Раздел территорий Габсбургов между старшей Альбертинской и младшей Леопольдской линией произошел после ранней смерти герцога Рудольфа IV в 1365 году, когда его оставшиеся в живых братья Альберт III и Леопольд III после нескольких лет совместного правления разделили владения династии. Леопольдская линия получила герцогство Штирия , управляемое Австрией согласно Георгенбергскому пакту 1186 года , а также герцогства Каринтия и герцогство Карниола , графство Тироль и первоначальные поместья Габсбургов в бывшем герцогстве Швабия .
У герцога Леопольда было четыре сына; после его смерти в 1386 году ему первоначально наследовал старший, Вильгельм Куртуазный , которому десять лет спустя пришлось уступить Тироль и швабские поместья второму сыну Леопольду IV . После смерти Вильгельма в 1406 году оставшиеся территории Штирии, Каринтии и Карниолы были унаследованы третьим рожденным Эрнестом Железным и стали называться Внутренней Австрией . Тироль перешел к младшему брату, Фридриху IV , прозванному «Пустым карманом».
Только у двух младших сыновей Леопольда III, Эрнеста Железного и Фридриха IV, были проблемы. Дети Эрнеста и его жены, принцессы Пястов Цымбургис Мазовецкой , положили начало самой известной линии династии Габсбургов, к которой принадлежало большинство последующих императоров Священной Римской империи , включая их сына Фридриха III (V) , официально признавшего австрийский эрцгерцогский титул и к 1490 году воссоединил все владения династии. Его потомки, в том числе Максимилиан I и Карл V , правили Священной Римской империей и австрийской Габсбургской монархией в непрерывной преемственности, пока мужская линия не вымерла со смертью императора Карла VI в 1740 году. Линия преемственности была продолжена последним «истинная» правительница Габсбургов Мария Терезия , ставшая прародительницей императорского дома Габсбургов-Лотарингии .