points . Получено 25 июля 2015 г.
  42. ^ Комиссия, Австралийская комиссия по конкуренции и защите прав потребителей (20 июня 2016 г.). «Сборы за кредитные, дебетовые и предоплаченные карты». Австралийская комиссия по конкуренции и защите прав потребителей . Получено 22 ноября 2017 г.
  43. ^ ПОЛИТИКА КОНКУРЕНЦИИ И СБОРЫ ЗА ОБМЕН КРЕДИТНЫМИ КАРТАМИ В НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ - д-р Стивен Гейл и Бен Герритсен
  44. ↑ Комиссия по торговле и Visa достигли соглашения об урегулировании разбирательства по поводу комиссии за обмен кредитными картами. Архивировано 18 июля 2018 г., Wayback Machine - Комиссия по торговле, 12 августа 2009 г.
  45. ^ Mastercard New Zealand: Understanding Interchange — получено 8 марта 2015 г.
  46. ^ Оценка взаимозачета и расчетов по кредитным картам за 2009 год: исследовательский отчет Архивировано 14 июля 2015 г. в Wayback Machine - Комиссия по торговле, дата: 19 декабря 2013 г.
  47. ^ Снижение комиссий за обслуживание карт принесет пользу новозеландцам и малому бизнесу — пресс-релиз правительства Новой Зеландии, дата: 10 декабря 2020 г.