Доверие собственности сотрудников

Трастовое владение сотрудниками ( EOT ) удерживает постоянную или долгосрочную долю в компании в доверительном управлении в интересах всех сотрудников компании . EOT обеспечивает косвенное (доверительное) владение сотрудниками компании.

Среди различных форм собственности сотрудников модель траста может быть выбрана, в частности, вместо того, чтобы сотрудники владели акциями напрямую, поскольку она может использоваться для организации выкупа акций сотрудниками , не требуя финансирования от сотрудников, обеспечивает долгосрочную модель собственности и проста в администрировании.

Эта модель траста собственности сотрудников продвигается с 2012 года правительством Великобритании и в настоящее время является основной формой собственности сотрудников в Великобритании. Модель собственности EOT также признана в Соединенных Штатах (где она может называться по-разному, например, вечный траст или траст собственности управляющего) как альтернатива ESOP . [ ^1]

Модель доверия к собственности сотрудников

Существуют три основные формы собственности сотрудников:

• Прямое владение акциями всеми сотрудниками как физическими лицами;

• Косвенное владение от имени всех сотрудников доверительным управляющим траста сотрудников; и

• Гибридная модель , которая сочетает в себе как прямое, так и косвенное владение. ^[2]

EOT — это форма косвенного владения, при которой доверительный управляющий EOT держит акции в постоянном или долгосрочном трасте от имени всех сотрудников. EOT также может использоваться в гибридной модели, то есть, когда EOT имеет пакет акций, принадлежащий сотрудникам как индивидуальным акционерам (и/или, возможно, другим инвесторам). Пакет акций EOT должен действовать в сочетании с организационной структурой, которая обеспечивает вовлеченность сотрудников в соответствующую компанию (или группу), чтобы компания имела собственность сотрудников. ^[3]

Использовать

Бизнес-модель собственности сотрудников — это способ достижения выгод для бизнеса, его сотрудников и общества. ^[4] Модель доверия имеет следующие характеристики по сравнению с моделями собственности сотрудников, предполагающими прямое владение акциями сотрудников: ^[5]

• его можно использовать для финансирования перехода к собственности сотрудников, используя взносы самого предприятия, а не отдельных сотрудников;
• он обеспечивает стабильную и долгосрочную структуру для собственности сотрудников, включая механизм, EOT, который заботится об интересах как настоящих, так и будущих сотрудников ^[6] и способствует предоставлению сотрудникам коллективного «голоса»; и
• это делает налоговые и общие административные процедуры более простыми, чем использование планов акций (или опционов на акции) для отдельных сотрудников.

Исследования компаний, принадлежащих EOT, показали более высокие баллы по таким ценностям, как справедливость, доверие, совершенство, скромность и смелость среди сотрудников, без существенных различий между уровнями старшинства . ^[7] Исследования компаний, принадлежащих EOT, также показывают, что владение сотрудниками хорошо работает для удовлетворения стремлений поколения миллениалов и показывают, что миллениалы ценят многие характеристики бизнес-модели владения сотрудниками, такие как распределение прибыли и личное развитие, больше, чем предыдущие поколения. ^[8]

В Соединенном Королевстве

EOT был популярен правительством Великобритании (наряду с другими типами собственности сотрудников) в годы после Обзора Натталла о собственности сотрудников 2012 года. EOT был признан в налоговом законодательстве Великобритании в 2014 году, когда были введены налоговые льготы для поощрения его использования. Обзор Натталла и налоговые льготы EOT помогли увеличить количество компаний, принадлежащих сотрудникам в Великобритании. ^[9]

В осеннем бюджете 2024 года правительство Великобритании внесло изменения, влияющие на трасты собственности сотрудников (EOT). Ключевые реформы включают более жесткие правила, запрещающие бывшим владельцам сохранять контроль после продажи, мандаты для доверительных управляющих-резидентов Великобритании и продление периода возврата средств. ^[10] Кроме того, налог на прирост капитала (CGT) при отчуждении акций и ставки льготы при отчуждении активов бизнеса (BADR) должны вырасти. Эти изменения направлены на улучшение EOT как модели преемственности путем обеспечения справедливой налоговой практики и поощрения подлинного вовлечения сотрудников.

