Рентабельность

Соотношение оборота и прибыли

Маржа прибыли — это финансовый коэффициент, который измеряет процент прибыли, полученной компанией, по отношению к ее выручке. Выраженный в процентах, он показывает, какую прибыль получает компания на каждый доллар полученного дохода. Размер прибыли важен, поскольку этот процент дает полную картину операционной эффективности бизнеса или отрасли. Все изменения маржи предоставляют полезные индикаторы для оценки потенциала роста, инвестиционной жизнеспособности и финансовой стабильности компании по сравнению с ее конкурентами. Поддержание здоровой нормы прибыли поможет обеспечить финансовый успех бизнеса, что улучшит его способность получать кредиты.

Он рассчитывается путем нахождения прибыли как процента от выручки . ^[1]

$${\displaystyle {\text{Profit Margin}}={100\cdot {\text{Profit}} \over {\text{Revenue}}}={{100\cdot ({\text{Sales}}-{\text{Total Expenses}})} \over {\text{Revenue}}}}$$

Обзор

Маржа прибыли рассчитывается с использованием цены продажи (или выручки), умноженной на 100. Это процент от цены продажи, который превращается в прибыль, тогда как «процент прибыли» или « наценка » - это процент от себестоимости, который человек получает в качестве прибыли. сверх себестоимости. Продавая что-то, нужно знать, какой процент прибыли он получит от конкретной инвестиции, поэтому компании рассчитывают процент прибыли, чтобы найти соотношение прибыли к затратам.

Размер прибыли используется в основном для внутреннего сравнения. Трудно точно сравнить коэффициент чистой прибыли для разных предприятий. Операционные и финансовые механизмы отдельных предприятий настолько различаются, что разные предприятия неизбежно имеют разные уровни расходов, так что сравнение одного с другим может иметь мало смысла. Низкая маржа прибыли указывает на низкий запас прочности: более высокий риск того, что снижение продаж приведет к потере прибыли и приведет к чистым убыткам или отрицательной марже.

Маржа прибыли — это показатель ценовой стратегии компании и того, насколько хорошо она контролирует расходы. Различия в конкурентной стратегии и ассортименте продукции приводят к тому, что размер прибыли варьируется у разных компаний. ^[2]

• Если инвестор получает доход в размере 10 долларов США , и его заработок стоил ему 1 доллар , то, когда он вычитает свои затраты, у него остается маржа в 90%. Они получили 900% прибыли от своих инвестиций в 1 доллар .
• Если инвестор получает доход в размере 10 долларов США , и его заработок стоил ему 5 долларов США , то, когда он вычитает свои затраты, у него остается маржа 50%. Они получили 100% прибыль от своих инвестиций в размере 5 долларов .
• Если инвестор получает доход в размере 10 долларов США , и его заработок стоил ему 9 долларов США , то, когда он вычитает свои затраты, у него остается маржа в 10%. Они получили прибыль в размере 11,11% от своих инвестиций в размере 9 долларов .

Процент прибыли

С другой стороны, процент прибыли рассчитывается на основе себестоимости:

$${\displaystyle {\text{Profit Percentage}}={100\cdot {\text{Net Profit}} \over {\text{Cost}}}}$$

Предположим, что что-то покупается за 40 долларов и продается за 100 долларов.

Стоимость = 40 долларов США

Доход = 100 долларов США.

${\displaystyle {\text{Profit}}=\$100-\$40=\$60}$

${\displaystyle {\text{Profit percentage}}={\frac {100\times \$60}{\$40}}=150\%}$

${\displaystyle {\text{Profit margin}}={\frac {100\times (\$100-\$40)}{\$100}}=60\%}$

${\displaystyle {\text{Return on investment multiple}}={\frac {\$60}{\$40}}=1.5}$(прибыль, разделенная на себестоимость).

Если выручка равна себестоимости, процент прибыли равен 0%. Результат выше или ниже 100% можно рассчитать как процент возврата инвестиций. В этом примере рентабельность инвестиций кратна 1,5 инвестиции, что соответствует прибыли в 150%. ^[3]

Тип прибыли

Существует 3 типа прибыли: валовая прибыль , операционная прибыль и чистая прибыль.

Валовая прибыль

Валовая прибыль рассчитывается как валовая прибыль, деленная на чистый объем продаж (в процентах). Валовая прибыль рассчитывается путем вычета стоимости проданных товаров (COGS), то есть всех прямых затрат, из выручки. Эта маржа сравнивает выручку с переменными затратами . Сервисные компании, такие как юридические фирмы, могут использовать себестоимость выручки (общую стоимость продажи) вместо себестоимости проданных товаров (COGS). Он рассчитывается как:

$${\displaystyle {\text{Gross Profit}}={\text{Revenue}}-({\text{Direct materials}}+{\text{Direct labor}}+{\text{Factory overhead}})}$$

$${\displaystyle {\text{Net Sales}}={\text{Revenue}}-{\text{Cost of Sales Returns}}-{\text{Allowances and Discounts}}}$$

$${\displaystyle {\text{Gross Profit Margin}}={100\cdot {\text{Gross Profit}} \over {\text{Net Sales}}}}$$

Пример. Если компания получает доход в размере 1 000 000 долларов США и 600 000 долларов США в COGS. Валовая прибыль составляет 400 000 долларов США, а рентабельность валовой прибыли равна (400 000 / 1 000 000) x 100 = 40%.

