Ожидаемый убыток

Ожидаемый убыток представляет собой сумму значений всех возможных убытков, умноженную на вероятность возникновения этих убытков.

При банковском кредитовании (дома, автомобили, кредитные карты, коммерческое кредитование и т. д.) ожидаемые потери по кредиту со временем меняются по ряду причин. Большинство кредитов погашаются с течением времени, и поэтому их непогашенная сумма уменьшается. Кроме того, кредиты обычно подкрепляются залогом, стоимость которого со временем меняется по-разному по сравнению с непогашенной стоимостью кредита.

При анализе ожидаемых потерь имеют значение три фактора:

• Вероятность дефолта (PD) ^[1]
• Риск по умолчанию (EAD) ^[2]
• Убыток при дефолте (LGD) ^[3]

Простой пример

• Первоначальная стоимость дома 100 долларов США, стоимость кредита 80%, сумма кредита 80 долларов США.
  • непогашенный кредит $75
  • текущая стоимость дома $70
  • стоимость ликвидации 10$
• Убыток при дефолте = Величина вероятного убытка от риска / Риск при дефолте
  • - Списание дебиторской задолженности по кредиту в размере 75 долларов США. Риск при дефолте.
  • +70$ дом продан
  • -Оплаченные ликвидационные расходы в размере 10 долларов США =
  • -$15 потеря
  • Выразить в %
  • -15/75 =
  • 20% убытков при дефолте
• Вероятность дефолта
  • Поскольку собственный капитал отрицательный, 50 домовладельцев из 100 «бросят ключи от банка и уйдут», следовательно:
  • 50% вероятность дефолта
• Ожидаемый убыток
  • В %
    • 20% х 50% = 10%
  • В валюте
    • валютный убыток х вероятность
    • 15 долларов США * 0,5 = 7,5 долларов США
  • проверять
    • убыток при дефолте * вероятность дефолта * риск при дефолте
    • 20% * 50% * 75 долларов США = 7,5 долларов США.

Перерасчет ожидаемого убытка

Ожидаемые потери не являются неизменными во времени, их необходимо пересчитывать при изменении обстоятельств. Иногда и вероятность дефолта, и убытки в случае дефолта могут возрасти, что дает две причины увеличения ожидаемых убытков.

Например, за 20-летний период только 5% определенного класса домовладельцев не выполняют свои обязательства. Однако когда наступает системный кризис и стоимость жилья падает на 30% в течение длительного периода, тот же класс заемщиков меняет свое дефолтное поведение. Вместо 5% дефолта, скажем, 10% дефолта, во многом из-за того, что LGD катастрофически вырос.

Чтобы учесть ситуацию такого типа, необходимо рассчитать гораздо больший ожидаемый убыток. Это является предметом серьезных исследований на национальном и глобальном уровнях, поскольку оно оказывает большое влияние на понимание и смягчение системного риска . ^{[4] [5] [6] [7] [8] [9]}

Смотрите также

• Системный риск
• Функция потерь
  • Функция потерь § Ожидаемые потери
• Потенциальное будущее воздействие

Веб ссылки

Сандра Томпсон/Вун Хо Чен (2016): PwC «Демистификация обесценения по МСФО (IFRS) 9 – 5. Оценка ожидаемых кредитных убытков (часть 1), PWC: Лондон . Жюльен Темим (2016): Модель обесценения МСФО (IFRS) 9 и ее взаимодействие с Базельской базой , в: Перспективы риска Moody's Analytics | конвергенция рисков, финансов и бухгалтерского учета: CECL | том VIII | Ноябрь 2016 г., Moody's Analytics: Нью-Йорк. Мануэле Иорио/Хуан М. Ликари (2015 г.): Серия вебинаров по МСФО (IFRS) 9 – Модели для внедрения, Moody's Analytics: Нью-Йорк.

Рекомендации

1. "Базельский глоссарий PD" . Базель . Проверено 2 февраля 2013 г.
2. "Базельский глоссарий EAD" . Базель. Архивировано из оригинала 5 июля 2012 года . Проверено 2 февраля 2013 г.
3. "Базельский глоссарий LGD" . Базель. Архивировано из оригинала 21 апреля 2013 года . Проверено 2 февраля 2013 г.
4. «Регуляторное использование общесистемных оценок PD, LGD и EAD» (PDF) . БИС . Проверено 2 февраля 2013 г.
5. «Часто задаваемые вопросы по QIS 3: I. Входы IRB: PD, LGD и EAD» . БИС. 5 ноября 2002 года . Проверено 2 февраля 2013 г.
6. «Последствия корреляции PD-LGD в портфеле». Мудис. Архивировано из оригинала 12 мая 2012 года . Проверено 2 февраля 2013 г.
7. «Ожидаемый убыток (EL) по кредитному активу, если PD и LGD коррелируют» . bionicturtledotcom. Архивировано из оригинала 20 декабря 2021 г. Проверено 2 февраля 2013 г.
8. Шуерманн, Т. «Что мы знаем об убытках в случае дефолта?» (PDF) . Уортон. Архивировано из оригинала (PDF) 13 марта 2012 года . Проверено 2 февраля 2013 г.
9. «Ожидаемая потеря». Всемирный банк . Проверено 2 февраля 2013 г.