Система управления заказами ( OMS ) — это компьютерная программная система, используемая в ряде отраслей для ввода и обработки заказов.
Заказы могут быть получены от предприятий, потребителей или от обоих, в зависимости от продуктов. Предложения и цены могут быть сделаны через каталоги, веб-сайты или [вещательную сеть] рекламу.
Интегрированная система управления заказами может включать в себя следующие модули:
Существует несколько сфер бизнеса, в которых OMS используется для разных целей, но основные причины остаются теми же:
Управление заказами требует нескольких шагов в последовательном процессе, таком как сбор, проверка, проверка на мошенничество, авторизация платежа, поиск поставщиков, управление отложенными заказами, подбор, упаковка, отправка и связанная с этим коммуникация с клиентами. Системы управления заказами обычно имеют возможности рабочего процесса для управления этим процессом. [2]
Другое применение систем управления заказами — это программная платформа, которая облегчает и управляет исполнением заказов ценных бумаг , как правило, [3] через протокол FIX . Системы управления заказами, иногда известные на финансовых рынках как системы управления торговыми заказами, используются как на стороне покупки , так и на стороне продажи , хотя функциональность, предоставляемая OMS на стороне покупки и продажи, немного отличается. Обычно только члены биржи могут напрямую подключаться к бирже, что означает, что OMS на стороне продажи обычно имеет подключение к бирже, тогда как OMS на стороне покупки занимается подключением к фирмам на стороне продажи.
OMS позволяет фирмам вводить заказы в систему для маршрутизации в заранее установленные пункты назначения. Они также позволяют фирмам изменять, отменять и обновлять заказы. Когда заказ выполняется на стороне продавца, OMS на стороне продавца должна обновить его состояние и отправить отчет об исполнении фирме-источнику заказа. OMS также должна позволять фирмам получать доступ к информации о заказах, введенных в систему, включая подробную информацию обо всех открытых заказах и о ранее выполненных заказах. Разработка функциональности для нескольких активов является насущной проблемой для фирм, разрабатывающих программное обеспечение OMS . [4]
Система управления заказами поддерживает управление портфелем , преобразуя предполагаемые действия по распределению активов в рыночные заказы для покупателя. Обычно это делится на четыре категории:
Изменения в позиционном распределении часто затрагивают несколько счетов, создавая сотни или тысячи небольших заказов, которые обычно группируются в совокупные рыночные заказы и кросс-заказы, чтобы избежать законного страха передового бега . Когда перераспределение включает противоречивые операции, иногда может быть выполнено кроссирование торговли. Кросс-заказы включают перемещение акций и денежных средств между внутренними счетами, а затем потенциальную публикацию полученной «торговли» на бирже листинга. С другой стороны, совокупные заказы торгуются вместе. Подробная информация о том, какие счета участвуют в рыночном заказе, иногда раскрывается во время торговли ( торговля внебиржевым способом ) или после исполнения (FIX и/или через процесс расчетов).
В некоторых обстоятельствах, например, в случае акций в США, средняя цена совокупного рыночного ордера может быть применена ко всем акциям, распределенным по отдельным счетам, которые участвовали в совокупном рыночном ордере. В других обстоятельствах, например, на фьючерсных или бразильских рынках, каждому счету должны быть распределены определенные цены, по которым исполняется рыночный ордер. [5] Определение цены, которую счет получил из совокупного рыночного ордера, регулируется и тщательно изучается послеторговым процессом распределения торговли.
Некоторые системы управления заказами идут на шаг дальше в процессе распределения торговли, предоставляя налоговое назначение лотов. Поскольку инвестиционные менеджеры оцениваются по нереализованным прибылям и убыткам, а инвестору необходимо выплачивать прирост капитала по реализованным прибылям и убыткам; инвестору часто выгодно, чтобы точное использование акций/контрактов в закрывающейся сделке было тщательно выбрано. Например, продажа старых акций вместо вновь приобретенных может снизить эффективную налоговую ставку. Эту информацию не нужно финализировать до тех пор, пока не будет выплачен прирост капитала или пока не будут поданы налоги, налоговые назначения лотов OMS обычно считаются предварительными. Назначения налоговых лотов, переделанные или зарегистрированные в системе учета, считаются окончательными.
OMS — это богатый данными источник информации, который может взаимодействовать с системами фронт- и бэк-офиса (или модулями в случае программного обеспечения на одной платформе). Цены, количество акций, объемы, дата, время, финансовый инструмент, класс акций, биржа — все это ключевые значения данных, которые позволяют управляющему активами/инвестициями поддерживать точное и истинное позиционное представление своего портфеля, гарантируя, что все инвестиционные руководящие принципы соблюдаются, а любые потенциальные нарушения избегаются или устраняются своевременно. Руководящие принципы между инвестором и инвестиционным менеджером изложены в Заявлении об инвестиционной политике (IPS ) и могут пониматься как ограничения на распределение активов портфеля, чтобы гарантировать, что управляющий не отклонится от заявленной инвестиционной стратегии с течением времени при попытке TAA. Например, согласованное руководство может включать установленную часть портфеля, которая должна состоять из денежных средств и эквивалентов денежных средств для поддержания уровней ликвидности.
Результатом успешной коммуникации OMS с системами управляющего активами является простота создания точной и своевременной отчетности. Все данные могут быть легко интерпретированы для создания ценной информации об эффективности и составе портфеля, а также об инвестиционной деятельности, сборах и денежных потоках на детальном уровне. Поскольку инвесторы требуют все более подробной и частой отчетности, управляющий активами может извлечь выгоду из правильной настройки OMS для предоставления информации, сосредоточившись на основных видах деятельности. Ужесточение финансовых правил также заставляет управляющих выделять больше ресурсов, чтобы гарантировать, во-первых, возможность получения ими корректных данных по своим сделкам, а затем соответствие новым показателям. Например, если заранее определенный процент портфеля может содержать определенный класс активов или подверженность риску по отношению к классу активов или рынку, управляющий инвестициями должен иметь возможность сообщить, что это было выполнено в течение отчетного периода.
Системы управления заказами могут быть автономными системами, такими как Multiorders, или модулями систем ERP и SCM, такими как Oracle , Megaventory, NetSuite , Ordoro, Fishbowl или Cloud Commerce Pro. Другое отличие заключается в том, является ли система локальным программным обеспечением или облачным программным обеспечением. Их основное отличие заключается в том, что локальные решения ERP устанавливаются локально на собственных компьютерах и серверах компании и управляются ее собственным ИТ-персоналом, в то время как облачное программное обеспечение размещается на серверах поставщика и доступно через веб-браузер. [6]
Системы управления заказами для финансовых ценных бумаг также могут использоваться как автономная система или модули системы PMS для одновременной обработки торговых заказов по нескольким фондам, ИТ-инфраструктура снижает операционный риск. [ необходима цитата ]