Операционная прибыль

Маржа операционной прибыли включает стоимость проданных товаров и представляет собой прибыль до вычета процентов и налогов ( EBIT ), известную как операционная прибыль, деленная на выручку. Формула COGS одинакова для большинства отраслей, но то, что входит в каждый из элементов, может различаться для каждой из них. Его следует рассчитывать как:

$${\displaystyle {\text{Operating Profit Margin}}={100\cdot {\text{Operating Income}} \over {\text{Revenue}}}}$$

Пример. Если компания имеет доход в размере 1 000 000 долларов США, себестоимость продаж 600 000 долларов США и операционные расходы в размере 200 000 долларов США. Операционная прибыль составляет 200 000 долларов США, а рентабельность операционной прибыли равна (200 000 / 1 000 000) x 100 = 20%.

Рентабельность по чистой прибыли

Чистая прибыль – это чистая прибыль, деленная на выручку. Чистая прибыль рассчитывается как выручка за вычетом всех расходов от общего объема продаж.

$${\displaystyle {\text{Net Profit Margin}}={100\cdot {\text{Net profit}} \over {\text{Revenue}}}}$$

Пример. Компания имеет доход в размере 1 000 000 долларов США, себестоимость продаж 600 000 долларов США, операционные расходы в размере 200 000 долларов США и налоги в размере 50 000 долларов США. Чистая прибыль составляет 150 000 долларов США, а рентабельность чистой прибыли равна (150 000 / 1 000 000) x 100 = 15%.

Важность размера прибыли

Маржа прибыли в экономике отражает прибыльность любого бизнеса и позволяет проводить относительное сравнение между малым и крупным бизнесом. Это стандартная мера оценки потенциала и способности бизнеса генерировать прибыль. Эта маржа помогает бизнесу определять свою стратегию ценообразования на товары и услуги. На ценообразование влияет себестоимость продукции и ожидаемая норма прибыли. Ошибки ценообразования, которые создают проблемы с движением денежных средств, можно обнаружить с помощью концепции размера прибыли и предотвратить потенциальные проблемы и убытки в организации. ^[1]

Маржа прибыли также используется предприятиями и компаниями для изучения сезонных закономерностей и изменений в производительности, а также для дальнейшего выявления операционных проблем. Например, отрицательная или нулевая норма прибыли указывает на то, что объем продаж бизнеса недостаточен или он не может управлять своими расходами. Это побуждает владельцев бизнеса выявлять области, которые сдерживают рост, такие как накопление запасов, недостаточное использование ресурсов или высокая себестоимость производства.

Размер прибыли важен при поиске кредита и часто используется в качестве залога. Они важны для инвесторов, которые основывают свои прогнозы на многих факторах, одним из которых является размер прибыли. Он используется для сравнения компаний и влияет на решение об инвестировании в конкретное предприятие. Для привлечения инвесторов предпочтительна высокая рентабельность по сравнению с аналогичными предприятиями.

Использование нормы прибыли в бизнесе

Маржу прибыли можно использовать для оценки финансовых показателей компании с течением времени. Сравнивая размер прибыли с течением времени, инвесторы и аналитики могут оценить, улучшается или ухудшается прибыльность компании. Эту информацию можно использовать для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Маржа прибыли — полезный инструмент для сравнения прибыльности разных компаний в одной отрасли. Сравнивая прибыльность аналогичных компаний, инвесторы могут определить, какие компании более прибыльны и, следовательно, потенциально более привлекательны для инвестиций.

Размер прибыли также можно использовать для оценки ценовой стратегии компании . Анализируя прибыльность различных продуктов и услуг, компании могут определить, какие продукты или услуги являются наиболее прибыльными, и соответствующим образом скорректировать свои цены. Это может помочь компаниям максимизировать прибыльность и оставаться конкурентоспособными на рынке.

Маржу также можно использовать для определения областей деятельности компании, которые могут быть неэффективными или экономически неэффективными. Анализируя прибыльность различных продуктовых линеек, компании могут выявить области, в которых затраты слишком высоки по сравнению с получаемой прибылью. Эту информацию затем можно использовать для оптимизации операций и снижения затрат.

Смотрите также

• Прибыль до вычета процентов и налогов
• Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации
• Валовая прибыль
• Чистая прибыль
• Операционная прибыль

Рекомендации

1. «Определение размера прибыли». Слова инвестора . InvestorGuide.com . Проверено 17 декабря 2009 г.
2. «Маржа прибыли». TheFreeDictionary.com . Проверено 17 декабря 2009 г.
3. Калькулятор вычитания процентов