Управление по финансовым услугам и рынкам ( FSMA ) ( голландский : Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten , французский : L'Autorité des Services et Marchés financiers ) является агентством финансового регулирования в Бельгии .
Как надзорный орган, FSMA стремится обеспечить честное и справедливое отношение к финансовым потребителям. Он нацелен на справедливую и упорядоченную работу и прозрачность финансовых рынков , гарантируя, что листинговые компании предоставляют правильную и полную информацию. Он способствует надлежащему предоставлению финансовых услуг, проверяя, что финансовые учреждения соблюдают правила поведения, контролируя финансовые продукты, поставщиков финансовых услуг и дополнительные пенсии, а также способствуя повышению уровня образования финансовых потребителей. Таким образом, FSMA стремится гарантировать, что финансовая система заслуживает доверия своих пользователей.
С 1 апреля 2011 года FSMA является преемником Комиссии по банковскому делу, финансам и страхованию (CBFA). Полное название — Управление по финансовым услугам и рынкам (FSMA). Статус FSMA — автономное государственное учреждение. Это означает, что оно было создано законом и выполняет задачи в общих интересах, возложенные на него Парламентом. Члены руководящих органов FSMA назначаются Королевским указом на срок в шесть лет. Сотрудники FSMA имеют статус служащих (частного сектора). FSMA, наряду с Национальным банком Бельгии (NBB), осуществляет надзор за финансовым сектором Бельгии. Согласно новой модели надзора, вступившей в силу в 2011 году, полномочия FSMA охватывают следующие шесть областей: надзор за финансовыми рынками и листинговыми компаниями, надзор за правилами поведения, надзор за продуктами, надзор за поставщиками финансовых услуг и дополнительными пенсиями, а также вклад в улучшение финансового образования.
У FSMA шесть основных задач.
FSMA отвечает за надзор за финансовыми рынками и котируемыми компаниями. Это означает, среди прочего, что FSMA контролирует предоставление информации компаниями, котируемыми на фондовом рынке . FSMA проверяет, что информация о компании является полной, дает правдивый образ и предоставляется своевременно. Кроме того, FSMA гарантирует, что все акционеры котируемой компании рассматриваются справедливо. Более того, она обеспечивает бесперебойное функционирование финансовых рынков, контролируя рыночные инфраструктуры, такие как Euronext Brussels . В частности :
Надзор за финансовыми продуктами призван гарантировать, что предлагаемые потребителям продукты понятны и полезны. Он также должен давать потребителям лучшее представление о расходах, связанных с продуктами. FSMA предпринимает инициативы, чтобы сделать финансовые продукты более простыми и понятными. Все предлагаемые потребителям финансовые продукты находятся под надзором FSMA. Надзор за продуктами осуществляется двумя способами: путем надзора за качеством информации и рекламных материалов для предлагаемых финансовых продуктов и путем надзора за соблюдением правил, регулирующих сами продукты. В частности :
FSMA следит за тем, чтобы финансовые учреждения соблюдали правила поведения. Эти правила должны гарантировать, что учреждения относятся к своим клиентам справедливо, беспристрастно и профессионально. Правила применяются ко всем финансовым учреждениям, которые предлагают продукты в Бельгии, включая банки, страховые компании и брокерские фирмы, которые обязаны получить разрешение от Национального банка Бельгии . Финансовые учреждения должны иметь соответствующую организацию и требуемые процедуры, чтобы иметь возможность гарантировать, что к потребителям финансовых услуг и продуктов относятся с должной заботой и вниманием. Это означает, среди прочего, предоставление правильной информации, соответствующее управление потенциальными конфликтами интересов и наилучшее выполнение инструкций клиентов. Кроме того, финансовые учреждения могут продавать только те продукты, которые соответствуют профилю риска клиентов. В частности :
FSMA отвечает за надзор за широким кругом поставщиков финансовых услуг, которые напрямую контактируют с клиентами:
В свое время будет принято решение о том, должно ли FSMA также отвечать за надзор за финансовыми консультантами, посредниками, предлагающими ипотечные кредиты , и учреждениями, предоставляющими потребительские кредиты. В частности :
FSMA призвана содействовать улучшению финансового образования вкладчиков и инвесторов . После реформы структуры финансового надзора она приобрела дополнительные компетенции в этой области. Улучшенные финансовые знания позволят отдельным вкладчикам, застрахованным лицам, акционерам и инвесторам занять более выгодное положение в отношениях с финансовыми учреждениями. В результате они будут менее склонны приобретать продукты, которые не соответствуют их профилю. В частности :
FSMA отвечает за надзор за дополнительными пенсиями, которые работники и самозанятые лица формируют в ходе своей профессиональной деятельности (так называемые пенсии второго уровня ). FSMA контролирует соблюдение социального законодательства, касающегося пенсий второго уровня, а также контролирует финансовое состояние учреждений по профессиональному пенсионному обеспечению, которые управляют дополнительными пенсионными планами. В частности :
Подробно объяснив задачи FSMA выше. В деталях акционеры обязаны уведомлять FSMA о своих активах, когда их доля превышает или падает ниже определенных порогов. Первоначальный порог для уведомления о существенных пакетах акций в Бельгии составляет 5%. Эмитенты, акции которых допущены к торгам на регулируемом рынке, для которого Бельгия является страной-членом, могут устанавливать дополнительные пороги уведомления на основании статьи 18 закона от 2 мая 2007 года. [2]
FSMA является членом Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и Европейского управления по страхованию и профессиональным пенсиям (EIOPA). FSMA также принимает участие в работе Европейского совета по системным рискам (ESRB), возглавляемого президентом Европейского центрального банка . Кроме того, FSMA представлена в международных органах, координирующих надзор, таких как Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) и Международная организация пенсионных надзоров (IOPS). Наконец, FSMA подписала многочисленные двусторонние и многосторонние соглашения о сотрудничестве с другими надзорными органами. FSMA также входит в ряд надзорных коллегий, координирующих надзор за рыночными инфраструктурами.