Потребление основного капитала ( CFC ) — термин, используемый в бухгалтерском учете, налоговых оценках и национальных счетах для амортизации основных средств. CFC используется вместо «амортизации», чтобы подчеркнуть, что основной капитал израсходован в процессе создания нового продукта, и потому, что в отличие от амортизации он оценивается не по первоначальной стоимости, а по текущей рыночной стоимости (так называемая «экономическая амортизация»); CFC может также включать другие расходы, понесенные при использовании или установке основных средств, помимо фактических амортизационных отчислений. Обычно этот термин применяется только к производственным предприятиям, но иногда он применяется и к активам в сфере недвижимости.
CFC относится к амортизационным отчислениям (или «списанию») из валового дохода производственного предприятия, которые отражают снижение стоимости основного капитала, с которым он работает. Стоимость основных средств снижается после их приобретения для использования в производстве из-за износа, изменения рыночной оценки и, возможно, устаревания на рынке. Таким образом, CFC представляет собой компенсацию потери стоимости основных средств для предприятия.
Согласно руководству Системы национальных счетов Организации Объединенных Наций 2008 года ,
«Потребление основного капитала — это снижение в течение отчетного периода текущей стоимости запаса основных средств, принадлежащих производителю и используемых им в результате физического износа, обычного устаревания или обычного случайного повреждения. Термин «амортизация» часто используется вместо «потребления основного капитала», но в СНС его избегают, поскольку в коммерческом учете термин «амортизация» часто используется в контексте списания исторических затрат, тогда как в СНС потребление основного капитала зависит от текущей стоимости актива». — UNSNA 2008, раздел H., стр. 123 [1])
CFC имеет тенденцию увеличиваться по мере старения актива, даже если эффективность и арендная плата остаются неизменными до конца. Чем больше списание амортизации, тем больше валовой доход бизнеса. Следовательно, владельцы бизнеса считают эту бухгалтерскую запись очень важной; в конце концов, она влияет как на их доход, так и на их способность инвестировать.
Скидка на потребление капитала ( CCA ) — это часть валового внутреннего продукта (ВВП), которая обусловлена амортизацией . Скидка на потребление капитала измеряет сумму расходов, которую страна должна предпринять для поддержания, а не для роста, своей производительности . CCA можно рассматривать как износ физического капитала страны вместе с инвестициями, необходимыми для поддержания уровня человеческого капитала (например, для обучения работников, необходимых для замены пенсионеров).
Валовой внутренний продукт (ВВП) равен чистому внутреннему продукту (ЧВП) + CCA (скидка на потребление капитала):
То, сколько фактически будет амортизационных отчислений, зависит в основном от ставок амортизации, которые предприятиям официально разрешено взимать для целей налогообложения (обычно они устанавливаются законом), и от того, как сами основные средства оцениваются для целей бухгалтерского учета. Это делает оценку CFC довольно сложной, поскольку основные средства могут оцениваться, например, по следующим параметрам:
Насколько же тогда основные средства, используемые в производстве, действительно снижают свою стоимость в течение отчетного периода? Как их следует оценивать? Это может быть спорным и очень сложным для ответа, и на практике бухгалтеры и аудиторы принимают различные соглашения в рамках правовых норм и экономической теории.
Кроме того, графики амортизации, установленные налоговыми органами, могут отличаться от фактической амортизации активов предприятия по рыночным ставкам. Часто правительства разрешают списание амортизации выше , чем реальная амортизация, чтобы стимулировать предприятия к новым инвестициям. Но это не всегда так; налоговая ставка иногда может быть ниже реальной рыночной ставки. Кроме того, предприятия могут заниматься креативным учетом и намеренно указывать свои активы и обязательства, удерживаемые на дату баланса, или интерпретировать цифры каким-либо иным образом, чтобы увеличить сумму списания амортизации и, таким образом, увеличить свой доход (то, как это будет сделано, будет во многом зависеть от налогового законодательства).
По всем этим причинам экономисты различают разные виды ставок амортизации, утверждая, что «истинное» потребление основного капитала на самом деле является экономической амортизацией, оцененной путем соотнесения финансовых данных с математическими моделями, чтобы получить цифру, которая «кажется правдоподобной». Экономическая ставка амортизации основана на наблюдениях за средними ценами продажи активов в разном возрасте. Таким образом, экономическая ставка амортизации является рыночной ставкой амортизации, то есть она основана на том, за сколько актив определенного возраста в настоящее время продавался бы на рынке.
