Скачковый процесс — это тип стохастического процесса, который имеет дискретные движения, называемые скачками , со случайным временем прибытия, а не непрерывное движение, обычно моделируемое как простой или составной процесс Пуассона . [1]
В финансах для моделирования движения цен финансовых инструментов используются различные стохастические модели ; например, модель Блэка-Шоулза для ценообразования опционов предполагает, что базовый инструмент следует традиционному процессу диффузии с непрерывными случайными движениями во всех масштабах, независимо от того, насколько они малы. Джон Кэррингтон Кокс и Стивен Росс [2] : 145–166 предположили, что цены на самом деле следуют «процессу скачка».
Роберт К. Мертон расширил этот подход до гибридной модели, известной как диффузия скачков , которая утверждает, что цены имеют большие скачки, перемежающиеся небольшими непрерывными движениями. [3]