Кредитная линия — это кредитная линия, предоставляемая банком или другим финансовым учреждением государственному, корпоративному или индивидуальному клиенту, которая позволяет клиенту использовать эту линию, когда ему нужны средства. Финансовое учреждение предоставляет сумму кредита предприятию или потребителю в течение определенного периода времени. [1]
Кредитная линия принимает несколько форм, таких как лимит овердрафта , кредит до востребования , специальный целевой кредит, экспортный упаковочный кредит, срочный кредит, дисконтирование, покупка коммерческих векселей, традиционный возобновляемый счет кредитной карты и т. д. По сути, это источник средств, который могут быть легко использованы по усмотрению заемщика. Проценты выплачиваются только на фактически снятые деньги. Кредитные линии могут быть обеспечены залогом или могут быть необеспеченными.
Кредитные линии часто предоставляются банками, финансовыми учреждениями и другими лицензированными потребительскими кредиторами кредитоспособным клиентам (хотя некоторые кредитные линии специального назначения могут не иметь требований к кредитоспособности) для удовлетворения меняющихся потребностей клиентов в денежных потоках . Максимальная сумма средств, которую клиенту разрешено получить по кредитной линии, обычно называется кредитным лимитом или лимитом овердрафта . Термин «кредитный лимит» обычно используется для кредитных карт, тогда как термин « лимит овердрафта» чаще используется для банковских счетов.
Большинство личных кредитных линий необеспечены. Это означает, что заемщик не обещает кредитору какого-либо залога за получение необеспеченной кредитной линии. Единственным исключением являются кредитные линии под залог собственного капитала (HELOC) , которые обеспечены долевым участием в домах. [2]
Обеспеченные кредитные линии дают кредитору право конфисковать актив в случае неуплаты.
Поскольку их риск ниже, обеспеченные кредитные линии обычно имеют более высокий максимальный кредитный лимит и значительно более низкую процентную ставку. [3]
С другой стороны, необеспеченные кредитные линии имеют более высокие процентные ставки, чем обеспеченные кредитные линии. Заемщик должен иметь высокий кредитный рейтинг и хорошую историю погашения, чтобы соответствовать критериям приемлемости для получения необеспеченной кредитной линии. Поскольку необеспеченная кредитная линия не обеспечена залогом, в случае невыполнения заемщиком обязательств по выплате кредиторы не смогут возместить свои убытки. Следовательно, кредиторы могут минимизировать свой риск, взимая высокие процентные ставки и ограничивая лимит кредитной линии. [4]
Помимо HELOC, еще одной относительно распространенной формой обеспеченного LOC является кредитная линия, обеспеченная ценными бумагами (SBLOC). [5] Это также часто называют строкой залоговых активов. [6] В этой версии заемщик передает ценные бумаги (обычно акции, облигации и т. д.) кредитору в качестве залога. Кредитор обычно предоставляет взаймы сумму, меньшую полной стоимости заложенных ценных бумаг, применяя различные «стрижки» в зависимости от оценки кредиторами того, насколько рискованным является заложенное ценное обеспечение. Например, кредитор может одолжить до 80% стоимости облигации, но только 50% стоимости акции. Важно отметить, что эти аккредитивы обозначены как нецелевые, то есть поступления не могут быть использованы для приобретения дополнительных ценных бумаг, в отличие от маржинального кредита. [7] По этой причине соотношение кредита к стоимости обычно выше, чем маржинальный кредит, хотя, поскольку финансовое учреждение может устанавливать свои собственные LTV, это не обязательно так. В зависимости от требуемого LTV заемщик может иногда использовать маржинальный кредит для достижения той же цели, что и SBLOC, поскольку он может использовать доходы от маржинального кредита для приобретения товаров и услуг, отличных от ценных бумаг. Однако заемщикам следует с осторожностью относиться к этим финансовым инструментам, поскольку они могут подлежать маржинальному требованию, аналогично тому, что может произойти с маржинальным кредитом, если стоимость их заложенных ценных бумаг упадет слишком низко. Кредиторы также обычно структурируют эти LOC как кредиты до востребования, что означает, что они имеют право потребовать полного погашения кредита в любое время. [8]
Возобновляемая кредитная линия позволяет заемщику неоднократно брать деньги в пределах своего кредитного лимита . Он имеет ежемесячный платеж и работает аналогично кредитной карте.
С другой стороны, закрытая кредитная линия имеет фиксированный срок. Срок делится на период использования, когда заемщик может брать деньги из LOC по мере необходимости до своего кредитного лимита, и период погашения, когда он больше не может брать деньги и должен производить ежемесячные платежи. [9]
Кредит наличными – это краткосрочный кредит наличными клиенту. Банк предоставляет этот тип финансирования только после предоставления необходимого обеспечения для обеспечения кредита. При кредите наличными банк предоставляет клиенту кредит наличными до определенного лимита под залог или другое обеспечение. После предоставления обеспечения погашения предприятие, получающее кредит, может непрерывно получать средства из банка до определенной указанной суммы.
В Индии банки предлагают предприятиям кредитные счета наличными для финансирования их потребностей в оборотном капитале . Обычно они предназначены для покупки сырья или оборотных активов , а не машин или зданий (которые можно было бы назвать основными средствами ). Кредитный счет наличными аналогичен текущим счетам, поскольку это текущий счет (т. е. подлежащий оплате по требованию) с возможностью чековой книжки. Но в отличие от обычных текущих счетов, на которых допускается перерасход средств лишь изредка, на счете денежного кредита предполагается, что перерасход средств по ним осуществляется почти постоянно. Размер превышения лимита ограничен кредитным лимитом, санкционированным банком. Эта санкция основана на оценке максимальных требований к оборотному капиталу организации за вычетом маржи. Организация финансирует сумму маржи из собственных средств.
Как правило, кредитно-денежный счет обеспечивается залогом оборотных активов (товаров) организации. Видом созданного залога может быть залог или ипотека . [10]
Деловая кредитная линия очень похожа на личную кредитную линию. Финансовое учреждение предоставляет доступ к определенному объему финансирования. Деловая кредитная линия может быть необеспеченной или обеспеченной (обычно запасами, дебиторской задолженностью или другим залогом). Кредитные линии часто называют возобновляемыми, и их можно использовать неоднократно. Например, если есть доступ к кредитной линии на сумму 60 000 долларов США и снимается 30 000 долларов США, доступ к оставшимся 30 000 долларов США, при необходимости, сохраняется. Если все 30 000 долларов США будут возвращены, вы получите доступ ко всем 60 000 долларов США без необходимости повторной подачи заявки, что является одним из самых больших преимуществ кредитной линии.
Банк или финансовое учреждение обычно взимает комиссию за открытие кредитной линии. [11] Плата обычно покрывает расходы на обработку заявления, проведение проверок безопасности, судебные издержки, организацию залога, регистрацию и многое другое.
Обычно проценты по кредитной линии не выплачиваются до тех пор, пока клиент фактически не воспользуется частью или всей кредитной линией. За поддержание кредитной линии также может взиматься плата, которая может представлять собой ежемесячную, ежеквартальную или годовую плату. Это можно назвать «платой за неиспользованную линию», которая часто представляет собой годовую процентную комиссию за неснятые деньги. Компании-эмитенты кредитных карт обычно взимают «ежегодную комиссию за счет»; они также обычно применяют сложные правила начисления процентов, такие как отсутствие уплаты процентов за покупки, если счет полностью оплачен к ежемесячному сроку, проценты выплачиваются при снятии наличных со дня такого снятия, минимальные ежемесячные суммы погашения и т. д.