В национальных счетах CFC является компонентом добавленной стоимости или валового внутреннего продукта и рассматривается как себестоимость продукции. В общих чертах он определяется как снижение в отчетном периоде текущей стоимости запаса основных средств, принадлежащих и используемых производителем, в результате физического износа, нормального устаревания или обычного случайного повреждения.
В руководстве UNSNA отмечается, что «потребление основного капитала является одним из важнейших элементов Системы... Оно может составлять 10 и более процентов от общего ВВП». CFC определяется «теоретически приемлемым и релевантным для целей экономического анализа способом ». Поэтому его значение может значительно отличаться от амортизации, фактически отраженной в бухгалтерских счетах, или разрешенной для целей налогообложения, особенно если имеет место инфляция цен.
В принципе, CFC рассчитывается с использованием фактических или предполагаемых цен и арендной платы основных средств, действующих на момент производства, а не на момент первоначального приобретения основных средств. «Историческая стоимость» основных средств, т. е. первоначально уплаченные за них цены, могут стать совершенно нерелевантными для расчета потребления основного капитала, если цены существенно меняются с течением времени.
В отличие от амортизации, рассчитываемой в бухгалтерском учете, CFC в национальных счетах в принципе не является методом распределения затрат прошлых расходов на основные средства на последующие учетные периоды. Вместо этого основные средства в определенный момент времени оцениваются в соответствии с остаточной выгодой, полученной от их использования.
Амортизационные отчисления в бухгалтерском учете корректируются в национальных счетах с исторической стоимости до текущих цен в сочетании с оценками основного капитала.
Помимо валовых показателей производства и дохода, таких как ВВП и валовой национальный доход (ВНД), национальные счета включают чистые показатели, такие как чистый внутренний продукт (ЧВП) и чистый национальный доход (ЧНД), полученные путем вычета КИК из соответствующего валового показателя.
ВВП является наиболее точным показателем совокупной экономической активности. Однако NNI представляет собой доход, фактически доступный для финансирования потребления и новых инвестиций (исключая замену капитала, потребленного в производстве). Поэтому он является более точным показателем экономического благосостояния.
В UNSNA включены:
В UNSNA исключены:
В СНС ООН стоимость валового основного капитала в текущих ценах определяется путем использования индексов цен на основные фонды по текущей восстановительной стоимости, независимо от возраста активов.
Чистая или остаточная стоимость основного капитала равна его текущей восстановительной стоимости за вычетом CFC, накопленных к этому моменту времени.
Основная критика, высказанная в отношении способа оценки CFC в национальных счетах, заключается в том, что при попытке прийти к «экономической» концепции и величине амортизации они приходят к цифрам, которые расходятся со стандартной практикой бухгалтерского учета. Доход от бизнеса, указанный в социальном счете, не является доходом от бизнеса, указанным в отчетах о прибылях и убытках, а мерой экономического дохода, которая выводится из бухгалтерского дохода от бизнеса. Таким образом, критика сосредоточена как на используемых принципах оценки, так и на дополнительных статьях, включенных в совокупность, которые не связаны напрямую с амортизационными отчислениями в бухгалтерских счетах. Тем не менее, весь расчет влияет на предоставленные цифры совокупной прибыли. Из-за способа расчета CFC совокупная прибыль (или операционная прибыль, остаточная статья в счете продукта), вероятно, будет отличаться от расчета бухгалтерской прибыли, который обычно выводится из налоговых данных.
В марксистской экономике официальная концепция CFC также оспаривается, поскольку утверждается, что CFC на самом деле должна относиться к стоимости, перенесенной живым трудом из основных фондов в новый выпуск. Следовательно, эксплуатационные расходы, связанные с основными фондами, за исключением амортизации, следует рассматривать либо как оборотный постоянный капитал , либо как faux frais производства , либо как прибавочную стоимость , в зависимости от случая. Кроме того, измеренная разница между экономической амортизацией и фактическими амортизационными отчислениями либо увеличит, либо уменьшит величину общей прибавочной стоимости .
