Allied Dunbar была крупной британской группой по страхованию жизни . В первые годы она была известна как Hambro Life Assurance и котировалась на Лондонской фондовой бирже , а также когда-то входила в индекс FTSE 100. Однако в 1998 году ее приобрела BAT Industries , объединила с Eagle Star и продала Zurich Financial Services .
Компания была основана сэром Марком Вайнбергом , лордом Джоффе и сэром Сиднеем Липвортом после поглощения Abbey Life , с начальным финансированием от Hambros Bank , и открыла свою штаб-квартиру в центре города Суиндон в 1970 году под названием Hambro Life Assurance. [1] Впервые она была зарегистрирована на Лондонской фондовой бирже в 1975 году . [1] Компания расширила свою деятельность по финансовому консультированию в конце 1970-х и начале 1980-х годов, приобретя Allied Unit Trusts, в котором она вскоре стала основным держателем пая, и стала «Allied Hambro» в 1984 году. Компания стала «Allied Dunbar» в 1985 году после того, как она приобрела Dunbar & Co. , небольшой частный банк, после приобретения BAT Industries . [2] Отдел управления активами был выделен в Threadneedle Investments, и был выкуплен Zurich Financial Services в 1998 году. [2]
В 2001 году ее подразделение прямых продаж стало называться «Zurich Advice Network» (ZAN). [2] В 2005 году и после изменений в регулировании отрасли ZAN превратилась в самостоятельную организацию, известную как Openwork — напрямую уполномоченную многоуровневую финансовую дистрибьюторскую сеть. [2]
Компания Allied Dunbar управляла крупным конференц-центром King Edward's Place в Фоксхилле, недалеко от Суиндона, который был продан в гостиницу после закрытия прямых продаж. [3] [4]
Бизнес Allied Dunbar, как и его предшественник Abbey Life, был unit-linked: прямой инвестиционный риск и вознаграждение за изменения рынка были в значительной степени эксклюзивны для индивидуальных инвесторов, а не для компании, ее акционеров или других держателей планов. Несмотря на свою первоначальную форму как страховой компании, Allied Dunbar всегда была по сути розничной инвестиционной группой.
Первоначальное предложение по продажам состояло в том, чтобы предложить облигации, привязанные к единицам, которые можно было бы продавать от двери к двери (в отличие от паевых фондов в то время), и включая инвестиции в недвижимость, когда паевые фонды недвижимости тогда не были разрешены. Хотя номинально это были полисы жизни с единой премией, они предлагали только номинальное покрытие жизни и не подлежали гербовому сбору на полисы жизни. Участие в акционерном капитале было получено путем инвестирования через ряд фидерных фондов в Allied Unit Trusts, управляющим которых владела Hambros; и недвижимость через Berkeley Hambro.
Насколько это было возможно, Allied Dunbar избегала всех прямых финансовых рисков для фондов и обязательств страхователей. Компания взяла на себя минимальную ответственность за свой торговый персонал, даже после того, как связанные агенты стали регулироваться в соответствии с Законом о финансовых услугах 1986 года , и тактика жесткой продажи некоторых из ее самозанятых «торговых партнеров» вскоре дала ей прозвище «Allied Crowbar». Финансовая ответственность компании за торговый персонал в форме «комиссии по возмещению», выплачиваемой авансом из прибыли, получаемой от выплат премий, была в значительной степени возвращена ее самозанятым менеджерам по продажам. Большая часть риска смертности была застрахована, а все другие виды риска были безжалостно спроектированы или управлялись, насколько это было возможно; таким образом, компания была весьма успешной по сравнению с традиционными офисами по страхованию жизни.
Чтобы воспользоваться преимуществами нормативного, налогового и трастового права, группа последовательно расширялась, включая в себя пенсионное обеспечение, инвестиционные облигации, паевые инвестиционные фонды, банковские услуги и офшорную политику.
В период с мая 2001 года по апрель 2003 года часть из почти 300 000 клиентов Allied Dunbar, которым были проданы ипотечные кредиты, подали жалобы. Эти жалобы были вызваны падением рынка (что означало, что почти девять из десяти их счетов, вероятно, пострадают от дефицита по погашению стоимости и ипотеки), а также новыми правилами, которые требовали, чтобы клиенты были уведомлены раз в полгода о прогнозируемых доходах фонда, с особым учетом таких дефицитов. [5] Около 1000 таких жалоб были отклонены в течение вышеуказанного периода. Управление по финансовым услугам расследовало отклоненные жалобы, а также внутренние процедуры Allied Dunbar по рассмотрению таких жалоб клиентов, и, сохранив большинство из них, оно оштрафовало компанию на £725 000 11 марта 2004 года за неправильное рассмотрение таких жалоб. [6] В своем решении Управление по финансовым услугам отметило, что: [7]
... специалисты по рассмотрению жалоб провели некачественные расследования, и не удалось собрать достаточных доказательств для справедливой оценки как отношения потребителя к риску, так и целесообразности продажи.
Allied Dunbar прекратила выдавать ипотечные кредиты на целевые фонды в ноябре 2001 года. [8] Это была не единственная компания, оштрафованная FSA, и на тот момент это был только пятый по величине штраф за правонарушения, связанные с ненадлежащим управлением жалобами на целевые фонды. Friends Provident была оштрафована на £625,000 в ноябре 2003 года, а пять других фирм ранее были оштрафованы в общей сложности на £5.2 миллиона за ненадлежащее управление такими жалобами. Самый большой штраф выпал Royal Scottish Assurance , которая понесла штраф в размере £2 миллиона. [5]