В Соединенных Штатах счет с переводным ордером на снятие денег ( счет NOW ) представляет собой депозитный счет с выплатой процентов , на который может быть выписано неограниченное количество чеков . [1]
Переговорный приказ о снятии средств по сути идентичен чеку, выписанному на счет депозита до востребования , но банковские правила США определяют термины «счет депозита до востребования» и «переговорный приказ о снятии средств» отдельно. До июля 2011 года Положение Q гласило, что депозит до востребования не может приносить проценты. Счета NOW были структурированы в соответствии с Положением Q.
Счета NOW считаются чековыми депозитами и учитываются в определении денежной массы Федерального резервного совета M1 , а также в более широких определениях. Как и все другие банковские депозиты, они являются обязательствами с точки зрения банка. [1]
Закон о банковской деятельности 1933 года устанавливал, что ни один банк-участник «не должен, прямо или косвенно, каким бы то ни было образом, выплачивать проценты по любому депозиту, подлежащему выплате по требованию», и 29 августа 1933 года это ограничение было включено в новое Положение Q Совета управляющих Федеральной резервной системы. [2] Причиной запрета было то, что в период банковских потрясений в первые годы Великой депрессии , выплаты процентов по депозитам до востребования, особенно крупными нью-йоркскими банками, рассматривались как «чрезмерная конкуренция» в банковском секторе и предположительно приводили к снижению нормы прибыли и, следовательно, к банкротству банков, последнее из-за как снижения самой нормы прибыли, так и вызванных этим чрезмерных спекуляций на фондовом рынке со стороны нью-йоркских банков. [3] : стр. 3–4
Сначала общий уровень процентных ставок был низким, и поскольку запрет на проценты по депозитам до востребования предотвращал только то, что было бы небольшими процентными платежами, не было никаких существенных попыток обойти запрет. Однако в 1950-х годах процентные ставки выросли, и поэтому банки начали чувствовать больший стимул обойти запрет. Неденежные усилия по уклонению включали в себя увеличение предложения удобных функций, таких как большое количество филиалов и раздача потребительских товаров новым клиентам. Денежное уклонение от запрета, известное как неявный процент, включало предпочтительные ставки по кредитам (часто явно привязанные к остаткам на депозитах до востребования клиента) и плату за обслуживание ниже себестоимости за такие услуги, как клиринг чеков. [3] : стр.4
Счет NOW был разработан как более явный вызов запрету на выплату процентов Рональдом Хазелтоном, президентом и генеральным директором Consumer Savings Bank в Вустере, штат Массачусетс , [4] что привело к тому, что Конгресс разрешил счета NOW в Массачусетсе и Нью-Гемпшире, начиная с января 1974 года, и во всей Новой Англии, начиная с марта 1976 года. Вначале существовал обязательный потолок процентной ставки по счетам NOW в размере 5%: все учреждения Новой Англии, предлагающие их, платили полную допустимую ставку в размере 5%. [3] : стр. 4
При отсутствии очевидных негативных последствий для счетов NOW в Новой Англии Конгресс разрешил их по всей стране во всех депозитарных учреждениях, начиная с 31 декабря 1980 года. 31 марта 1986 года в рамках общей отмены регулирования процентных ставок был отменен потолок процентных ставок по счетам NOW, но проценты по бессрочным вкладам по-прежнему были запрещены. [5] Наконец, 21 июля 2011 года был отменен запрет на проценты по бессрочным вкладам (единственный существенный оставшийся компонент Положения Q), [2] что устранило единственное различие между двумя типами счетов.
{{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )