Поток сделок — это термин, используемый финансовыми специалистами, такими как венчурные капиталисты , бизнес-ангелы , частные инвесторы в акционерный капитал и инвестиционные банкиры, для обозначения скорости, с которой они получают деловые предложения/инвестиционные предложения. [1] Этот термин также используется не как мера скорости, а просто для обозначения потока предложений или возможностей как коллективного целого. Поток сделок организации считается «хорошим», если он приводит к достаточному количеству возможностей получения дохода или капитала, чтобы поддерживать работу организации на пике мощности. Для частных консультантов для лиц с высоким и сверхвысоким собственным капиталом поток сделок называется генерацией сделок , что представляет собой процесс заключения сделок с бизнесом в результате генерации лидов. [2]
Самые известные и успешные венчурные компании регулярно получают сотни бизнес-планов каждый месяц. Из них венчурная фирма нередко фактически финансирует только 0,25%–0,5%. Фирмы обычно внедряют уникальный подход к определению стартапов, которые они выбирают для финансирования. [3] Активные группы ангельских инвестиций обычно получают десятки планов ежемесячно, но из-за гораздо меньшего количества планов по сравнению с венчурными капиталистами они, как правило, финансируют несколько более высокий процент (0,5%–1,0%). Как только компания проходит процесс отбора группы и приглашается для представления всем членам группы, ее шансы на получение финансирования возрастают примерно до 18%, согласно Центру венчурных исследований Университета Нью-Гэмпшира.
Поток сделок фонда или группы формируется из многих источников. Наиболее ценные рекомендации часто поступают от предпринимателей или компаний, в которые фонд ранее инвестировал; от других фондов, желающих синдицировать сделку; и от профессионалов (таких как юристы и бухгалтеры), которые знакомы с инвестиционными критериями фонда. Другими источниками потока сделок являются инвестиционные банкиры и «искатели», которые ожидают получить гонорар (либо от компании, либо от инвестора) за представление.
Многие фонды и группы (но не все) также принимают бизнес-планы "через транец", то есть как нереферентную заявку от компании, не имевшей предыдущих отношений с финансирующей организацией. На практике такие нереферентные планы обычно имеют гораздо меньше шансов получить финансирование.
Чтобы создать и поддерживать достаточный поток сделок, венчурные капиталисты и бизнес-ангелы тратят большую часть своего времени на развитие бизнеса , повышение своей репутации посредством выступлений, написания блогов и налаживания связей с другими людьми, которые также работают с компаниями на ранней стадии. Венчурные капиталисты и бизнес-ангелы регулярно посещают конференции и «венчурные ярмарки», где многочисленные компании представляют свой бизнес инвесторам.