Финансирование — это акт предоставления ресурсов для финансирования потребности, программы или проекта. Хотя это обычно происходит в форме денег , оно также может принимать форму усилий или времени от организации или компании. Как правило, это слово используется, когда фирма использует свои внутренние резервы для удовлетворения своей потребности в наличных деньгах, в то время как термин финансирование используется, когда фирма приобретает капитал из внешних источников. [ необходима цитата ]
Источники финансирования включают кредит , венчурный капитал , пожертвования , гранты , сбережения , субсидии и налоги . Такие методы финансирования, как пожертвования, субсидии и гранты, которые не имеют прямого требования возврата инвестиций, описываются как « мягкое финансирование » или « краудфандинг ». Финансирование, которое облегчает обмен права собственности на акции компании на капитальные инвестиции через онлайн-портал финансирования в соответствии с законом Jumpstart Our Business Startups Act (альтернативно «Закон о JOBS 2012 года») (США), известно как акционерный краудфандинг .
Средства могут быть выделены как на краткосрочные, так и на долгосрочные цели.
В экономике средства вводятся на рынок в качестве капитала кредиторами и берутся в качестве займов заемщиками. Есть два способа, которыми капитал может оказаться у заемщика. Кредитор может ссудить капитал финансовому посреднику под проценты. Затем эти финансовые посредники реинвестируют деньги под более высокую ставку. Использование финансовых посредников для финансирования операций называется косвенным финансированием . Кредитор также может выйти на финансовые рынки, чтобы напрямую ссудить заемщика. Этот метод называется прямым финансированием . [2]
Финансирование исследований — это финансирование, используемое для целей , связанных с исследованиями . Чаще всего оно используется для описания финансирования в области технологий или социальных наук. Распределение средств обычно предоставляется на основе проекта, отдела или института в зависимости от сферы исследования или проекта. Финансирование исследований можно разделить на коммерческое и некоммерческое. Научно-исследовательские отделы корпорации обычно предоставляют коммерческое финансирование исследований. В то время как некоммерческое финансирование исследований получают от благотворительных организаций, исследовательских советов или государственных учреждений . [3] Организации, которым требуется такое финансирование, обычно должны проходить конкурсный отбор. Будут выбраны только те, у кого наибольший потенциал. Финансирование имеет жизненно важное значение для обеспечения устойчивости определенных проектов.
Предприниматели с бизнес-идеей хотели бы накопить все необходимые ресурсы, включая капитал, чтобы выйти на рынок. Финансирование является частью процесса, так как некоторые предприятия потребуют больших стартовых сумм, которых у отдельных лиц не будет. [4] Эти стартовые фонды необходимы для запуска бизнес-идеи, без них предприниматели не смогли бы реализовать свои концепции в деловом мире.
Компании по управлению фондами собирают денежные средства от многих инвесторов и используют их для покупки ценных бумаг . Эти фонды управляются профессиональными инвестиционными менеджерами, которые могут генерировать более высокую прибыль с меньшими рисками за счет диверсификации активов . [5] Размер этих фондов может составлять от нескольких миллионов до нескольких миллиардов. Целью этих видов финансирования является в основном получение индивидуальной или организационной прибыли.
Личное финансирование подразумевает использование личных финансов для финансирования инициативы. Это может включать сбережения, личные займы или средства друзей и семьи. Это распространено на ранних стадиях бизнеса или проекта, когда другие источники финансирования могут быть недоступны.
Корпоративное финансирование включает средства, предоставляемые корпорациями, часто в форме инвестиций или займов. Корпорации могут предоставлять финансирование другим предприятиям, особенно в отраслях, где есть стратегическая выгода.
Государственное финансирование предоставляется местными, государственными или федеральными органами власти для поддержки определенных проектов или мероприятий. Этот тип финансирования может иметь форму грантов, субсидий или займов. Государственное финансирование часто направлено на продвижение государственной политики или поддержку экономического роста и развития.
Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, которые предоставляют капитал для запуска бизнеса и малого бизнеса, обычно в обмен на конвертируемый долг или акционерный капитал. Часто они находятся среди семьи и друзей предпринимателя. Средства, которые они предоставляют, могут быть единовременными инвестициями, чтобы помочь бизнесу подняться или постоянными вливаниями для поддержки и проведения компании через ее сложные начальные этапы.
Венчурный капитал — это тип частного капитала и форма финансирования, предоставляемая фирмами или фондами небольшим, начинающим фирмам, которые считаются имеющими высокий потенциал роста или продемонстрировали высокий рост. Венчурные инвестиции обычно осуществляются в обмен на акционерный капитал компании.
Гранты — это средства, предоставляемые одной стороной, часто государственным департаментом, корпорацией, фондом или трастом, получателю, как правило, некоммерческой организации, образовательному учреждению, предприятию или частному лицу. В отличие от займов, гранты [6] не требуют возврата.
Кредиты — это заимствованные суммы денег, которые, как ожидается, будут возвращены с процентами. Они могут предоставляться банками, кредитными союзами или другими финансовыми учреждениями. Кредиты — это распространенная форма финансирования для предприятий, частных лиц и правительств.
