Норма прибыли

Маржа прибыли — это финансовый коэффициент, который измеряет процент прибыли, полученной компанией, по отношению к ее выручке. Выраженный в процентах, он показывает, сколько прибыли компания получает за каждый доллар полученной выручки. Маржа прибыли важна, поскольку этот процент дает полную картину операционной эффективности бизнеса или отрасли. Все изменения маржи предоставляют полезные показатели для оценки потенциала роста, инвестиционной жизнеспособности и финансовой устойчивости компании по сравнению с ее конкурентами. Поддержание здоровой маржи прибыли поможет обеспечить финансовый успех бизнеса, что улучшит его способность получать кредиты.

Он рассчитывается путем нахождения прибыли в процентах от выручки . ^[1]

${\text{Прибыль}}={100\cdot {\text{Прибыль}} \over {\text{Доход}}}={{100\cdot ({\text{Продажи}}-{\text{Общие расходы}})} \over {\text{Доход}}}$ Например, если компания сообщает, что за последний квартал ее норма прибыли составила 35%, это означает, что она получила 0,35 доллара США с каждого доллара продаж.

Норма прибыли обычно отличается от нормы прибыли . ^[2] Норма прибыли может включать в себя премии за риск . ^[2]

Обзор

Маржа прибыли рассчитывается с ценой продажи (или выручкой), взятой в качестве базы, умноженной на 100. Это процент от цены продажи, который превращается в прибыль, тогда как «процент прибыли» или « наценка » — это процент от себестоимости, который человек получает в качестве прибыли сверх себестоимости. При продаже чего-либо необходимо знать, какой процент прибыли он получит от конкретной инвестиции, поэтому компании рассчитывают процент прибыли, чтобы найти соотношение прибыли к себестоимости.

Норма прибыли используется в основном для внутреннего сравнения. Трудно точно сравнить коэффициент чистой прибыли для разных предприятий. Операционные и финансовые соглашения отдельных предприятий различаются настолько, что разные предприятия неизбежно имеют разные уровни расходов, поэтому сравнение одного с другим может иметь мало смысла. Низкая норма прибыли указывает на низкий запас прочности: более высокий риск того, что снижение продаж уничтожит прибыль и приведет к чистому убытку или отрицательной марже.

Норма прибыли является индикатором ценовых стратегий компании и того, насколько хорошо она контролирует издержки. Различия в конкурентной стратегии и ассортименте продукции приводят к тому, что норма прибыли различается у разных компаний. ^[3]

Если инвестор получает доход в размере 10 долларов , и ему пришлось потратить 1 доллар , чтобы заработать его, то после вычета своих расходов у него остается 90% маржи. Они получили 900% прибыли от своих инвестиций в размере 1 доллара .
Если инвестор получает доход в размере 10 долларов , и ему пришлось потратить 5 долларов , чтобы заработать его, то после вычета своих расходов у него остается 50% маржи. Он получил 100% прибыли от своих инвестиций в размере 5 долларов .
Если инвестор получает доход в размере $10 , и ему пришлось потратить $9 , чтобы заработать его, то после вычета своих расходов у него остается маржа в размере 10%. Он получил прибыль в размере 11,11% от своих инвестиций в размере $9 .

Процент прибыли

С другой стороны, процент прибыли рассчитывается на основе себестоимости: ${\text{Процент прибыли}}={100\cdot {\text{Чистая прибыль}} \over {\text{Стоимость}}}$

Предположим, что что-то покупается за 40 долларов и продается за 100 долларов.

Стоимость = 40$

Доход = 100 долларов США

{\text{Прибыль}}=\$100-\$40=\$60

{\text{Процент прибыли}}={\frac {100\times \$60}{\$40}}=150\%

{\text{Рентабельность}}={\frac {100\times (\$100-\$40)}{\$100}}=60\%

{\text{Множитель доходности инвестиций}}={\frac {\$60}{\$40}}=1,5

(прибыль деленная на себестоимость).

Если доход равен себестоимости, процент прибыли равен 0%. Результат выше или ниже 100% можно рассчитать как процент возврата инвестиций. В этом примере возврат инвестиций кратен 1,5 от инвестиций, что соответствует 150% приросту. ^[4]

Тип прибыли

Существует три типа норм прибыли: валовая норма прибыли , операционная норма прибыли и чистая норма прибыли.

Валовая прибыль

Валовая прибыль рассчитывается как валовая прибыль, деленная на чистые продажи (в процентах). Валовая прибыль рассчитывается путем вычета себестоимости проданных товаров (COGS) — то есть всех прямых затрат — из выручки. Эта маржа сравнивает выручку с переменными затратами . Компании сферы услуг, такие как юридические фирмы, могут использовать себестоимость выручки (общие затраты на достижение продажи) вместо себестоимости проданных товаров (COGS). Она рассчитывается следующим образом: ${\text{Валовая прибыль}}={\text{Доход}}-({\text{Прямые материалы}}+{\text{Прямой труд}}+{\text{Накладные расходы завода}})$ ${\text{Чистые продажи}}={\text{Доход}}-{\text{Стоимость возвратов продаж}}-{\text{Скидки и скидки}}$ ${\text{Валовая прибыль}}={100\cdot {\text{Валовая прибыль}} \over {\text{Чистые продажи}}}$

Пример. Если компания получает доход в размере $1 000 000 и $600 000 в себестоимости проданных товаров. Валовая прибыль составляет $400 000, а валовая прибыль составляет (400 000 / 1 000 000) x 100 = 40%.

