Страхование с конечным риском — это термин, применяемый в страховой отрасли для описания альтернативного продукта передачи риска , который обычно представляет собой многолетний страховой договор, в котором страховщик несет ограниченный андеррайтинговый, кредитный, инвестиционный и временной риск. [1] [2] Эффект аналогичен самострахованию страхователя, поскольку он оплачивает всю сумму риска, но может распределить ее на несколько лет. Оценка риска часто консервативна.
Страховщик и застрахованное лицо делят чистую прибыль от сделки, включая опыт убытков и инвестиционный доход. Премия , как правило, значительно превышает текущую стоимость консервативной оценки опыта убытков. Полис, как правило, содержит ретроспективные положения о рейтинге, такие как положения о замене, дополнительные положения о премиях или счет опыта.
Страхование с конечным риском не распространяется на продукты, которые продаются как аннуитеты .
Термин «смешанное страхование с конечным риском» часто используется для описания страхового продукта, который имеет характеристики конечного риска, но с большим количеством включенного переноса риска, чем обычно в случае конечного риска. Хотя не существует четкого теста для переноса риска, различие будет наиболее легко заметить в премии за смешанное страхование с конечным риском, которая должна быть меньше текущей стоимости консервативной оценки опыта убытка на легко заметную степень.
« Дополнительное положение о страховой премии » означает, в контексте страхования с конечным риском, положение договора страхования или перестрахования, которое требует или настоятельно рекомендует страхователю выплатить страховщику некоторую исчисляемую сумму в результате убытков, выплаченных или понесенных по этому договору страхования или перестрахования, за исключением положений о дополнительной премии из-за изменений в подверженности риску или аудита полиса.
« Положение о замене » означает устное или письменное соглашение, официально включенное в страховой или перестраховочный полис или нет, которое позволяет страхователю заменить полис, обычно подразумевая, что все обязательства и права, созданные этим контрактом, аннулируются в обмен на остаток на счете опыта. Обычно такие положения, как «распределение прибыли» или «бонус за низкие требования», которые также производят возврат премии, которая может быть уменьшена выплатами по претензиям, не считаются Положениями о замене, если они не аннулируют контракт. Возврат на основе убытков и дополнительные положения о премиях в обычных планах рейтинга на основе убытков, например, ретроспективно оцененное страхование понесенных убытков и так называемые «планы удержания», обычно используемые при страховании компенсаций работникам США , обычно не считаются Положениями о замене по той же причине.
Пример формулировки такого положения может выглядеть примерно так:
Этот полис может быть заменен страхователем («замена»), вступающий в силу с 31 декабря 200_ г. или каждые два года с этой даты впоследствии, по письменному уведомлению Страховщика не менее чем за девяносто (90) дней. Дата замены («Дата замены») должна быть указана в таком уведомлении. Начиная с Даты замены, Страхователь и Страховщик окончательно и безотзывно освобождают друг друга от любой ответственности и обязательств друг перед другом по настоящему Полису или в связи с ним, независимо от того, выставлены ли они или нет, заявлены или нет, известны или неизвестны; при условии, что при замене Страховщик выплатит Страхователю сумму, равную Счету убытков. Такой Счет убытков должен быть выплачен Страхователю в Дату замены.
« Счет опыта » при использовании в контексте конечного риска относится к положению в договоре страхования или перестрахования, которое, используя некоторую функцию премии, сборов страховщика, убытков, уплаченных или подлежащих уплате по договору, суброгационных поступлений и процентных ставок, формирует основу явного или условного фонда, который затем может быть использован для расчета суммы, причитающейся в соответствии с положением о дополнительной премии.
Пример, подходящий для полиса страхования с конечным риском, может выглядеть следующим образом:
Счет условного убытка будет создан в Дату начала для использования при оценке сумм, причитающихся в соответствии с положением о смягчении наказания, который будет обновляться ежегодно в последний день каждого календарного года до тех пор, пока эта Политика остается в силе. Счет условного убытка будет определяться следующим образом:
- Начальный баланс; минус
- Выплаты окончательного чистого убытка, произведенные Страховщиком по состоянию на непосредственно предшествующую дату выплаты убытка; плюс
- Процентный доход по любому положительному ежедневному остатку, рассчитанный с использованием процентной ставки, равной годовой казначейской ставке, действующей на дату начала (для первого расчета) и действующей в каждую годовщину для каждого последующего двенадцатимесячного периода.
На дату начала начальный баланс будет равен 100 процентам премии, за вычетом брокерских сборов, за вычетом страховой маржи. Начальный баланс для каждого последующего года будет суммой (1) по (3), выше, из расчета предыдущего года.