Акционерное финансирование подразумевает привлечение капитала путем продажи акций предприятия. Акционерное финансирование по сути является продажей доли собственности для привлечения средств на бизнес-цели. Этот тип финансирования обычно используется стартапами и растущими предприятиями для привлечения капитала.
Финансирование заемных средств подразумевает заимствование денег с выплатой в более поздний срок плюс проценты. Распространенные типы финансирования заемных средств включают традиционные банковские кредиты, личные кредиты, облигации и кредитные линии. Эта форма финансирования выгодна, поскольку не требует отказа от владения бизнесом.
Правительство может выделять средства самостоятельно или через государственные агентства на проекты, которые приносят пользу обществу, посредством процесса отбора студентов или исследователей и даже организаций. По крайней мере два внешних рецензента и внутренний комитет по наградам за исследования рассматривают каждую заявку. Комитет по наградам за исследования будет собираться некоторое время для обсуждения заявок, вошедших в шорт-лист. Составляется еще один шорт-лист и рейтинг. Проекты финансируются, а заявители информируются. [7] Эконометрические данные показывают, что государственные гранты для фирм могут создавать дополнительность в рабочих местах, продажах, добавленной стоимости, инновациях и капитале. Например, это было показано в случае крупных грантов на НИОКР, [8], а также небольших государственных грантов для туристических фирм [9] или малых и средних фирм в целом. [10]
Краудфандинг существует в основном в двух типах: краудфандинг на основе вознаграждения и краудфандинг на основе акционерного капитала. В первом случае небольшие фирмы могут предварительно продать продукт или услугу, чтобы начать бизнес, тогда как во втором случае спонсоры покупают определенное количество акций фирмы в обмен на деньги. [11] Что касается краудфандинга на основе вознаграждения, создатели проектов устанавливают цель финансирования и крайний срок. Любой заинтересованный может внести залог в проекты. Проекты должны достичь своей целевой суммы, чтобы быть реализованными. После того, как проекты заканчиваются с достаточным количеством средств, создатели проектов должны убедиться, что они выполняют свои обещания в предполагаемые сроки и поставляют свои продукты или услуги. [12]
Чтобы привлечь капитал , вам нужны средства от инвесторов, заинтересованных в инвестициях . Вы должны представить этим инвесторам проекты с высокой доходностью. Демонстрация высокого потенциала проектов будет более привлекательна для инвесторов, чтобы вкладывать свои деньги в эти проекты. По прошествии определенного периода времени, обычно через год, вознаграждения за инвестиции будут разделены с инвесторами. Это делает инвесторов счастливыми, и они могут продолжить инвестировать дальше. [13] Если доходность не соответствует предполагаемому уровню, это может снизить готовность инвесторов вкладывать свои деньги в фонды. Следовательно, суммы финансовых стимулов являются высоковзвешенными детерминантами, чтобы гарантировать, что финансирование остается на желаемом уровне. Венчурный капитал (VC) является подразделением частного капитала, в котором внешние инвесторы финансируют небольшие стартапы, которые имеют высокий потенциал роста в долгосрочной перспективе. Инвесторы получают часть капитала компании в обмен на деньги, инвестированные ими. Сумма денег, которую может привлечь фирма венчурного капитала, в основном строится на отношениях принципала-агента между партнерами с ограниченной ответственностью и фирмой венчурного капитала. [14]
Самоорганизованное распределение финансирования (SOFA) — это метод распределения финансирования научных исследований . В этой системе каждому исследователю выделяется равное количество финансирования, и он должен анонимно выделять часть своих средств на исследования других. Сторонники SOFA утверждают, что это приведет к такому же распределению финансирования, как и существующая система грантов, но с меньшими накладными расходами. [15] В 2016 году в Нидерландах начался пилотный проект SOFA. [16]
Компания или физическое лицо могут получить кредит, чтобы получить доступ к капиталу. Часто заемщики должны использовать обеспеченный кредит , где активы заложены в качестве обеспечения. Если заемщик не выполняет свои обязательства, право собственности на обеспечение возвращается кредитору. Как материальные, так и нематериальные активы могут быть использованы для обеспечения кредитов. [17] Использование интеллектуальной собственности в качестве обеспечения в финансовых сделках, обеспеченных интеллектуальной собственностью, является предметом серии отчетов Всемирной организации интеллектуальной собственности . [18]
Отзыв финансирования или прекращение финансирования происходит, когда прекращается финансирование, ранее предоставленное организации, особенно в отношении государственного финансирования. [19] Отзыв финансирования может быть результатом разногласий или невыполнения поставленных задач. Примером, объясняющим прекращение финансирования в этом случае, является решение президента Трампа прекратить финансирование Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) из-за предполагаемого ненадлежащего управления коронавирусом. [20]
{{cite book}}: CS1 maint: местоположение отсутствует издатель ( ссылка ) CS1 maint: другие ( ссылка )