Обзор Nuttall о собственности сотрудников

Великобритания имеет долгую историю владения сотрудниками в различных формах, включая модель траста. В 2012 году Грэм Наттолл был назначен независимым советником правительства Великобритании по вопросам владения сотрудниками, чтобы «работать с правительством над выявлением барьеров для владения сотрудниками и помогать находить решения для их устранения». ^[11] В итоговом обзоре Наттолл отстаивались, в частности, преимущества владения сотрудниками через траст, который обеспечивает долгосрочную структуру и подходит для достижения вовлеченности сотрудников и поддержки выкупа акций сотрудниками. Обзор Наттолл поддерживал налоговые изменения для повышения осведомленности о владении сотрудниками и содержал различные рекомендации, которые были широко поддержаны правительством. ^[12] Грэм Наттолл работал с Казначейством Ее Величества относительно возможных новых налоговых льгот.

Осенью 2012 года Казначейство Ее Величества и Налоговая и таможенная служба Ее Величества подтвердили поддержку реализации ответа правительства на обзор Наттолла и то, что правительство рассматривает дальнейшие стимулы для поддержки этой цели. ^[13] Правительство признало, что ряд моделей собственности сотрудников может быть законно применен, включая трасты пособий для сотрудников, которые не направлены на уклонение от уплаты налогов.

В 2013 году правительство объявило, что после выводов Обзора Наттолла оно решило ввести две налоговые льготы для поощрения, продвижения и поддержки структур косвенной собственности сотрудников. ^[14] Эти льготы в некоторой степени пойдут на поддержку существующих и вновь созданных структур косвенной собственности сотрудников таким же образом, как налоговые льготы по акциям сотрудников уже поощряют прямое владение акциями сотрудников. Налоговые льготы также повышают осведомленность об этом секторе и повышают привлекательность структур косвенной собственности сотрудников для предприятий, которые могут рассматривать возможность преобразования.

Закон о финансах 2014 г.

Закон Великобритании о финансах 2014 года создал определение EOT для целей налогообложения в Великобритании. Это определение ограничивает дискрецию доверительного управляющего EOT. EOT не должен разрешать:

• любое имущество в трасте, которое будет использоваться иным образом, чем в интересах всех сотрудников соответствующей компании и любых компаний группы (за некоторыми ограниченными исключениями) на тех же условиях (см. далее ниже);
• доверительный управляющий EOT может применять любую доверительную собственность:
  • путем создания нового траста; или
  • путем передачи имущества доверительному управляющему любого урегулирования, за исключением, в широком смысле, другого EOT;
• доверительный управляющий выдает кредиты любым бенефициарам; или
• условия EOT должны быть изменены таким образом, чтобы разрешить любое из вышеперечисленного.

Закон о финансах 2014 года также ввел:

• полное освобождение от налога на прирост капитала , возникающего в связи с продажей акций EOT, с целью предоставления доверительному управляющему контрольного пакета акций в компании, и
• освобождение от подоходного налога (но не от взносов в национальное страхование) для определенных дискреционных премий в размере до 3600 фунтов стерлингов на одного сотрудника за налоговый год, выплачиваемых сотрудникам компании (или группы), контролируемой EOT. ^[15]

Для применения этих исключений необходимо соблюсти ряд условий. ^[16]

Требование равенства

Ключевым требованием для траста, чтобы соответствовать требованиям UK EOT, является то, что он соответствует «требованию равенства». До принятия Закона о финансах 2014 года траст для сотрудников (даже используемый для целей владения сотрудниками) обычно составлялся таким образом, чтобы соответствовать некоторым менее обременительным требованиям Закона о наследовании (1984), касающимся трастов для сотрудников (особенно раздела 86). В рамках таких трастов для сотрудников доверительный управляющий может производить распределение на индивидуальных условиях выбранному бенефициару, в то время как, напротив, EOT требует, чтобы все имеющие право сотрудники получали выгоду от любых распределений на «одинаковых условиях». Это означает, что бенефициары EOT должны либо все получать равную сумму, либо их выгода может варьироваться в зависимости от их вознаграждения, стажа работы или отработанных часов.

Аналогичная концепция применяется к бонусам сотрудников, не облагаемым подоходным налогом. Все лица, работающие у работодателя или другой компании группы, должны иметь право на участие и (за исключением ограниченных возможных исключений) должны участвовать на тех же условиях.

