Отчет SEC представляет собой финансовый отчет или другой официальный документ, представленный в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Публичные компании , некоторые инсайдеры и брокеры-дилеры обязаны регулярно подавать отчеты в SEC. Инвесторы и финансовые специалисты полагаются на эти отчеты для получения информации о компаниях, которые они оценивают в инвестиционных целях. Многие, но не все отчеты SEC доступны онлайн через базу данных EDGAR (электронный сбор, анализ и извлечение данных) SEC и в виде структурированных наборов данных в Harvard Dataverse. [1] [2] [3]
Наиболее часто заполняемые формы SEC — это 10-K и 10-Q. Эти формы состоят из четырех основных разделов: раздел «Бизнес», страницы F, факторы риска и MD&A. Раздел «Бизнес» содержит обзор компании. Страницы F содержат финансовую отчетность, которая либо проверена, либо рассмотрена независимым аудитором.
Факторы риска содержат список всех потенциальных рисков, которые существуют для компании. В то время как MD&A содержит повествование о финансовых результатах компании. Это повествование также сопровождается ожиданиями руководства на предстоящий год. [4]
В отношении предложений частных компаний требуются иные документы .
Документы, принятые SEC по состоянию на ноябрь 2011 года.
Все формы подаются в SEC, и многие из них можно бесплатно найти в базе данных EDGAR SEC . [5] Также есть несколько других порталов, которые специализируются на сортировке информации, найденной в отдельных формах, например, финансовая поисковая система AlphaSense. И появляются новые платформы, использующие ИИ, такие как stockinsights.ai, [6] чтобы предоставить расширенные функции для навигации по этим заявкам.
Формы, которых нет в EDGAR, включают форму PF, которая используется для частных фондов и является конфиденциальной в соответствии с Законом Додда-Фрэнка . [7]