Поставщик финансовых данных

Поставщик финансовых данных предоставляет рыночные данные финансовым фирмам, трейдерам и инвесторам. Распространяемые данные собираются из таких источников, как каналы фондовых бирж , брокерские и дилерские центры или документы регулирующих органов (например, документы SEC ).

История

Поставщики финансовых данных существуют до тех пор, пока финансовые данные доступны. Первой технологией, которая позволила поставщикам данных распространять информацию, стала тикерная лента , появившаяся в 1870-х годах. Финансовые данные включают в себя «предварительные» данные, такие как данные спроса/предложения, необходимые для определения цены финансового инструмента , и данные после сделки, такие как цена последней сделки и другие данные о транзакции .

От бегущей ленты до телекамер, от баз данных до веб-сайтов — эта многомиллиардная индустрия предоставляет данные, используемые в финансовом секторе. Бумажная бегущая лента устарела в 1960-х годах, когда для передачи финансовой информации все чаще стали использоваться телевидение и компьютеры. Однако концепция биржевых тикеров продолжает жить в виде прокручивающихся электронных тикеров, которые можно увидеть на стенах брокерских компаний, а также на новостных и финансовых телеканалах.

Поскольку для предоставления необходимых услуг требовались финансовые инвестиции, отрасль становилась все более консолидированной, но в 2004 году прогнозировалось, что отрасль начинает фрагментироваться. ^[1]

Размер отрасли

Согласно отчету Burton-Taylor за 2009 год, индустрия рыночных данных завершила 2009 год с показателем в 22,68 миллиарда долларов США после закрытия 2008 года с показателем в 23,01 миллиарда долларов США. В 2009 году доли рынка Thomson Reuters и Bloomberg были практически равными: 29,4% и 29,2% соответственно.

Четыре крупнейших поставщика финансовых данных представляют собой часть огромного мирового рынка стоимостью 15,222 миллиарда долларов США (годовые данные за 2008 год) ^{[2] [3] [4]} и нанимают десятки тысяч человек. ^{[5] [6] [7]}

Типы данных

Существует множество различных типов инструментов (включая акции, облигации, фонды, опционы, фьючерсы, валюты и т. д.) и сотни различных рынков для инвестиций, что приводит к чрезвычайно большому и трудно поддающемуся определению универсуму данных. ^[8]

Типы предлагаемых данных различаются в зависимости от поставщика и чаще всего включают информацию об организациях (компаниях) и инструментах ( акции , облигации и т. д.), которые компании могут выпускать. Обычно данные о ценах продаются отдельно от других связанных данных, таких как корпоративные действия и события , информация об оценке , фундаментальные данные , включая результаты деятельности компании, и справочные данные о самих организациях и инструментах.

В дополнение к данным о рыночных ценах существуют данные, известные как рыночные справочные данные , такие как название тикера, которые описывают ценные бумаги, товары и транзакции.

Внутридневные данные ^[9] — это цены, предоставленные в течение дня, они обычно публикуются каждые 15 минут.

Большинство поставщиков финансовых данных могут получить доступ к данным во время торговых сессий, но с требованием, чтобы любой запрос был связан с историческим анализом рынка. ^[10] Анализ исторических рыночных данных дает более полную картину рынка за счет своевременной информации (время между обновлениями базы данных).

Поставщики альтернативных (финансовых) данных предлагают нетрадиционные наборы данных, обычно определяемые как те, которые не получены из бирж ценных бумаг, раскрытия нормативной информации или индикаторов экономических релизов. Они используются количественными и фундаментальными инвесторами для повышения доходности портфеля. Примеры включают данные о потребительских транзакциях, спутниковые снимки, движение транспортных средств и веб-данные, включая данные социальных сетей. По оценкам, в трех из четырех финансовых учреждений по состоянию на 2020 год работают команды по альтернативным данным, а 90% фирм расширяют свою стратегию использования альтернативных данных, альтернативные данные теперь, возможно, стали мейнстримом. ^[11]

Предлагаемые услуги

Большая часть дифференциации рынка между конкурентами основана на некоторой комбинации следующих факторов:

• Частота доставки — данные могут обновляться в режиме реального времени, с задержкой, объединением или в конце дня.
• Задержка доставки. Поставщики предлагают различную задержку данных, причем меньшая задержка обычно является более дорогой и сложной. Отдельный поставщик может предлагать разные продукты с разными задержками.
• Метод доставки. Данные доставляются либо в потоковом формате, либо в виде файлов моментальных снимков потоковых данных, либо в виде файлов «на конец дня», показывающих положение на момент закрытия торгов на определенном рынке или в регионе.
• Транспортировка доставки. Данные могут доставляться через широковещательную, многоадресную, спутниковую, частную линию, VPN или Интернет.
• Формат доставки. Данные могут быть тщательно закодированы для оптимизации производительности или могут быть оставлены в простых форматах для упрощения базы данных.
• Нормализация и модель данных. Поставщики собирают данные из источников по всему миру, а затем переводят все эти форматы в единый формат (по поставщику или по продукту) для использования либо обработчиком финансовых данных , либо конечным пользователем. У каждого поставщика обычно есть свой способ моделирования финансовых данных.
• Надежность. Высокая доступность данных является первоочередной задачей на финансовых рынках.
• Дополнительные услуги. Ценность данных можно повысить путем добавления сопутствующих услуг, таких как информация о листинге, данные об акциях, фундаментальные данные, временные ряды, исторические данные и т. д.
• Местный опыт. Крупные поставщики данных имеют офисы продаж и обслуживания, а также центры обработки данных по всему миру в крупнейших финансовых центрах США, Европы и Азии. Это позволяет их клиентам получить доступ к местному опыту без необходимости присутствия на местном уровне.

Смотрите также

• Терминал Блумберг
• Эйкон

Рекомендации

1. Делани АП. (2004). Конец эпохи крупных торговцев? Справочник мировых фондовых, производных и товарных бирж .
2. «Yahoo Finance - Бизнес-финансы, фондовый рынок, котировки, новости» . biz.yahoo.com .
3. «Годовые отчеты | Финансовая информация | Связи с инвесторами | Thomson Reuters» .
4. «PDF» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 16 июля 2011 г. Проверено 15 января 2010 г.
5. "SIX Group - Организация" . Архивировано из оригинала 19 июня 2010 г. Проверено 15 июня 2010 г.
6. «О нас». Томсон Рейтер . Архивировано из оригинала 1 января 2011 г. Проверено 15 июня 2010 г.
7. «Часто задаваемые вопросы» - через www.bloomberg.com.
8. Андерсон Д. (2005). Рыночные данные «Промышленность» 2005 г. '' Справочник мировых фондовых, производных и товарных бирж .
9. «Внутридневные котировки крупнейших фондовых бирж». Торговое программное обеспечение QuantShare .
10. «Исторические данные фондового рынка». Торговое программное обеспечение QuantShare .
11. Экстер, Джин; Колм, Петтер Н. (20 октября 2020 г.). «Альтернативные данные в управлении инвестициями: использование, проблемы и оценка». ССНН  3715828.