Эффект введения EOT в Великобритании

Обзор Натталла и налоговые изменения EOT стимулировали более широкий интерес к собственности сотрудников. Некоторые существующие фирмы, принадлежащие сотрудникам, изменили свою структуру собственности, включив EOT. ^[17] Вместе вновь созданные EOT и предполагаемые EOT (ранее существовавшие трасты сотрудников, которые соответствуют определенным требованиям) теперь представляют более трех четвертей компаний в секторе собственности сотрудников Великобритании и более половины от общего числа сотрудников. ^[18]

EOT в США

В США EOT используются в определённой степени.

В 2014 году международная дизайнерская фирма Wimberly Allison Tong & Goo (WATG) стала первой американской компанией, которая создала собственность сотрудников через английский EOT. ^[19] WATG решила не продавать ESOP. Руководство хотело избежать затрат и времени на создание и поддержание ESOP, включая юридическую работу, администрирование и оценку. Они также хотели избежать простой замены своего обязательства по выкупу из существующих соглашений купли-продажи на обязательство по выкупу ESOP. ^[20]

В 2017 году компания из Энн-Арбора, Arbor Assays, также стала собственностью английского EOT. ^[21] Этот метод собственности сотрудников был принят для того, чтобы поддерживать компанию вечно в интересах ее сотрудников. В финансовом отношении сотрудники получат выгоду, поскольку в дополнение к их основной зарплате компания будет ежегодно распределять доход, не необходимый для деятельности компании или будущих инвестиций, среди участвующих сотрудников.

В 2022 году Clegg Auto, группа из четырех авторемонтных и кузовных мастерских из Юты, основала первый EOT, владеющий несколькими дочерними компаниями, финансируемыми Common Trust. Всего через год после перехода в собственность сотрудников предприятия объявили об удвоении прибыли. ^[22]

В 2023 году техасская компания по обмену сообщениями Text-Em-All стала первой SaaS-компанией в США, перешедшей на EOT. ^[23] Основатели специально хотели закрепить долгосрочное видение компании, чтобы она могла продолжать приносить пользу клиентам, сотрудникам и обществу.

Другие американские компании также перешли на эту форму трастового владения, используя трасты, созданные в соответствии с внутренним законодательством о трастах, в том числе:

• Equity Atlas, компания из Орегона, которая в 2016 году запустила первую в США финансовую компанию EOT. Разработанная и задуманная с учетом социальной миссии, компания создала постоянный траст, принадлежащий сотрудникам, который поддерживает демократический контроль между работниками и владельцами и равное распределение прибыли на постоянной основе ^[24]
• Метис Строительство (2016) ^[25]
• Органически выращенная компания (2018) ^[26]
• Парас и партнеры (2019) ^[27]
• Издательство Берретт-Кёлер (2020) ^[28]
• ШопБот (2021) ^[29]
• Клегг Авто (2022) ^[22]
• CodeWeavers (2023) ^[30]

EOT в Австралии

Employee Ownership Australia работает над внедрением модели EOT в Австралии. ^{[31] [32]}

