Налог на нераспределенную прибыль был введен в 1936 году администрацией президента США Франклина Д. Рузвельта (FDR) во время Великой депрессии . Налог UP был программой доходов для Нового курса Рузвельта . Закон был спорным даже в Министерстве финансов США при Рузвельте , поскольку некоторые экономисты, такие как Альфред Г. Бюлер, считали, что он нанесет ущерб способности бизнеса вкладывать капитал в рост компании. В частности, Бюлер рассуждал, что налог UP особенно сильно ударит по малому бизнесу, поскольку у малых предприятий меньше возможностей для привлечения капитала, чем у крупных, обычно путем удержания процента от своей прибыли для реинвестирования обратно в бизнес. Налог UP был частью « Второго нового курса » Рузвельта.
Законопроект установил принцип, согласно которому нераспределенная прибыль корпораций может облагаться налогом. Идея заключалась в том, чтобы заставить предприятия распределять прибыль в виде дивидендов и заработной платы, а не сберегать или реинвестировать ее. В конце концов, Конгресс смягчил законопроект, установив налоговые ставки в размере от 7 до 27% и в значительной степени освободив малые предприятия от уплаты налогов. [1]
Консервативные критики [ кто? ] Нового курса считали это бременем для роста бизнеса. Столкнувшись с широкой и жесткой критикой, налог был снижен до 2,5 процентов в 1938 году и полностью отменен в 1939 году. [2]