Доверительный управляющий (или владение опекой ) — это юридический термин , который в самом широком смысле является синонимом любого лица, находящегося в доверительном положении , и поэтому может относиться к любому лицу, владеющему имуществом, полномочиями, доверительным положением или ответственным лицом. в пользу другого. Доверительным управляющим также может быть лицо, которому разрешено выполнять определенные задачи, но которое не может получать доход. [1] Хотя в самом строгом смысле этого термина доверительный управляющий является держателем имущества от имени бенефициара , [ 1] более широкий смысл охватывает лиц, которые служат, например, в попечительском совете учреждения, которое действует для благотворительная организация на благо общества или представителя местного органа власти.
Траст может быть создан либо для выгоды конкретных лиц, либо для любых благотворительных целей (но не для неблаготворительных целей): типичными примерами являются траст завещания для детей и семьи наследодателя, пенсионный траст ( для предоставления льгот сотрудники и их семьи) и благотворительный фонд. Во всех случаях доверительным управляющим может быть физическое лицо или компания , независимо от того, являются ли они потенциальным бенефициаром.
Попечители [2] имеют определенные обязанности (некоторые из которых являются фидуциарными ). К ним относятся обязанности:
Современная интерпретация фидуциарных обязанностей требует учета экологических, социальных и управленческих факторов (ESG), поскольку они являются факторами долгосрочной инвестиционной стоимости. [12] При оценке того, выполнил ли институциональный инвестор свои фидуциарные обязанности, решающее значение имеют как достигнутые результаты, так и последующий процесс.
Условия документа, создающего траст, могут сужать или расширять эти обязанности, но в большинстве случаев их невозможно устранить полностью. Корпоративные попечители, обычно трастовые отделы крупных банков, часто имеют очень узкие обязанности, ограниченные теми, которые четко определены договором о доверительном управлении.
Доверительный управляющий несет фидуциарную ответственность и ответственность за использование трастовых активов в соответствии с положениями трастового инструмента (и часто независимо от своих собственных пожеланий или пожеланий бенефициаров). Доверительный управляющий может оказаться ответственным перед истцами , потенциальными бенефициарами или третьими лицами. Если доверительный управляющий несет ответственность (например, в судебном процессе , по налогам или по условиям аренды) сверх трастовой собственности, которой он владеет, то он может нести личную ответственность за превышение.
Попечители, как правило, придерживаются стандарта «благоразумного человека» в отношении выполнения своих фидуциарных обязанностей, хотя в некоторых юрисдикциях к инвестиционным, юридическим и другим специалистам могут предъявляться более высокие стандарты, соразмерные их более высокому опыту. [13] - Попечителям могут быть оплачены потраченное время и усилия при выполнении своих обязанностей только в том случае, если траст специально предусматривает оплату. Юристы обычно составляют завещания, позволяющие осуществлять такие выплаты, и соответственно вступать в должность: это может быть ненужными расходами для небольших поместий.
За исключением обязанностей, изложенных выше, творческие сотрудники студенческих союзов , которые также являются попечителями этих организаций, в которых они работают, действительно имеют право на зарплату (и, следовательно, на прибыль от того, что они являются попечителями). Это исключение прямо предусмотрено в законе 1993 года [14].
В самом широком смысле термин «доверительный управляющий» применяется к лицу, на котором возложены фидуциарные обязанности, в некоторых отношениях аналогичные обязанностям собственно доверительного управляющего. Например, директора банка могут быть попечителями вкладчиков , директора корпорации — попечителями акционеров , а опекун — попечителем имущества своего подопечного. Многие корпорации называют свой совет управления попечительским советом, хотя в этих случаях они действуют как совет директоров .
В случае благотворительных организаций Великобритании попечителем является волонтер , который берет на себя фидуциарные обязанности от имени благотворительной организации в соответствии с положениями Закона о благотворительности, отрасли трастового права, и Закона о благотворительных организациях 1993 года . [15] Что касается попечителей благотворительных организаций, Комиссия по благотворительности Англии и Уэльса, Управление Управления по регулированию благотворительной деятельности Шотландии и Отдел добровольной деятельности Северной Ирландии часто имеют параллельную юрисдикцию с судами. Многие благотворительные организации Великобритании также являются компаниями с ограниченной ответственностью, зарегистрированными в Регистрационной палате . В этом случае попечители также являются директорами компании, и их ответственность ограничена. Это предпочтительная модель, если благотворительная организация владеет собственностью или нанимает людей.
Закон об этом в Англии значительно изменился с принятием Закона о благотворительных организациях 2006 года. Отчет об основных изменениях можно найти в «Законе о благотворительных организациях 2006 года: Путеводитель по новому закону» Майкла Кинга и Энн Филлипс [ кто? ] . Одним из ключевых изменений было создание благотворительной объединенной организации , которая по сути является благотворительной организацией с ограниченной ответственностью. Таким образом, в настоящее время существуют два основных аспекта корпоративного управления благотворительными организациями.
Одним из них является традиционный способ, при котором корпорация является корпоративным попечителем конкретной благотворительной организации. Второй — это новый способ, при котором сама благотворительная организация становится директором по информационным технологиям [ необходимы разъяснения ] . Преимущества и недостатки различных методов — сложный вопрос. По мнению Кинга и Филипс, многие преимущества регистрации в качестве ИТ-директора можно получить, если попечителями являются не физические лица, а юридическое лицо. [ нужна цитата ]
В зависимости от штата попечитель является членом попечительского совета деревни , который является выборным законодательным органом деревни, как это предусмотрено местным законодательством или законодательством штата. Он может состоять из мэра и определенного числа попечителей и обычно управляет деревенской собственностью, финансами, безопасностью, здоровьем, комфортом, а также общим благосостоянием и руководством города (действуя в качестве совета полиции или комиссаров пожарной охраны или жилищного фонда со средним доходом). доска, например). Сельский попечительский совет сравним с городским советом или городским советом, но отличается от него . В небольших деревнях вместо мэра есть попечитель, который избирается для управления сельскими делами и выполняет аналогичные функции.
В некоторых штатах гражданский поселок может управляться попечителем или группой попечителей; см., например, Попечитель поселка Индиана .
В Соединенных Штатах, когда потребитель или предприятие подает заявление о банкротстве, все имущество, принадлежащее лицу, подавшему заявление, становится собственностью вновь созданной организации, так называемой « массы банкротства ». (См. 11 USC § 541.) Для всех банкротств (потребительских или коммерческих), зарегистрированных в соответствии с главой 7 , 12 или 13 раздела 11 Кодекса США (Кодекс о банкротстве), доверительный управляющий (« управляющий в банкротстве » или TIB) назначается Попечителем США , должностным лицом Министерства юстиции, которому поручено обеспечивать целостность системы банкротства и имеет представителей в каждом суде для управления имуществом конкурсной массы, включая принятие мер во избежание предбанкротного состояния. передачи имущества. При делах о банкротстве, возбужденных в соответствии с главой 11 , должник продолжает распоряжаться имуществом конкурсной массы как « должник во владении », подлежащий замене по причине доверительным управляющим.
Попечители при банкротстве согласно Главе 7 выбираются Попечителем Соединенных Штатов из состава комиссии и называются попечителями группы. В каждом судебном округе есть постоянный попечитель согласно Главе 13, известный как «постоянный попечитель». Поскольку дела по Главе 12 (для семейных фермеров или рыбаков) возбуждаются довольно редко, Попечитель Соединенных Штатов обычно назначает попечителей в таких случаях на разовой основе.
