Кредитная линия — это кредитная линия, предоставляемая банком или другим финансовым учреждением правительству, бизнесу или индивидуальному клиенту, которая позволяет клиенту использовать эту линию, когда клиенту нужны средства. Финансовое учреждение предоставляет сумму кредита бизнесу или потребителю в течение определенного периода времени. [1]
Кредитная линия имеет несколько форм, таких как лимит овердрафта , кредит до востребования , специальный кредит, кредит на экспортную упаковку, срочный кредит, дисконтирование, покупка коммерческих векселей, традиционный возобновляемый счет кредитной карты и т. д. Это фактически источник средств, который может быть легко использован по усмотрению заемщика. Проценты выплачиваются только по фактически снятым деньгам. Кредитные линии могут быть обеспечены залогом или могут быть необеспеченными.
Кредитные линии часто предоставляются банками, финансовыми учреждениями и другими лицензированными потребительскими кредиторами кредитоспособным клиентам (хотя некоторые специальные кредитные линии могут не иметь требований к кредитоспособности) для удовлетворения меняющихся потребностей клиента в денежных потоках . Максимальная сумма средств, которую клиенту разрешено снимать с кредитной линии, обычно называется кредитным лимитом или лимитом овердрафта . Термин кредитный лимит обычно используется для кредитных карт, тогда как термин лимит овердрафта чаще используется для банковских счетов.
Большинство персональных кредитных линий необеспеченные. Это означает, что заемщик не обещает кредитору никакого обеспечения для получения необеспеченной кредитной линии. Исключением являются кредитные линии под залог жилья (HELOC) , которые обеспечены залогом жилья. [2]
Обеспеченные кредитные линии предоставляют кредитору право конфисковать актив в случае неуплаты.
Поскольку риск ниже, обеспеченные кредитные линии обычно имеют более высокий максимальный кредитный лимит и значительно более низкую процентную ставку. [3]
С другой стороны, необеспеченные кредитные линии имеют более высокие процентные ставки, чем обеспеченные кредитные линии. Заемщик должен иметь высокий кредитный рейтинг и хорошую историю погашения, чтобы соответствовать критериям приемлемости для получения необеспеченной кредитной линии. Поскольку необеспеченная кредитная линия не обеспечена залогом, если заемщик не выполняет платежи, кредиторы не могут возместить свои убытки. Следовательно, кредиторы могут минимизировать свой риск, взимая высокие процентные ставки и ограничивая лимит кредитной линии. [4]
Помимо HELOC, еще одной относительно распространенной формой обеспеченного LOC является обеспеченная ценными бумагами кредитная линия (SBLOC). [5] Ее также обычно называют линией залога активов. [6] В этой версии заемщик закладывает ценные бумаги (обычно акции, облигации и т. д.) кредитору в качестве обеспечения. Кредитор обычно предоставляет ссуду на сумму, меньшую полной стоимости заложенных ценных бумаг, применяя различные «скидки» в зависимости от оценки кредиторами степени риска заложенного обеспечения. Например, кредитор может предоставить ссуду в размере до 80% от стоимости облигации, но только 50% от стоимости акций. Важно отметить, что эти LOC обозначены как нецелевые, то есть полученные средства не могут быть использованы для покупки дополнительных ценных бумаг, в отличие от маржинального кредита . [7] Из-за этого коэффициенты кредита к стоимости обычно выше, чем у маржинального кредита, хотя, поскольку финансовое учреждение может устанавливать свои собственные LTV, это не обязательно должно быть так. В зависимости от требуемого LTV заемщик иногда может использовать маржинальный кредит для достижения той же цели, что и SBLOC, поскольку он может использовать доходы от своего маржинального кредита для покупки товаров и услуг, отличных от ценных бумаг. Однако заемщикам следует быть осторожными с этими финансовыми инструментами, поскольку они могут быть подвергнуты маржинальному коллу, аналогичному тому, что может произойти с маржинальным кредитом, если стоимость их заложенных ценных бумаг упадет слишком низко. Кредиторы также обычно структурируют эти LOC как кредиты до востребования, что означает, что они имеют право потребовать полного погашения кредита в любое время. [8]
Возобновляемая кредитная линия позволяет заемщику многократно брать деньги, вплоть до своего кредитного лимита. Она имеет ежемесячный платеж и работает аналогично кредитной карте.
С другой стороны, закрытая кредитная линия имеет фиксированный срок. Срок делится на период получения, когда заемщик может брать деньги из кредитной линии по мере необходимости до своего кредитного лимита, и период погашения, когда он больше не может брать деньги и должен вносить ежемесячные платежи. [9]
Денежный кредит — это краткосрочный денежный заем клиенту. Банк предоставляет этот тип финансирования только после предоставления необходимого обеспечения для обеспечения кредита. При денежном кредите банк выдает клиенту денежный заем до определенного лимита под залог облигации или другого обеспечения. После предоставления обеспечения возврата кредита бизнес, получающий кредит, может непрерывно брать у банка до определенной указанной суммы.
a, банки предлагают счета кредитования наличными предприятиям для финансирования их потребностей в оборотном капитале . Обычно они предназначены для покупки сырья или текущих активов , в отличие от машин или зданий (которые можно было бы назвать основными средствами ). Счет кредитования наличными похож на текущие счета, поскольку это текущий счет (т. е. счет, подлежащий оплате по требованию) с возможностью выдачи чеков. Но в отличие от обычных текущих счетов, которые должны быть овердрафтованы только изредка, счет кредитования наличными должен быть овердрафтован почти постоянно. Степень овердрафта ограничена лимитом кредитования наличными, который санкционировал банк. Эта санкция основана на оценке максимальных требований к оборотному капиталу организации за вычетом маржи. Организация финансирует сумму маржи из собственных средств.
Как правило, денежный кредитный счет обеспечивается залогом на текущие активы (запасы) организации. Видом создаваемого залога может быть либо залог, либо ипотека . [10]
Бизнес-кредитная линия очень похожа на личные кредитные линии. Финансовое учреждение предоставляет доступ к определенной сумме финансирования. Бизнес-кредитная линия может быть необеспеченной или обеспеченной (обычно инвентарем, дебиторской задолженностью или другим обеспечением). Кредитные линии часто называют возобновляемыми, и их можно использовать повторно. Например, если есть доступ к кредитной линии в размере 60 000 долларов США и взято 30 000 долларов США, доступ к оставшимся 30 000 долларов США, при необходимости, сохраняется. Если все 30 000 долларов США возвращены, есть доступ ко всем 60 000 долларов США без необходимости повторной подачи заявки, что является одним из самых больших преимуществ кредитной линии.
Банк или финансовое учреждение обычно взимают плату за открытие кредитной линии. [11] Плата обычно покрывает расходы на обработку заявки, проведение проверок безопасности, юридические сборы, организацию залога, регистрацию и другие расходы.
Обычно проценты по кредитной линии не выплачиваются до тех пор, пока клиент фактически не использует часть или всю кредитную линию. Также может взиматься плата за поддержание кредитной линии открытой, которая может быть ежемесячной, ежеквартальной или ежегодной. Это может называться «платой за неиспользованную линию», которая часто представляет собой годовой процентный сбор за не снятые деньги. Компании, выпускающие кредитные карты, обычно взимают «ежегодную плату за счет»; они также обычно применяют сложные правила начисления процентов, например, проценты не выплачиваются за покупки, если счет полностью оплачен к ежемесячной дате платежа, проценты выплачиваются за снятие наличных со дня такого снятия, минимальные ежемесячные суммы погашения и т. д.