Операционная прибыль

Операционная прибыль включает себестоимость проданных товаров и представляет собой прибыль до вычета процентов и налогов ( EBIT ), известную как операционная прибыль, деленную на выручку. Формула COGS одинакова для большинства отраслей, но то, что включено в каждый из элементов, может различаться для каждой из них. Она должна рассчитываться следующим образом: ${\text{Операционная прибыль}}={100\cdot {\text{Операционный доход}} \over {\text{Выручка}}}$

Пример. Если у компании $1 000 000 выручки, $600 000 себестоимости и $200 000 операционных расходов. Операционная прибыль составляет $200 000, а рентабельность операционной прибыли составляет (200 000 / 1 000 000) x 100 = 20%.

Чистая прибыль

Чистая прибыль — это чистая прибыль, деленная на выручку. Чистая прибыль рассчитывается как выручка за вычетом всех расходов от общего объема продаж. ${\text{Чистая прибыль}}={100\cdot {\text{Чистая прибыль}} \over {\text{Доход}}}$

Пример. Компания имеет доход в размере $1 000 000, $600 000 COGS, $200 000 операционных расходов и $50 000 налогов. Чистая прибыль составляет $150 000, а маржа чистой прибыли составляет (150 000 / 1 000 000) x 100 = 15%.

Важность нормы прибыли

Норма прибыли в экономике отражает прибыльность любого бизнеса и позволяет проводить относительные сравнения между малыми и крупными предприятиями. Это стандартная мера оценки потенциала и возможностей бизнеса в получении прибыли. Эти нормы помогают бизнесу определять свои ценовые стратегии для товаров и услуг. На ценообразование влияют себестоимость их продукции и ожидаемая норма прибыли. Ошибки ценообразования, которые создают проблемы с денежным потоком, можно обнаружить с помощью концепции нормы прибыли и предотвратить потенциальные проблемы и потери в организации. ^[1]

Норма прибыли также используется предприятиями и компаниями для изучения сезонных закономерностей и изменений в производительности, а также для дальнейшего выявления операционных проблем. Например, отрицательная или нулевая норма прибыли указывает на то, что объем продаж предприятия недостаточен или оно не справляется со своими расходами. Это побуждает владельцев бизнеса выявлять области, которые сдерживают рост, такие как накопление запасов, недоиспользование ресурсов или высокая себестоимость продукции.

Норма прибыли важна при поиске кредита и часто используется в качестве залога. Она важна для инвесторов, которые основывают свои прогнозы на многих факторах, одним из которых является норма прибыли. Она используется для сравнения компаний и влияет на решение об инвестировании в определенное предприятие. Для привлечения инвесторов высокая норма прибыли предпочтительна при сравнении с аналогичными предприятиями.

Использование маржинальной прибыли в бизнесе

Нормы прибыли можно использовать для оценки финансовых показателей компании с течением времени. Сравнивая нормы прибыли с течением времени, инвесторы и аналитики могут оценить, улучшается или ухудшается прибыльность компании. Эту информацию можно использовать для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Нормы прибыли являются полезным инструментом для сравнения прибыльности различных компаний в одной отрасли. Сравнивая прибыльность схожих компаний, инвесторы могут определить, какие компании более прибыльны и, следовательно, потенциально более привлекательны для инвестиций.

Нормы прибыли также могут использоваться для оценки ценовой стратегии компании . Анализируя прибыльность различных продуктов и услуг, компании могут определить, какие продукты или услуги наиболее прибыльны, и соответствующим образом скорректировать свои цены. Это может помочь компаниям максимизировать прибыльность и оставаться конкурентоспособными на рынке.

Маржи также могут использоваться для определения областей деятельности компании, которые могут быть неэффективными или нерентабельными. Анализируя прибыльность различных линеек продукции, компании могут определить области, где затраты слишком высоки по отношению к полученной прибыли. Затем эта информация может быть использована для оптимизации деятельности и снижения затрат.

По секторам

Расчетная средняя посленалоговая нескорректированная операционная маржа в США по секторам по состоянию на январь 2024 года: ^[5]

Смотрите также

Ссылки

^ ab "Определение маржи прибыли". Слова инвестора . InvestorGuide.com . Получено 17 декабря 2009 г.
^ ab Фишер, Франклин М.; Макгоуэн, Джон Дж. (1983). «О неправильном использовании учетных ставок прибыли для выведения монопольной прибыли». The American Economic Review . 73 (1). Американская экономическая ассоциация: 82–97. ISSN 0002-8282. JSTOR 1803928. Получено 17 августа 2024 г.
^ "рентабельность". TheFreeDictionary.com . Получено 17 декабря 2009 г. .
^ Калькулятор вычитания процентов
^ Дамодаран, Асват. "Маржи по секторам (США), по состоянию на январь 2024 г." . Получено 15 августа 2024 г.