Ссылки

1. "Что такое собственность сотрудников?". Национальный центр собственности сотрудников (NCEO) . Национальный центр собственности сотрудников (NCEO) . Получено 13 июня 2020 г. .
2. Джон, Нельсон-Джонс; Наттолл, Грэм (1987). Право собственности сотрудников: юридические и налоговые аспекты . Fourmat Pub. стр. Глава 8. ISBN 978-1851900336.
3. "Глоссарий" (PDF) . Разделение успеха: обзор Nuttall о владении сотрудниками (июль 2012 г.). Июль 2012 г. Получено 13 июня 2020 г.
4. "ДИВИДЕНД ОТ СОБСТВЕННОСТИ: ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ СОБСТВЕННОСТИ СОТРУДНИКОВ" (PDF) . Ассоциация собственности сотрудников . Ассоциация собственности сотрудников и LID Publishing Ltd 2018 . Получено 13 июня 2020 .
5. "Переход к владению сотрудниками 2013" (PDF) . Издательская служба правительства Великобритании . Департамент бизнеса, инноваций и навыков . Получено 13 июня 2020 г.
6. Владение сотрудниками — как начать (PDF) . Ассоциация владения сотрудниками. 2016. С. 10, 13.
7. Стир, Роджер; Стампулидис, Павлос. «МОРАЛЬНАЯ ДНК КОМПАНИЙ, ПРИНАДЛЕЖАЩИХ РАБОТНИКАМ» (PDF) . Chartered Management Institute . Получено 13 июня 2020 г. .
8. Льюис, Питер Невилл; Йомен, Рут. «Разрушение мифа о миллениалах: сила цели» (PDF) . Fieldfisher . Получено 13 июня 2020 г. .
9. «Является ли собственность сотрудников будущим бизнеса? | Business Leader News». Business Leader . 9 октября 2019 г. . Получено 13 июня 2020 г. .
10. «Осенний бюджет 2024: являются ли EOT более привлекательной моделью преемственности?». Myerson Solicitors . Получено 2024-11-07 .
11. "Graeme Nuttall assignment government advisor on employee owned - BIS media information for journals and the press". webarchive.nationalarchives.gov.uk . BIS media information for journals and the press. Архивировано из оригинала 2012-11-26 . Получено 13 июня 2020 .
12. "Обзор Nuttall о собственности сотрудников – отчет за год" (PDF) . Департамент бизнеса, инноваций и навыков . Получено 13 июня 2020 г. .
13. "Autumn Statement 2012 Cm 8480" (PDF) . Казначейство Ее Величества . Декабрь 2012 г. стр. 43 - Право собственности сотрудников - Параграф 1.128 . Получено 13 июня 2020 г. .
14. "Поддержка сектора собственности сотрудников" (PDF) . Казначейство Ее Величества . Казначейство Ее Величества Июль 2013 . Получено 13 июня 2020 .
15. Мартин Лоуер, Дженнифер. «Новые налоговые льготы для компаний, принадлежащих трастам собственности сотрудников». Fieldfisher . Fieldfisher 13 июля 2015 г.
16. Наттолл, Грэм (18 сентября 2014 г.). «Neat: трасты собственности сотрудников как идеальное решение для преемственности» (PDF) . Trust and Estates Law & Tax Journal .
17. Пендлтон, Эндрю; Робинсон, Эндрю. «Владение сотрудниками в Великобритании» (PDF) . Центр владения сотрудниками White Rose . Получено 13 июня 2020 г. .
18. Мейсон, Найджел. «Справедливость для всех: как простое доверие может распространить собственность и богатство на миллионы» (PDF) . Право собственности на работе . Получено 13 июня 2020 г.
19. "Fieldfisher советует первой американской компании принять британскую модель собственности сотрудников". Fieldfisher . Fieldfisher 14 апреля 2016 г.
20. "EMPLOYEE OWNERSHIP REPORT: WATG: Employee-Owned Through a Perpetual Trust" (PDF) . Национальный центр Employee Ownership . NCEO МАРТ–АПРЕЛЬ 2016 . Получено 13 июня 2020 .
21. Босси, Паоло (13 марта 2017 г.). «Преобразование Arbor Assays в компанию, принадлежащую сотрудникам, посредством использования «вечного траста». Global Legal Chronicle . Global Legal Chronicle 13 марта 2017 г. Получено 13 июня 2020 г.
22. "Clegg Auto объявляет об удвоении прибыли через год после перехода к владению сотрудниками". Common Trust . Август 2023 г.
23. «Text-Em-All отправляется в революционное путешествие с переходом к доверительному управлению собственностью сотрудников». www.newswire.com (пресс-релиз) . Получено 13.02.2024 .
24. "Equity Atlas - Certified EO". www.certifiedeo.com . Получено 13 июня 2020 г. .
25. "NCEO EMPLOYEE OWNERSHIP REPORT: Employee Ownership through Perpetual Trusts" (PDF) . Национальный центр Employee Ownership . Национальный центр Employee Ownership . Получено 13 июня 2020 г. .
26. «Британцы идут — ESOP и бессрочные трасты». Employee Owned America . 10 декабря 2018 г.
27. «После ухода генерального директора на пенсию Paras and Associates принимает модель доверия к владению сотрудниками». Slator . 11 октября 2019 г. . Получено 13 июня 2020 г. .
28. Йоргенсен, Мэтт. «Наследование издателем, движимым миссией, совместного владения». Purpose Foundation .
29. "Блог ShopBot: Пресс-релиз: Инструменты ShopBot переходят на доверительное владение сотрудниками". www.shopbottools.com . 20 июля 2021 г. . Получено 21 октября 2021 г.
30. «CodeWeavers переходит на доверительное управление собственностью сотрудников».
31. "Employee Ownership Trusts In Australia". Employee Ownership Australia . 22 августа 2020 г.
32. Sharp, Alison (24 июня 2021 г.). «Meld Studios: первая австралийская компания, которая стала компанией Employee-Owned by Trust». Meld Studios . Получено 2 августа 2021 г.